انخفضت أرباح HSBC في الربع الثالث من عام 2025، إذ فاقت المخصصات القانونية البالغة 1.4 مليار دولار أثر نمو الإيرادات. وفي النتائج الصادرة في 28 أكتوبر 2025، أعلن البنك عن أرباح قبل الضرائب بلغت 7.3 مليار دولار، بانخفاض قدره 1.2 مليار دولار عن العام السابق، مع رفع توقعاته للربحية للعام بأكمله.

أبرز النقاط

  • تراجعت الأرباح المُعلنة، لكن الأرباح قبل الضرائب بالعملات الثابتة، باستثناء البنود البارزة، ارتفعت بنسبة 3%.
  • دعمت أنشطة إدارة الثروات وصافي دخل الفوائد المصرفية نمو الإيرادات.
  • أوقف HSBC مؤقتًا عمليات إعادة شراء الأسهم الجديدة على صلة بمقترحه لخصخصة Hang Seng Bank.

المخصصات القانونية تلقي بظلالها على أرباح HSBC

ارتفعت المصروفات التشغيلية بنسبة 24% لتصل إلى 10.1 مليار دولار. وتضمنت المخصصات القانونية 1.1 مليار دولار مرتبطة بتطورات في مطالبة في لوكسمبورغ تتعلق بعملية الاحتيال في الأوراق المالية التي ارتكبها مادوف، و0.3 مليار دولار تتعلق بأنشطة تداول سابقة في HSBC Bank plc.

إعلان HSBC عن أرباح الربع الثالث من 2025 كما أشار إلى 0.2 مليار دولار من تكاليف إعادة الهيكلة والتكاليف ذات الصلة المرتبطة بتبسيط هيكله التنظيمي. وأسهمت الاستثمارات المخطط لها والإنفاق على التكنولوجيا والتضخم في زيادة المصروفات، وهو ما قابله جزئيًا أثر التخارج من بعض الأنشطة ومنافع إعادة الهيكلة.

كان الفارق كبيرًا بين الأداء المُعلن والأداء الأساسي. فباستخدام أسعار الصرف الثابتة واستبعاد البنود البارزة، ارتفعت الأرباح قبل الضرائب بنسبة 3% إلى 9.1 مليار دولار. وانخفضت الأرباح المُعلنة بعد الضرائب بمقدار 1.2 مليار دولار إلى 5.5 مليار دولار.

البندالتفاصيل
توقعات خسائر الائتمان لعام 2025نحو 40 نقطة أساس من متوسط إجمالي القروض، بما في ذلك القروض المحتفظ بها للبيع.
توقعات المصروفات لعام 2025نمو بنحو 3% على أساس HSBC المستهدف.
الهدف الرأسمالي متوسط الأجلنسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى بين 14% و14.5%.
الهدف الخاص بتوزيعات أرباح 202550% على أساس HSBC المستهدف، باستثناء البنود البارزة الجوهرية والآثار المرتبطة بها.

دخل أنشطة إدارة الثروات والإقراض يدعم الإيرادات

ارتفعت الإيرادات الفصلية بنسبة 5% إلى 17.8 مليار دولار. وعزا HSBC هذا النمو جزئيًا إلى ارتفاع إيرادات الرسوم والإيرادات الأخرى في أنشطة إدارة الثروات المصرفية الدولية والخدمات المصرفية المميزة وأعماله في هونغ كونغ، بدعم من زيادة نشاط العملاء.

ارتفع صافي دخل الفوائد المصرفية بنسبة 4% إلى 11.0 مليار دولار. ومع ذلك، تراجعت إيرادات الرسوم والإيرادات الأخرى في أسواق الصرف الأجنبي العالمية وأسواق الدين والأسهم، إذ أدى انخفاض التقلبات إلى تراجع نشاط العملاء.

ظلت خسائر الائتمان المتوقعة مستقرة إلى حد كبير عند 1.0 مليار دولار. وشملت المبالغ قروضًا مرتبطة بانكشافات على العقارات التجارية في هونغ كونغ، وانكشافًا في الشرق الأوسط، وعددًا محدودًا من الانكشافات في المملكة المتحدة، وقابل ذلك جزئيًا عكس مخصصات على خلفية استقرار التوقعات الاقتصادية الكلية.

تحسن التوقعات مع تعليق عمليات إعادة الشراء الجديدة

قال الرئيس التنفيذي جورج الحديري إن التقدم في تنفيذ استراتيجية HSBC دعم رفع الأهداف. وتوقع البنك تحقيق عائد على حقوق الملكية الملموسة في خانة العشرات المتوسطة أو أعلى لعام 2025، باستثناء البنود البارزة، وصافي دخل فوائد مصرفية يبلغ 43 مليار دولار أو أكثر. وكانت هذه توقعات الإدارة، وليست نتائج نهائية للعام بأكمله.

أكمل HSBC عملية إعادة شراء الأسهم البالغة 3 مليارات دولار، التي سبق الإعلان عنها، في 24 أكتوبر 2025. وقال إنه سيمتنع مؤقتًا عن إطلاق عمليات إعادة شراء جديدة على صلة بمقترحه لتحويل Hang Seng Bank إلى شركة خاصة. وكان من المتوقع أن تؤدي الصفقة المقترحة إلى خفض نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى بنحو 125 نقطة أساس عند إتمامها، رهناً بموافقات المساهمين المطلوبة.

وافق مجلس الإدارة على توزيع ثالث لأرباح مرحلية بقيمة 0.10 دولار للسهم. وسيظل أي قرار باستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم خاضعًا للمراجعات والإجراءات الفصلية المعتادة لدى HSBC.

اقرأ المزيد من الأخبار

المزيد من أخبار FinanceVelix

إخلاء المسؤولية

تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تُعد نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. تعكس المعلومات الوقائع المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة توصية بها.