ارتفعت أرباح RBB بنسبة 25% على أساس فصلي وسنوي في الربع الثالث من عام 2026، إذ بلغ صافي الدخل 12.6 مليون دولار، أو 0.74 دولار للسهم المخفف. وأسهم ارتفاع صافي دخل الفوائد وتجدد نمو القروض في هذا التحسن، رغم أن بيع مبنى أضاف 2.0 مليون دولار إلى الأرباح بعد الضرائب.
أبرز النقاط
- أضاف بيع مبنى 0.12 دولار إلى ربحية السهم المخففة، ما جعله مساهمًا جوهريًا في زيادة الأرباح.
- ارتفعت القروض المحتفظ بها للاستثمار بنحو 90 مليون دولار، بينما ظلت الودائع مستقرة إلى حد كبير.
- انخفضت الأصول غير المنتجة بنسبة 11% مقارنة بالربع السابق، لكن بعض الدعم المقدم لدخل الفوائد قد لا يتكرر.
جدول المحتويات
- أرباح RBB تستفيد من دخل الإقراض والمكسب العقاري
- اتساع هامش الفائدة بدعم مؤقت جزئيًا
- نمو القروض يسلط الضوء على احتياجات التمويل
- تراجع الأصول المتعثرة مع وفرة رأس المال
- الخلاصة
أرباح RBB تستفيد من دخل الإقراض والمكسب العقاري
أظهر عرض أرباح RBB Bancorp للربع الثالث من عام 2026 أن صافي الدخل بلغ 12.637 مليون دولار، مقارنةً بـ10.140 مليون دولار في الربع الثاني و10.148 مليون دولار قبل عام. وارتفعت ربحية السهم المخففة من 0.59 دولار في كلتا فترتي المقارنة.
أضاف المكسب قبل الضرائب البالغ 2.7 مليون دولار من بيع مبنى مكاتب 0.12 دولار إلى ربحية السهم المخففة. وبلغ الدخل من غير الفوائد 5.1 مليون دولار، بزيادة 2.1 مليون دولار على أساس فصلي، وكان البيع مسؤولًا عن أكثر من مقدار الزيادة. وباستثناء هذا المكسب، تراجع الدخل من غير الفوائد بنحو 600,000 دولار مع انخفاض مكاسب بيع القروض.
ارتفعت المصروفات من غير الفوائد بمقدار 526,000 دولار إلى 19.5 مليون دولار. وقدرت لين هوبكنز، المديرة المالية، معدل المصروفات بنحو 19 مليون دولار لكل ربع، مع هامش زيادة أو نقصان يتراوح بين 100,000 و200,000 دولار.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| القيمة الدفترية الملموسة للسهم | 27.44 دولارًا في 30 سبتمبر 2026؛ بزيادة 6% على أساس سنوي |
| نسبة رأس المال العادي من المستوى الأول | 17.87% في نهاية الربع |
| حقوق الملكية العادية الملموسة إلى الأصول الملموسة | 11.05% في نهاية الربع؛ مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا |
| مخصص خسائر القروض | 44.0 مليون دولار، أو 1.30% من القروض المحتفظ بها للاستثمار |
| استرداد الدين الثانوي | استرداد جزئي بقيمة 40 مليون دولار خلال الربع الثالث |
اتساع هامش الفائدة بدعم مؤقت جزئيًا
ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 6% مقارنة بالربع السابق و8% على أساس سنوي ليصل إلى 31.8 مليون دولار. وبلغ هامش صافي الفائدة 3.16%، بزيادة 10 نقاط أساس على أساس فصلي و18 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق.
ارتفع متوسط عائد القروض إلى 6.23%، بينما انخفضت تكلفة الأموال ثلاث نقاط أساس إلى 2.97%. غير أن استردادات فوائد القروض غير المستحقة وتوزيعًا خاصًا من بنك قروض الإسكان الفيدرالي دعما الهامش أيضًا، ما يحد من مقدار التحسن الذي يمكن اعتباره متكررًا.
قالت هوبكنز إن استرداد فوائد بنحو 700,000 دولار جاء من سداد قرض غير منتج. ورأت فرصة لبقاء الهامش فوق 3%، لكنها لم تقدم توقعًا محددًا، وتوقعت ضغوطًا على تكاليف التمويل في الأجل القريب.
نمو القروض يسلط الضوء على احتياجات التمويل
بلغت القروض المحتفظ بها للاستثمار 3.399 مليار دولار في 30 سبتمبر، بزيادة نحو 90 مليون دولار خلال الربع، وهو ما يعادل نموًا سنويًا بمعدل 11%. وبلغ إجمالي القروض الجديدة 154 مليون دولار بمتوسط عائد قدره 6.30%، وكانت القروض العقارية السكنية مسؤولة عن معظم التوسع في الميزانية العمومية.
لم تزد الودائع سوى 4.6 مليون دولار لتبلغ 3.395 مليار دولار. ونتيجة لذلك، ارتفعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 100.1% من 97.6% في 30 يونيو، ما يجعل استقطاب الودائع وبيع القروض عاملين مهمين لمواصلة نمو الإقراض.
وقالت هوبكنز إن الإدارة مرتاحة لإبقاء النسبة عند نحو 100% أو في نطاق التسعينات المرتفع، وتوقعت أن تتجاوز مبيعات القروض في الربع الرابع مستويات الربع الثالث.
تراجع الأصول المتعثرة مع وفرة رأس المال
تراجعت الأصول غير المنتجة إلى 38.7 مليون دولار، بانخفاض 11% على أساس فصلي و29% على أساس سنوي. وانخفضت القروض غير المنتجة إلى 18.8 مليون دولار، أو 0.55% من إجمالي القروض، مقارنةً بـ23.8 مليون دولار في الربع السابق.
لم تتغير قيمة العقارات الأخرى المملوكة، وظلت عند 19.8 مليون دولار، وتتألف من عقار واحد متعدد الاستخدامات في لوس أنجلوس لم يكتمل بناؤه جزئيًا. وبلغت مصروفات مخصص خسائر الائتمان 500,000 دولار، بينما بلغ صافي شطب القروض 122,000 دولار.
الخلاصة
سيركز تقييم استمرار الأداء في الربع الرابع على ما إذا كان نمو القروض وإعادة تسعيرها قادرين على تعويض ارتفاع تكاليف التمويل من دون الاستفادة نفسها من بيع العقار. وتوفر خطط الإدارة المعلنة لزيادة مبيعات القروض والإبقاء على معدل المصروفات عند نحو 19 مليون دولار فصليًا مؤشرات الأداء المقبلة.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس المعلومات الوقائع المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. تحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يعني ذكر أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
