بلغت إيرادات فيفث ثيرد 3.28 مليار دولار على أساس المكافئ الكامل الخاضع للضريبة في الربع الثالث من عام 2026، إذ عوّض ارتفاع صافي دخل الفوائد تراجع الدخل من غير الفوائد. وأعلن البنك عن النتائج في 19 أكتوبر، قائلاً إنه أتم تحويل أنظمة كوميريكا مع احتفاظ قوي بالعملاء والمصرفيين. وارتفع صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين إلى 828 مليون دولار من 763 مليون دولار في الربع السابق.
أهم النقاط
- عوّض ارتفاع صافي دخل الفوائد إلى حد كبير ضعف الدخل المعلن من الرسوم وغيره من الدخل من غير الفوائد.
- اكتمل تحويل أنظمة كوميريكا، في حين استمرت التكاليف المرتبطة بالاندماج في التأثير في الأرباح.
- أدى نمو الودائع إلى تقليل الاعتماد على التمويل بالجملة، رغم ارتفاع بعض مؤشرات الائتمان بشكل طفيف.
جدول المحتويات
- إيرادات فيفث ثيرد تعكس اتجاهات متباينة لمصادر الدخل
- إنجاز التحويل يأتي مع استمرار تكاليف الاندماج
- الودائع تعزز التمويل وسط تباين مؤشرات الائتمان
- الخلاصة
إيرادات فيفث ثيرد تعكس اتجاهات متباينة لمصادر الدخل
أظهر بيان أرباح فيفث ثيرد للربع الثالث من عام 2026 أن صافي دخل الفوائد على أساس المكافئ الكامل الخاضع للضريبة بلغ 2.276 مليار دولار، وأن الدخل من غير الفوائد بلغ 1.008 مليار دولار. وبلغت الإيرادات الناتجة عن هذين البندين معاً 3.284 مليار دولار، وهو مستوى لم يتغير كثيراً مقارنة بـ3.279 مليار دولار في الربع الثاني. ويُعدّل العرض على أساس المكافئ الخاضع للضريبة الدخل المعفى من الضرائب لجعله قابلاً للمقارنة بالدخل الخاضع للضريبة.
ارتفع صافي دخل الفوائد 3% على أساس فصلي، مدعوماً بارتفاع أسعار السوق، وإعادة تسعير الأصول ذات السعر الثابت، وإدارة محفظة الاستثمارات، ونمو القروض. وعوّض ارتفاع تكاليف الودائع بعض هذه المنافع. وتقلص هامش صافي الفائدة إلى 3.34% من 3.36%، ما يبيّن أن نمو الدخل لم يؤدِّ إلى اتساع هامش الإقراض والاستثمار.
انخفض الدخل المعلن من غير الفوائد 5% مقارنة بالربع الثاني، إلى 1.008 مليار دولار. أما باستثناء بنود محددة، من بينها مسائل التقاضي المتعلقة برسوم التبادل، ورسوم الاندماج، ومكاسب الأوراق المالية أو خسائرها، فقد ارتفع 1% إلى 1.052 مليار دولار. ويفصل هذا التمييز بين الانخفاض المعلن وأداء البنك التشغيلي المعدّل.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| متوسط القروض والإيجارات في المحفظة | 179.244 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2026، مقابل 177.572 مليار دولار في الربع الثاني. |
| نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى | 10.02%، مقابل 9.93% في الربع الثاني. |
| القيمة الدفترية للسهم | 34.31 دولاراً، مقابل 35.63 دولاراً في الربع الثاني. |
| العائد على متوسط الأصول | 1.14%، مقابل 1.08% في الربع الثاني. |
إنجاز التحويل يأتي مع استمرار تكاليف الاندماج
قال تيم سبنس، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي والرئيس، إن تحويل الأنظمة اكتمل بعد أقل من عام على الإعلان عن الاستحواذ على كوميريكا. وأشار أيضاً إلى مكاسب في الحصة السوقية للودائع في الجنوب الشرقي، وفي أسواق كوميريكا بولايات ميشيغان وتكساس وكاليفورنيا.
بلغت الأرباح المخففة 0.90 دولار للسهم، ارتفاعاً من 0.83 دولار في الربع الثاني، لكنها كانت أقل قليلاً من 0.91 دولار قبل عام. وبلغت الأرباح المعدّلة 1.13 دولار للسهم، بعد استبعاد بنود محددة بقيمة 0.23 دولار للسهم. وشملت البنود المستبعدة 171 مليون دولار من رسوم الاندماج بعد الضرائب، و26 مليون دولار لمسائل التقاضي المتعلقة برسوم التبادل، و14 مليون دولار من انخفاض قيمة الأصول المرتبطة بالتكنولوجيا.
تراجعت المصروفات المعلنة من غير الفوائد 3% على أساس فصلي إلى 2.049 مليار دولار، ويرجع ذلك أساساً إلى انخفاض مصروفات التعويضات والمزايا. ومع ذلك، بلغ إجمالي رسوم الاندماج المعترف بها ضمن المصروفات من غير الفوائد نحو 1.04 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026. ولذلك، لا يعني إتمام تحويل الأنظمة أن الربع خلا من تكاليف الدمج.
الودائع تعزز التمويل وسط تباين مؤشرات الائتمان
ارتفع متوسط الودائع 3% مقارنة بالربع الثاني، إلى 238.344 مليار دولار. وجاء النمو نتيجة الودائع التشغيلية، وحملة تجزئة في الجنوب الغربي، ونقل أرصدة كوميريكا السابقة في حسابات الاستثمار التي كانت خارج الميزانية العمومية إلى الميزانية العمومية. ولم تكن الزيادة كلها ناتجة عن أموال جديدة من العملاء.
دعمت قاعدة الودائع الأقوى انخفاضاً فصلياً بنسبة 10% في متوسط التمويل بالجملة، ليبلغ 23.252 مليار دولار. وتحسنت نسبة القروض إلى الودائع الأساسية في نهاية الفترة إلى 76% من 77%.
كان أداء الائتمان مستقراً عموماً، ولم يشهد تحسناً شاملاً. وارتفعت نسبة صافي الشطب الائتماني بشكل طفيف إلى 0.31% من 0.30%، فيما زادت نسبة الأصول غير العاملة إلى 0.64% من 0.60%. وتراجع مخصص خسائر الائتمان إلى 122 مليون دولار من 129 مليون دولار.
الخلاصة
بعد اكتمال تحويل أنظمة كوميريكا، يتمثل الاختبار التشغيلي التالي في قدرة فيفث ثيرد على مواصلة نمو الودائع وخفض المصروفات مع احتواء خسائر الائتمان. وتُظهر نتائج الربع الثالث تقدماً في التمويل والربحية الفصلية، لكنها لا تزال تتضمن تكاليف اندماج كبيرة.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس المعلومات الوقائع المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. يُرجى التحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشارة متخصص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة توصية بها.
