ارتفعت أرباح Western Alliance إلى 2.45 دولار للسهم المخفف في الربع الثالث من عام 2026، بزيادة 7.5% عن العام السابق، بدعم من ارتفاع صافي دخل الفوائد الذي أسهم في نمو الأرباح. وأعلن البنك عن صافي دخل بلغ 277.2 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر، بزيادة 6.4% على أساس سنوي. وتحسنت مؤشرات الائتمان مقارنة بالربع السابق، في حين حدّت زيادة المصروفات التشغيلية وخسائر الأوراق المالية من المكاسب.
أبرز النقاط
- ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 7.6% على أساس سنوي إلى 807.6 مليون دولار.
- تراجعت القروض غير المستحقة، وغطت المخصصات 118% من هذه القروض.
- أعاد البنك شراء أسهم بقيمة 92.1 مليون دولار، في حين تراجعت نسبة رأس المال من الشريحة الأولى للأسهم العادية إلى 10.9%.
جدول المحتويات
- تحسن أرباح Western Alliance مع نمو دخل الفوائد
- انخفاض تكاليف الودائع لا يعوض الزيادة الأوسع في المصروفات
- تحسن الائتمان مع نمو القروض واستقرار الودائع تقريبًا
- استمرار إعادة شراء الأسهم فيما تقلص خسائر الأوراق المالية حقوق الملكية
- الخلاصة
تحسن أرباح Western Alliance مع نمو دخل الفوائد
أظهرت النتائج المالية للربع الثالث من 2026 للشركة، التي صدرت في 19 أكتوبر قبل مؤتمر إعلان الأرباح في 20 أكتوبر، ارتفاع ربحية السهم المخفف من 2.28 دولار قبل عام و2.36 دولار في الربع الثاني. وارتفع صافي الدخل من 260.5 مليون دولار و268.8 مليون دولار على التوالي.
زاد صافي دخل الفوائد بمقدار 10.7 مليون دولار، أو 1.3%، مقارنة بالربع الثاني. وعزت Western Alliance هذا التحسن الفصلي أساسًا إلى ارتفاع عوائد الأصول المدرة للفوائد وزيادة متوسط أرصدة القروض، وقد عوّض ذلك جزئيًا تغيرات أخرى في الميزانية العمومية وتكاليف التمويل.
بلغ هامش صافي الفائدة 3.57%، مقارنة بـ3.53% في كل من الربع السابق والربع الثالث من عام 2025. كما ارتفع الدخل من غير الفوائد، مدعومًا على أساس فصلي بمكاسب بيع الأوراق المالية الاستثمارية، رغم انخفاض إيرادات الخدمات المصرفية للرهن العقاري.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| إجمالي الأصول في 30 سبتمبر | 98.1 مليار دولار، بانخفاض 0.6% عن 30 يونيو |
| القروض المحتفظ بها للاستثمار إلى الودائع | 75.3%، مقارنة بـ74.4% في 30 يونيو |
| الاقتراضات في نهاية الربع | 5.6 مليار دولار، بانخفاض فصلي قدره 623 مليون دولار |
| توزيعات الأرباح النقدية العادية المدفوعة | 45.7 مليون دولار، أو 0.42 دولار للسهم |
انخفاض تكاليف الودائع لا يعوض الزيادة الأوسع في المصروفات
ارتفعت المصروفات من غير الفوائد إلى 595.1 مليون دولار، مقارنة بـ583.3 مليون دولار في الربع الثاني و544.4 مليون دولار قبل عام. وكانت الرواتب ومزايا الموظفين العامل الرئيسي في كلتا الزيادتين.
انخفضت تكاليف الودائع المسجلة ضمن المصروفات من غير الفوائد بمقدار 13.8 مليون دولار على أساس فصلي، مع تراجع متوسط أرصدة الودائع المرتبطة بمعدل الائتمان على الأرباح. وقال الرئيس التنفيذي Kenneth A. Vecchione إن إجراءات تحسين الودائع بلغت 4.5 مليار دولار خلال الربعين الماضيين.
ساعد انخفاض تكاليف الودائع هذه على دعم الأرباح، لكنه لا يعني تراجع المصروفات الإجمالية. وارتفعت نسبة الكفاءة المعلنة للبنك قليلًا إلى 58.1% من 58.0% في الربع الثاني، ما يشير إلى أن المصروفات استحوذت على حصة أكبر قليلًا من الإيرادات.
تحسن الائتمان مع نمو القروض واستقرار الودائع تقريبًا
بلغت القروض المحتفظ بها للاستثمار 61.5 مليار دولار، بزيادة 600 مليون دولار عن 30 يونيو. وظلت الودائع شبه مستقرة عند 81.8 مليار دولار، متراجعة بمقدار 119 مليون دولار على أساس فصلي، إذ عوّض نمو ودائع الخدمات المصرفية التجارية إلى حد كبير أنشطة تحسين الودائع التي نفذها البنك.
انخفضت القروض غير المستحقة بمقدار 77 مليون دولار، أو نحو 14%، وشكلت 0.79% من القروض الممولة المحتفظ بها للاستثمار، مقارنة بـ0.92%. وتراجع معدل صافي الشطب السنوي إلى 0.30% من 0.37%، رغم بقائه أعلى من معدل 0.22% المسجل قبل عام.
سجلت Western Alliance مصروف مخصص لخسائر الائتمان بقيمة 80 مليون دولار. وارتفع رصيد مخصص خسائر الائتمان إلى 0.93% من القروض الممولة المحتفظ بها للاستثمار، مقارنة بـ0.89% في الربع الثاني، كما ارتفعت تغطية القروض غير المستحقة إلى 118% من 96%.
استمرار إعادة شراء الأسهم فيما تقلص خسائر الأوراق المالية حقوق الملكية
أعادت Western Alliance شراء 1.15 مليون سهم بقيمة 92.1 مليون دولار خلال الربع. ومنذ بدء البرنامج، بلغ إجمالي عمليات إعادة الشراء 212.5 مليون دولار من أصل تفويض بقيمة 300 مليون دولار.
مع ذلك، تراجعت حقوق الملكية الإجمالية إلى 7.9 مليار دولار من 8.1 مليار دولار في 30 يونيو. وأشار البنك إلى الخسائر غير المحققة في الأوراق المالية المرتبطة بارتفاع أسعار الفائدة، وإعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح، والتي عوّضتها جزئيًا أرباح الربع. وانخفضت نسبة رأس المال من الشريحة الأولى للأسهم العادية إلى 10.9% من 11.0%.
الخلاصة
حققت Western Alliance أرباحًا فصلية أعلى وتحسنًا في تغطية الائتمان، لكن التكاليف التشغيلية واصلت الارتفاع وتراجعت حقوق الملكية. وتظل عمليات إعادة الشراء الإضافية بموجب التفويض القائم من الأمور التي تستحق المتابعة إلى جانب وضع رأس مال البنك.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. تحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة توصية.
