Cổ phiếu Coforge giảm gần 3% xuống 1.844 Rs trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 26 tháng 10 năm 2026, dù các công ty chứng khoán nâng giá mục tiêu sau khi công ty công bố kết quả quý II. Sự lạc quan của họ tập trung vào biên lợi nhuận cao hơn, lượng đơn hàng đã ký lớn hơn và kỳ vọng lợi nhuận tăng, dù Jefferies cho biết doanh thu quý không đạt dự báo của mình.

Điểm chính

  • Lợi nhuận ròng hàng quý tăng 56,5% so với cùng kỳ năm trước, lên 588,1 crore Rs.
  • Coforge nâng dự báo biên EBIT cho FY27 lên 16%, từ mức 15,5%.
  • Jefferies, Nomura và Motilal Oswal duy trì khuyến nghị Mua và nâng giá mục tiêu.

Mục lục

Cổ phiếu Coforge giảm sau cập nhật kết quả kinh doanh tích cực

Kết quả quý II FY27 của Coforge, được công bố ngày 23 tháng 10, bao gồm quý kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026. Doanh thu tăng 53,6% so với cùng kỳ năm trước lên 6.170,8 crore Rs, trong khi EBITDA tăng 67,3% lên 1.269,7 crore Rs.

Biên EBITDA mở rộng 168 điểm cơ bản lên 20,6%. Lợi nhuận tăng nhanh hơn doanh thu, cho thấy hoạt động kinh doanh tăng trưởng đi kèm với khả năng sinh lời được cải thiện.

Giá cổ phiếu giảm sau đó, trái ngược với những đánh giá thuận lợi hơn từ các công ty chứng khoán. Thông tin hiện có không xác định được lý do cổ phiếu giảm, và mức giá 1.844 Rs là giá trong phiên giao dịch buổi sáng chứ không phải giá đóng cửa.

Hạng mụcChi tiết
Giá mục tiêu của JefferiesNâng lên 2.230 Rs từ 2.040 Rs; duy trì khuyến nghị Mua.
Giá mục tiêu của NomuraNâng lên 2.300 Rs từ 2.130 Rs; duy trì khuyến nghị Mua.
Giá mục tiêu của Motilal OswalNâng lên 2.370 Rs; duy trì khuyến nghị Mua.

Vì sao các công ty chứng khoán nâng giá mục tiêu

Jefferies cho biết doanh thu quý kết thúc vào tháng 9 thấp hơn kỳ vọng, nhưng biên lợi nhuận vượt ước tính. Công ty này viện dẫn mức tăng 7% so với quý trước của lượng đơn hàng có thể triển khai, nguồn giao dịch tiềm năng dồi dào và triển vọng biên lợi nhuận cải thiện để củng cố khuyến nghị Mua.

Nomura nâng ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu FY27–FY28 thêm 5%–7%, tính đến kết quả hàng quý và các giả định biên lợi nhuận cao hơn. Công ty tiếp tục xem Coforge là cổ phiếu dịch vụ CNTT vốn hóa trung bình ưa thích tại Ấn Độ.

Motilal Oswal cho biết lượng đơn hàng tồn đọng hỗ trợ tăng trưởng nhanh hơn trong nửa cuối FY27. Công ty chứng khoán này nêu các hợp đồng giành được, khả năng triển khai, tỷ lệ chuyển đổi tiền mặt cải thiện và triển vọng biên lợi nhuận được nâng lên là những lý do cho đánh giá tích cực.

Các mức giá mục tiêu điều chỉnh dưới đây là đánh giá của các công ty chứng khoán, không phải dự báo của công ty hay mức giá giao dịch trong tương lai được đảm bảo.

Đơn hàng và dự báo biên lợi nhuận củng cố triển vọng

Lượng đơn hàng đã ký của Coforge có thể triển khai trong 12 tháng tới đạt 2,38 tỷ USD, tăng 45% so với một năm trước. Giá trị đơn hàng tiếp nhận trong quý đạt tổng cộng 1,04 tỷ USD, và công ty ký được tám hợp đồng lớn — số lượng cao nhất từng ghi nhận trong một quý.

Giám đốc điều hành Sudhir Singh nâng dự báo biên EBIT cả năm FY27 lên 16%, từ mức 15,5%, và cho biết ban lãnh đạo kỳ vọng đạt 17% trong năm tài chính tiếp theo. Biên EBIT thực tế của quý kết thúc vào tháng 9 là 16%, khác với biên EBITDA cao hơn.

Báo cáo cũng cho thấy doanh thu hữu cơ theo tỷ giá cố định tăng 3,8% so với quý trước. Chỉ số này đưa ra góc nhìn riêng về tăng trưởng cơ bản, bên cạnh mức tăng doanh thu báo cáo lớn hơn nhiều so với cùng kỳ năm trước.

Kết luận

Đối với cổ phiếu Coforge, thước đo hoạt động kinh doanh tiếp theo là khả năng thực hiện lượng đơn hàng đã ký và đạt dự báo biên EBIT FY27 được nâng lên 16%. Các mức giá mục tiêu cao hơn của các công ty chứng khoán phản ánh niềm tin vào triển vọng đó, chứ không bảo đảm cổ phiếu sẽ diễn biến theo hướng này.

Đọc thêm tin tức

Tin tức khác từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra độc lập thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với việc xác nhận hay khuyến nghị.