بلغت أرباح Wintrust مستوى قياسيًا قدره 239.1 مليون دولار، أو 3.37 دولار للسهم المخفف، في الربع الثالث من عام 2026، مع تعزيز نمو القروض صافي دخل الفوائد. وتحسنت النتائج، التي أُعلنت في 19 أكتوبر قبل مكالمة الشركة بشأن الأرباح في 20 أكتوبر، مقارنةً بـ233.7 مليون دولار في الربع السابق و216.3 مليون دولار قبل عام.
أبرز النقاط
- ارتفع صافي الدخل في الربع الثالث بنسبة 11% على أساس سنوي، مسجلًا الرقم القياسي الفصلي للأرباح للمرة السابعة على التوالي لدى Wintrust.
- زاد صافي دخل الفوائد مع نمو الأصول المدرة للعائد، رغم تراجع طفيف متتالٍ في هامش الإقراض.
- ارتفعت مخصصات خسائر الائتمان وصافي القروض المشطوبة، بينما تراجعت القروض المتعثرة قليلًا.
جدول المحتويات
- نمو أرباح Wintrust مع اتساع ميزانيتها العمومية للإقراض
- توسع القروض والودائع معًا
- ارتفاع تكاليف الائتمان بالتزامن مع انخفاض أرصدة القروض المتعثرة
- دخل الرسوم والمصروفات يحدّان من زيادة الأرباح
- الخلاصة
نمو أرباح Wintrust مع اتساع ميزانيتها العمومية للإقراض
أظهر إعلان نتائج Wintrust للربع الثالث ارتفاع ربحية السهم المخفف من 3.30 دولار في الربع الثاني و2.78 دولار قبل عام. وبلغ صافي الدخل في الأشهر التسعة الأولى من عام 2026 مقدار 700.1 مليون دولار، بزيادة 17% عن 600.8 مليون دولار في الفترة نفسها من عام 2025.
ارتفع صافي دخل الفوائد إلى 621.6 مليون دولار من 597.4 مليون دولار في الربع الثاني. وعزت Wintrust هذه الزيادة إلى ارتفاع متوسط الأصول المدرة للعائد بمقدار 2.1 مليار دولار، ما يبين أن نمو الميزانية العمومية، لا اتساع الهامش، هو ما قاد التحسن.
تراجع هامش صافي الفائدة نقطة أساس واحدة على أساس فصلي إلى 3.49%. وبلغ الهامش 3.51% على أساس معادل خاضع بالكامل للضريبة، وهو مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وقالت الإدارة إنه جاء متماشيًا مع توجيهاتها السابقة.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| إجمالي الأصول في 30 سبتمبر 2026 | 75.97 مليار دولار |
| نسبة القروض إلى الودائع في نهاية الربع | 91.0% |
| توزيعات الأرباح النقدية المعلنة لكل سهم عادي | 0.55 دولار للربع الثالث، مقابل 0.50 دولار قبل عام |
| الأصول الخاضعة للإدارة في إدارة الثروات | نحو 51.5 مليار دولار في 30 سبتمبر، باستثناء الأصول المملوكة للشركة والبنك |
توسع القروض والودائع معًا
ارتفع إجمالي القروض بنحو 1.1 مليار دولار خلال الربع، بينما نمت الودائع بمقدار 1.3 مليار دولار. وبلغ معدل النمو السنوي لكليهما 8%، وقالت Wintrust إن مكاسب الإقراض توزعت على محافظها الرئيسية.
مثّلت الودائع التي لا تدفع فوائد 19% من إجمالي الودائع، مع استقرار متوسط الأرصدة في الأرباع الأخيرة. ووصفت الإدارة خط أنابيب قروض الشركات والعقارات التجارية بأنه متين في 30 سبتمبر، وقالت إنه يدعم توقعاتها باستمرار نمو القروض في الربع الرابع.
ارتفاع تكاليف الائتمان بالتزامن مع انخفاض أرصدة القروض المتعثرة
ارتفع مخصص خسائر الائتمان إلى 25.9 مليون دولار من 23.1 مليون دولار في الربع الثاني. وزاد صافي القروض المشطوبة إلى 21.0 مليون دولار من 13.4 مليون دولار، ليرتفع معدل الشطب السنوي إلى 15 نقطة أساس من متوسط القروض، مقابل 10 نقاط أساس.
ولم تتزامن تلك الخسائر المحققة الأعلى مع زيادة في القروض المتعثرة. فقد انخفض رصيدها إلى 176.9 مليون دولار، أو 0.31% من إجمالي القروض، من 179.3 مليون دولار، أو 0.32%، في 30 يونيو.
وقالت Wintrust إن مخصصها يعكس نمو المحفظة واستقرار جودة الائتمان وتوقعات اقتصادية كلية مستقرة إلى حد كبير، مع الإقرار بوجود حالة من عدم اليقين بشأن الأداء الاقتصادي مستقبلًا.
دخل الرسوم والمصروفات يحدّان من زيادة الأرباح
انخفض الدخل من غير الفوائد إلى 136.3 مليون دولار من 141.3 مليون دولار في الربع الثاني. وتراجعت إيرادات الأنشطة المصرفية للرهن العقاري إلى 25.5 مليون دولار من 27.4 مليون دولار مع ضعف عمليات الإنشاء، بينما سجلت الأوراق المالية الاستثمارية صافي خسائر بدلًا من صافي المكاسب في الربع السابق.
ارتفعت المصروفات من غير الفوائد إلى 405.7 مليون دولار من 397.5 مليون دولار. وتعكس المقارنة جزئيًا عكس تقييم خاص بقيمة 5.2 مليون دولار لصالح المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، كان قد خفّض مصروفات الربع الثاني؛ ولذلك ارتفعت مصروفات التأمين لدى FDIC بمقدار 5.5 مليون دولار في الربع الثالث.
قال الرئيس التنفيذي تيموثي إس. كرين إن الإدارة تواصل التركيز على نمو الميزانية العمومية، وزيادة صافي دخل الفوائد، والإدارة المنضبطة للمصروفات. ولا يزال توقعه بتحقيق مزيد من نمو الإيرادات حتى نهاية العام توقعًا مستقبليًا، لا نتيجة مُعلنة.
الخلاصة
ستُظهر نتائج الربع الرابع ما إذا كان استمرار نمو القروض قادرًا على دعم مكاسب Wintrust في دخل الفوائد، في ظل ارتفاع تكاليف الائتمان والمصروفات. وتتوقع الإدارة مزيدًا من نمو الإقراض والإيرادات، لكن هذه النتائج لا تزال مستقبلية.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق من المعلومات المهمة بشكل مستقل واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
