بلغت أرباح أولد ناشيونال مستوى قياسياً عند 0.66 دولار للسهم المخفف في الربع الثالث من عام 2026، في حين نمت الودائع بنسبة 11% على أساس سنوي مُحوّل. وجمع البنك بين الربحية القياسية والكفاءة التشغيلية وتكاليف الودائع الأعلى، ويتوقع أن يقترب صافي دخل الفوائد للعام بأكمله من الحد الأدنى لنطاق توجيهاته.
أهم النقاط
- بلغت الأرباح المخففة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والأرباح المعدلة 0.66 دولار للسهم، فيما تحسنت نسبة الكفاءة المعدلة إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 44.9%.
- ارتفعت الودائع بنسبة 11% على أساس سنوي مُحوّل، بدعم من النمو العضوي في حسابات الأعمال والأموال العامة، لكن تكاليف الودائع زادت بثماني نقاط أساس.
- تتوقع الإدارة أن يقترب نمو القروض وصافي دخل الفوائد للعام بأكمله من الحدين الأدنىين لنطاقي التوجيه الخاصين بهما.
جدول المحتويات
- أرباح أولد ناشيونال تجمع بين مكاسب الكفاءة وضغط الهوامش
- نمو الودائع العضوي بتكلفة أعلى
- الإقراض التجاري يتصدر مع تحسن مؤشرات الائتمان
- استمرار إعادة شراء الأسهم فيما تفضل الإدارة النمو العضوي
- الخلاصة
أرباح أولد ناشيونال تجمع بين مكاسب الكفاءة وضغط الهوامش
أعلن بنك أولد ناشيونال بانكورب عن صافي دخل فصلي قياسي، وعائد على الأصول بلغ 1.37%، وعائد على حقوق الملكية العادية الملموسة بلغ 19.6%. وتتوقع الإدارة أن يتجاوز نمو ربحية السهم للعام 2026 بأكمله 15%.
تراجعت المصروفات المعدلة غير المرتبطة بالفوائد مقارنة بالربع السابق إلى 355 مليون دولار، ما ساعد على خفض نسبة الكفاءة المعدلة إلى 44.9%. وبلغ الدخل المعدل غير المرتبط بالفوائد 128 مليون دولار، إذ عوضت القوة في الرسوم المصرفية الأساسية وإدارة الثروات وأسواق رأس المال ضعف رسوم الرهن العقاري.
ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 4% على أساس سنوي مُحوّل مقارنة بالربع الثاني، رغم تراجع هامش صافي الفائدة بشكل طفيف مع ارتفاع تكاليف التمويل. ويتوقع المدير المالي جون موران زيادة صافي دخل الفوائد بالدولار في الربع الرابع، وقدّر الهامش بنحو 3.54%، مقارنة بمتوسط بلغ 3.52% في الربع الثالث.
نمو الودائع العضوي بتكلفة أعلى
شملت الزيادة في الودائع نحو مليار دولار من النمو العضوي في حسابات الأعمال، إلى جانب قوة موسمية في الأموال العامة. وقال موران إن الودائع الوسيطة انخفضت خلال الربع، بينما ساهمت الأموال العامة الموسمية بنحو 450 مليون دولار.
زادت الودائع غير الحاملة للفائدة بمقدار 182 مليون دولار، وشكلت 22% من إجمالي الودائع. وتراجعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 89%.
ارتفعت تكاليف إجمالي الودائع والودائع الحاملة للفائدة بثماني نقاط أساس مقارنة بالربع السابق. وعزا موران أربع نقاط أساس من الزيادة إلى دخول ودائع جديدة بأسعار فائدة أعلى، لا إلى إعادة تسعير الأرصدة القائمة، ما يبرز تكلفة التنافس على النمو.
الإقراض التجاري يتصدر مع تحسن مؤشرات الائتمان
ارتفع إجمالي القروض بنسبة 3% على أساس سنوي مُحوّل مقارنة بالربع السابق. وزاد الإقراض التجاري والصناعي بنسبة 12% على أساس سنوي، متجاوزاً النمو البالغ 3% في العقارات التجارية. وبلغ حجم القروض قيد الإعداد 4.4 مليارات دولار، بزيادة 6% عن العام السابق.
تتوقع الإدارة نمواً في القروض خلال الربع الرابع بمعدل أحادي الرقم في منتصف نطاقه، ما يبقي نمو العام بأكمله قريباً من الحد الأدنى لنطاق التوجيه البالغ 6%–8%. وأضاف البنك 26 مدير علاقات في قطاعي الخدمات المصرفية التجارية وإدارة الثروات، من بينهم 19 مصرفياً تجارياً جديداً بصافي الزيادة.
تحسنت مؤشرات الائتمان عموماً. فقد تراجعت القروض المصنفة على أنها مثار قلق أو مصنفة بنسبة 9% مقارنة بالربع السابق و16% على أساس سنوي. واستقرت القروض غير المستحقة للفوائد عند 92 نقطة أساس من إجمالي القروض، انخفاضاً من 123 نقطة أساس قبل عام. وبلغ صافي القروض المشطوبة 27 نقطة أساس، أو 24 نقطة أساس عند استبعاد القروض المتدهورة ائتمانياً عند الشراء.
استمرار إعادة شراء الأسهم فيما تفضل الإدارة النمو العضوي
أعاد أولد ناشيونال شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار، أو 3.9 ملايين سهم، خلال الربع. وكان يتبقى 177 مليون دولار ضمن تفويض إعادة الشراء، وتجاوزت نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى 11%. وشكلت توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء معاً 62% من صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين.
وقال موران إن التغييرات المقترحة على اتفاقية بازل 3، إذا اعتُمدت بصيغتها المكتوبة، قد ترفع نسبة رأس المال بنحو 100 نقطة أساس، وقد تدفع إلى مراجعة تفويض إعادة الشراء في فبراير. ويظل ذلك مشروطاً بالتغييرات التنظيمية.
وأشار الرئيس التنفيذي جيم رايان إلى أن عمليات الاستحواذ الإضافية ليست أولوية حالية، مفضلاً النمو العضوي والاستثمار في الكفاءات. وتتوقع الإدارة أن تقترب مصروفات العام بأكمله من الحد الأدنى للتوجيهات، رغم توقع زيادة الإنفاق في الربع الرابع مقارنة بمستوى الربع الثالث، بعد التوظيف في أواخر الربع والعوامل المعتادة في نهاية العام.
الخلاصة
جمع الربع القياسي لأولد ناشيونال بين ضبط الإنفاق ونمو الودائع العضوي وتحسن مؤشرات الائتمان. ومع ذلك، تعكس التوقعات للربع الرابع ارتفاع تكاليف التمويل وضعف رسوم الرهن العقاري واتجاه نمو القروض نحو الحد الأدنى للتوجيهات.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
يقدم هذا المقال من FinanceVelix معلومات عامة، وليس نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الوقائع المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر متخصصاً مؤهلاً عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييداً لها.
