تجاوزت EBITDA لشركة كليفلاند-كليفز الضعف في الربع الثالث من عام 2026، إذ أعلنت شركة صناعة الصلب عن EBITDA معدلة قدرها 612 مليون دولار، وتوقعت زيادة أخرى في الربع الرابع. وأظهرت النتائج المعلنة في 19 أكتوبر للفترة المنتهية في 30 سبتمبر عودة الشركة إلى تحقيق أرباح وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، فيما توقعت الإدارة أن تتجاوز EBITDA المعدلة 4 مليارات دولار في عام 2027.
أبرز النقاط
- ارتفعت EBITDA المعدلة في الربع الثالث بمقدار 326 مليون دولار مقارنة بالربع السابق، متجاوزة توجيهات الإدارة السابقة.
- تتوقع الإدارة تحقيق EBITDA معدلة بنحو 715 مليون دولار في الربع الرابع، مدعومة بارتفاع الأسعار.
- تعتمد توقعات عام 2027 على تغييرات العقود وتوقعات الأسعار السائدة، لا على نتائج مالية محققة.
جدول المحتويات
- تجاوز EBITDA لشركة كليفلاند-كليفز التوجيهات السابقة
- ارتفاع الأسعار يدعم توقعات الربع الرابع وعام 2027
- يظل خفض الديون وتغييرات ستيلكو من الأولويات
- الخلاصة
تجاوز EBITDA لشركة كليفلاند-كليفز التوجيهات السابقة
أظهر إعلان الشركة عن نتائج الربع الثالث ارتفاع EBITDA المعدلة من 286 مليون دولار في الربع الثاني إلى 612 مليون دولار. كما تجاوزت التوجيهات البالغة 575 مليون دولار التي قدمتها الإدارة قبل ثلاثة أشهر بمقدار 37 مليون دولار.
وقال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لورينكو غونكالفيس إن متوسط أسعار البيع وحجم المبيعات وتكاليف الوحدة تحسنت جميعها مقارنة بالربع السابق. وارتفعت الإيرادات الموحدة إلى 5.612 مليارات دولار من 5.226 مليارات دولار.
وامتد التحسن إلى ما هو أبعد من مقياس الأرباح المعدلة. وسجلت كليفلاند-كليفز صافي دخل وفق GAAP بلغ 165 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة قدرها 134 مليون دولار في الربع الثاني. لكن التعافي الفصلي لم يمحُ الخسائر السابقة؛ إذ بلغ صافي خسارتها الموحدة للأشهر التسعة الأولى من عام 2026 مقدار 198 مليون دولار.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| الأرباح المخففة وفق GAAP في الربع الثالث | 0.26 دولار للسهم |
| الأرباح المخففة المعدلة في الربع الثالث | 0.28 دولار للسهم |
| حجم مبيعات منتجات الصلب في الربع الثالث | 4.150 ملايين طن صافٍ، مقابل 4.025 ملايين في الربع الثاني |
| متوسط سعر بيع الصلب | 1,177 دولاراً للطن الصافي في الربع الثالث، مقابل 1,124 دولاراً في الربع الثاني |
| السيولة في نهاية الربع | 3.2 مليارات دولار في 30 سبتمبر 2026 |
ارتفاع الأسعار يدعم توقعات الربع الرابع وعام 2027
تتوقع كليفلاند-كليفز EBITDA معدلة بنحو 715 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2026، ما يعني زيادة قدرها 103 ملايين دولار مقارنة بالربع السابق. وتتوقع الإدارة أن يفوق أثر ارتفاع الأسعار تأثير ضعف الطلب الموسمي، وزيادة فترات توقف الصيانة، وتكاليف المدخلات، ومخصصات حوافز التعويضات.
وفي عام 2027، تتوقع الشركة أن تتجاوز EBITDA المعدلة 4 مليارات دولار، استناداً إلى تغييرات العقود وتوقعات الأسعار السائدة. وقال غونكالفيس إن عقود العملاء الموقعة حديثاً تدعم هذه التوقعات.
هذه الأرقام توقعات الإدارة وليست أرباحاً معلنة. وتتوقع التوقعات الخاصة بالربع الرابع مزيداً من التحسن رغم التحديات التشغيلية، فيما تظل توقعات عام 2027 مرتبطة بأسعار الصلب وأداء العقود.
يظل خفض الديون وتغييرات ستيلكو من الأولويات
قال غونكالفيس إن الشركة خفضت ديونها خلال الربع الثالث، وتتوقع خفضاً أكبر في الربع الرابع بدعم من التدفقات النقدية الحرة المتوقعة وعائدات بيع العقارات. وأبقت الإدارة على هدفها المتمثل في خفض صافي الدين إلى أقل من 2.5 مرة EBITDA بحلول منتصف عام 2027.
وفي ستيلكو، قالت الإدارة إن تحسن سوق الصلب الكندي المدرفل على الساخن ساعد الشركة على الإسهام إيجابياً في EBITDA للربع الثالث. ومع ذلك، أعلنت كليفلاند-كليفز أنها ستوقف خطوط الجلفنة في ستيلكو إلى أجل غير مسمى، مشيرة إلى فائض المعروض في ذلك السوق.
وقالت الشركة إنها ستحافظ على إجمالي حجم الإنتاج في ستيلكو من خلال التركيز على المنتجات المدرفلة على الساخن. وذكر غونكالفيس أن الموظفين المتأثرين سيعودون عند تحسن الظروف، لكنه لم يحدد موعداً لاستئناف التشغيل.
الخلاصة
يتمثل الاختبار التالي في معرفة ما إذا كانت الأسعار في الربع الرابع ستؤدي إلى زيادة الأرباح المتوقعة وتدعم خفض الديون الذي تخطط له الإدارة. وتظل التوقعات الأطول أجلاً لعام 2027 رهناً بالعقود وافتراضات أسعار الصلب.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر مختصاً مؤهلاً عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة تأييد لها.
