Cleveland-Cliffs công bố ngày 19 tháng 10 rằng EBITDA của Cliffs dự kiến đạt khoảng 715 triệu USD trong quý IV năm 2026, khi giá thép cao hơn hỗ trợ cải thiện thêm lợi nhuận. Dự báo này cao hơn 103 triệu USD so với EBITDA điều chỉnh 612 triệu USD trong quý III, dù những yếu tố bất lợi theo mùa và chi phí bổ sung dự kiến sẽ bù trừ một phần lợi ích từ giá bán.

Những điểm chính

  • Giá bán thép bình quân tăng 53 USD so với quý trước, lên 1.177 USD mỗi tấn ròng trong Q3.
  • Dự báo EBITDA điều chỉnh trong quý IV hàm ý mức tăng khoảng 17% so với Q3.
  • Ban lãnh đạo dự kiến EBITDA điều chỉnh năm 2027 vượt 4 tỷ USD, dựa trên các hợp đồng và dự báo giá hiện hành.

Mục lục

Triển vọng EBITDA của Cliffs cân bằng giữa giá cao hơn và chi phí

Thông báo kết quả quý III năm 2026 của Cleveland-Cliffs cho biết mức cải thiện dự kiến trong quý IV là nhờ giá bán tăng. Ban lãnh đạo cho biết tính mùa vụ, các đợt ngừng hoạt động để bảo trì gia tăng, chi phí đầu vào và khoản trích trước tiền thưởng khuyến khích sẽ bù trừ một phần lợi ích đó.

Giá bán ròng bình quân các sản phẩm thép đạt 1.177 USD mỗi tấn ròng trong quý kết thúc ngày 30 tháng 9, so với 1.124 USD trong quý II. Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Lourenco Goncalves cho biết giá bán, sản lượng tiêu thụ và chi phí đơn vị đều cải thiện so với quý trước.

Do đó, dự báo kỳ vọng lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng bất chấp những trở ngại trong hoạt động. Đây là dự báo của ban lãnh đạo, không phải kết quả quý đã được ghi nhận.

Hạng mụcChi tiết
Doanh thu hợp nhất Q35,612 tỷ USD, so với 5,226 tỷ USD trong Q2 2026.
Sản lượng tiêu thụ sản phẩm thép Q34,150 triệu tấn ròng, so với 4,025 triệu trong Q2 2026.
Lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu Q30,26 USD theo GAAP; 0,28 USD trên cơ sở điều chỉnh.
Thanh khoản cuối quý3,2 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2026.

Lợi nhuận theo quý trở lại khi lợi nhuận điều chỉnh cải thiện

EBITDA điều chỉnh quý III tăng 326 triệu USD so với mức 286 triệu USD trong quý II và cao hơn 37 triệu USD so với dự báo 575 triệu USD trước đó của ban lãnh đạo.

Lợi nhuận ròng hợp nhất theo GAAP đạt 165 triệu USD, đảo chiều so với khoản lỗ 134 triệu USD trong quý II. Trong khoản lợi nhuận quý III này, 152 triệu USD thuộc về các cổ đông của Cleveland-Cliffs; phần còn lại thuộc về lợi ích không kiểm soát.

Việc quay lại có lãi theo quý không xóa bỏ các khoản lỗ trước đó. Trong chín tháng đầu năm 2026, công ty ghi nhận khoản lỗ ròng hợp nhất 198 triệu USD. EBITDA điều chỉnh cũng khác với lợi nhuận ròng theo GAAP và không nên được xem là thước đo lợi nhuận tương đương.

Các hợp đồng củng cố kỳ vọng năm 2027 và kế hoạch nợ

Ban lãnh đạo dự kiến EBITDA điều chỉnh năm 2027 vượt 4 tỷ USD, dựa trên những thay đổi trong hợp đồng và các dự báo giá hiện hành. Goncalves cho biết các hợp đồng mới ký với khách hàng đã góp phần củng cố triển vọng. Kỳ vọng này vẫn phụ thuộc vào các điều kiện thị trường và hoạt động trong tương lai.

Giảm nợ là một ưu tiên khác trong ngắn hạn. Goncalves cho biết công ty dự kiến sẽ trả nợ đáng kể trong quý IV, nhờ dòng tiền tự do dự kiến và khoản thu từ việc bán tài sản.

Ban lãnh đạo cũng giữ nguyên mục tiêu đưa nợ ròng xuống dưới 2,5 lần EBITDA vào giữa năm 2027. Đây vẫn là mục tiêu, chưa phải mức đòn bẩy đã đạt được.

Kết luận

Mốc hoạt động tiếp theo là dự báo EBITDA điều chỉnh khoảng 715 triệu USD trong quý IV, cùng với kế hoạch giảm nợ của ban lãnh đạo. Những kết quả này sẽ cho thấy liệu giá bán mạnh hơn có thể lấn át áp lực từ tính mùa vụ và chi phí hay không.

Đọc thêm tin tức

Tin tức FinanceVelix khác

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh tài liệu có tại thời điểm đăng tải và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có trình độ khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.