Cleveland-Cliffs trở lại có lãi trong quý III/2026, với thu nhập ròng đạt 165 triệu USD trên doanh thu 5,6 tỷ USD. Kết quả được công bố ngày 19/10 cho kỳ kết thúc ngày 30/9 đã đảo ngược khoản lỗ trong quý II, nhờ giá bán thép cao hơn, sản lượng tiêu thụ tăng và chi phí đơn vị thấp hơn hỗ trợ quá trình phục hồi.
Những điểm chính
- Lợi nhuận pha loãng theo GAAP đạt 0,26 USD/cổ phiếu, so với khoản lỗ 0,25 USD/cổ phiếu trong quý II.
- EBITDA điều chỉnh đạt 612 triệu USD, vượt mức dự báo trước đó của ban lãnh đạo là 575 triệu USD.
- Ban lãnh đạo dự kiến kết quả sẽ tiếp tục cải thiện trong quý IV, bất chấp áp lực theo mùa và các đợt dừng hoạt động để bảo trì theo kế hoạch.
Mục lục
- Lợi nhuận Cleveland-Cliffs phục hồi khi giá thép cải thiện
- Dự báo quý IV cho thấy kết quả sẽ tiếp tục tăng
- Stelco chuyển hướng sản xuất, giảm thép mạ kẽm
- Kết luận
Lợi nhuận Cleveland-Cliffs phục hồi khi giá thép cải thiện
Thông báo kết quả quý III của công ty cho thấy doanh thu tăng lên 5,612 tỷ USD từ 5,226 tỷ USD trong quý liền trước. Thu nhập ròng đạt 165 triệu USD, so với khoản lỗ 134 triệu USD trong quý II và khoản lỗ 234 triệu USD cùng kỳ năm trước.
Thu nhập ròng thuộc về cổ đông Cliffs đạt 152 triệu USD sau khi tính đến lợi ích cổ đông không kiểm soát. Lợi nhuận pha loãng được báo cáo là 0,26 USD/cổ phiếu, trong khi lợi nhuận điều chỉnh đạt 0,28 USD/cổ phiếu.
EBITDA điều chỉnh, một thước đo phi GAAP khác biệt với thu nhập ròng, tăng 326 triệu USD so với mức 286 triệu USD trong quý II. Chủ tịch kiêm CEO Lourenco Goncalves gọi đây là quý kinh doanh tốt nhất của công ty trong ba năm.
Sản lượng tiêu thụ sản phẩm thép tăng lên 4,150 triệu tấn ròng từ 4,025 triệu tấn trong quý II. Giá bán ròng bình quân tăng lên 1.177 USD/tấn ròng từ 1.124 USD. Sự kết hợp giữa giá cao hơn, sản lượng tăng và chi phí đơn vị cải thiện đã giúp biên lợi nhuận gộp mảng sản xuất thép tăng lên 454 triệu USD từ 113 triệu USD.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Thanh khoản cuối quý | 3,2 tỷ USD tính đến ngày 30/9/2026. |
| Khách hàng ngành ô tô | 1,5 tỷ USD, tương đương 28%, doanh thu mảng sản xuất thép trong quý III. |
| Nhà phân phối và đơn vị gia công | 1,8 tỷ USD, tương đương 34%, doanh thu mảng sản xuất thép trong quý III. |
| Cơ cấu sản phẩm thép | Sản phẩm cán nóng chiếm 46% sản lượng tiêu thụ trong quý III; sản phẩm phủ chiếm 31%. |
Dự báo quý IV cho thấy kết quả sẽ tiếp tục tăng
Cleveland-Cliffs dự kiến EBITDA điều chỉnh trong quý IV đạt khoảng 715 triệu USD. Ban lãnh đạo cho biết việc tăng giá dự kiến sẽ bù đắp nhiều hơn các yếu tố mùa vụ, các đợt dừng hoạt động bổ sung để bảo trì, chi phí đầu vào và các khoản trích lập thù lao khuyến khích.
Trong năm 2027, công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh vượt 4 tỷ USD, căn cứ vào những thay đổi trong hợp đồng và dự báo giá hiện hành. Đây là triển vọng có điều kiện của ban lãnh đạo, không phải kết quả đã được báo cáo.
Goncalves cũng cho biết công ty dự kiến giảm đáng kể nợ trong quý IV, nhờ dòng tiền tự do mạnh hơn và tiền thu từ bán bất động sản. Ban lãnh đạo giữ nguyên mục tiêu đưa nợ ròng xuống dưới 2,5 lần EBITDA vào giữa năm 2027.
Stelco chuyển hướng sản xuất, giảm thép mạ kẽm
Goncalves cho biết Stelco đạt quý kinh doanh tốt nhất kể từ khi Cleveland-Cliffs mua lại công ty này hai năm trước, đồng thời đóng góp tích cực vào EBITDA điều chỉnh khi thị trường thép cán nóng Canada cải thiện.
Tuy nhiên, công ty đã quyết định dừng hoạt động vô thời hạn các dây chuyền mạ kẽm của Stelco, với lý do thị trường thép mạ kẽm Canada dư cung. Ban lãnh đạo dự kiến duy trì tổng sản lượng của Stelco bằng cách tập trung vào sản phẩm cán nóng.
Điều kiện khác biệt giữa các dòng sản phẩm cho thấy đà phục hồi lợi nhuận trên diện rộng không đồng nghĩa mọi mảng kinh doanh đều đang cải thiện. Goncalves cho biết nhân viên bị ảnh hưởng sẽ quay trở lại khi điều kiện cải thiện, nhưng không đưa ra thời điểm khởi động lại.
Kết luận
Kỳ báo cáo tiếp theo cần theo dõi là quý IV/2026, khi Cleveland-Cliffs dự kiến EBITDA điều chỉnh tăng và nợ giảm đáng kể. Đây vẫn là những kỳ vọng của ban lãnh đạo; kết quả quý III đánh dấu việc công ty trở lại có lãi, chứ không có nghĩa kế hoạch phục hồi đã hoàn tất.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không phải là sự xác nhận hay khuyến nghị.
