ارتفعت أرباح Fifth Third المتاحة للمساهمين العاديين إلى 828 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2026، إذ ساهمت إضافة Comerica في زيادة دخل الفوائد. وفي النتائج الصادرة في 19 أكتوبر، أعلن البنك عن أرباح مخففة قدرها 0.90 دولار للسهم، ارتفاعًا من 0.83 دولار في الربع السابق، لكنها جاءت دون 0.91 دولار قبل عام. وبلغت الأرباح المعدلة 1.13 دولار للسهم بعد استبعاد التكاليف المرتبطة بالاندماج وبنود أخرى.
أبرز النقاط
- ارتفع الربح المعلن 36% على أساس سنوي، لكن ربحية السهم المخففة تراجعت قليلًا.
- أسهمت Comerica في معظم نمو دخل الفوائد السنوي، بينما قلّصت تكاليف الودائع الأعلى هامش الربع.
- أكمل البنك تحويل أنظمة Comerica، رغم استمرار تأثير التكاليف المرتبطة بالاندماج في النتائج.
جدول المحتويات
- أرباح Fifth Third تعكس تسوية كبيرة للتكاليف
- نمو دخل الفوائد رغم ارتفاع تكاليف التمويل
- اكتمال التحويل يوجه الاهتمام إلى تكاليف التشغيل
- الخلاصة
أرباح Fifth Third تعكس تسوية كبيرة للتكاليف
يوضح إعلان أرباح Fifth Third للربع الثالث من عام 2026 كيفية التوفيق بين ربحية السهم المخففة المعلنة البالغة 0.90 دولار والربحية المعدلة البالغة 1.13 دولار. وبلغ الفرق البالغ 0.23 دولار للسهم 211 مليون دولار من البنود بعد الضريبة: 171 مليون دولار من التكاليف المرتبطة بالاندماج، و26 مليون دولار لمسائل التقاضي المتعلقة برسوم التبادل، و14 مليون دولار لخسائر انخفاض قيمة الأصول المرتبطة بالتكنولوجيا.
يستبعد المقياس المعدل تلك التكاليف، ولا يحل محل النتيجة المعلنة. وارتفع صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين من 763 مليون دولار في الربع الثاني و608 ملايين دولار قبل عام، لكن الزيادة السنوية في إجمالي الأرباح لم تترجم إلى ارتفاع في ربحية السهم المخففة.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| متوسط القروض وعقود الإيجار ضمن المحفظة | 179.244 مليار دولار، بزيادة 1% عن الربع الثاني من عام 2026. |
| نسبة صافي الشطب | 0.31%، مقارنةً بـ0.30% في الربع الثاني من عام 2026. |
| نسبة الأصول المتعثرة | 0.64%، مقارنةً بـ0.60% في الربع الثاني من عام 2026. |
| نسبة رأس المال من الشريحة الأولى للأسهم العادية | 10.02%، مقارنةً بـ9.93% في الربع الثاني من عام 2026. |
نمو دخل الفوائد رغم ارتفاع تكاليف التمويل
بلغ صافي دخل الفوائد على أساس يعادل الخضوع الكامل للضريبة 2.276 مليار دولار، بزيادة 3% على أساس فصلي و49% على أساس سنوي. وبلغ الرقم المقابل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) 2.271 مليار دولار. وعزت Fifth Third الزيادة السنوية أساسًا إلى Comerica، إلى جانب دعم إضافي من إعادة تسعير الأصول ذات الفائدة الثابتة وإدارة الميزانية العمومية.
استفاد النمو الفصلي من ارتفاع أسعار السوق، وإدارة محفظة الاستثمارات، ونمو الإقراض. غير أن ارتفاع تكاليف الودائع عوّض جزءًا من هذه المكاسب، فتراجع هامش صافي الفائدة إلى 3.34% من 3.36%.
انخفض الدخل من غير الفوائد 5% مقارنة بالربع الثاني إلى 1.008 مليار دولار، رغم بقائه أعلى بنسبة 29% من مستواه قبل عام. وبعد استبعاد بنود محددة، ارتفعت إيرادات الرسوم وغيرها من الإيرادات من غير الفوائد 1% على أساس فصلي إلى 1.052 مليار دولار، ما يشير إلى اتجاه أساسي مختلف عن التراجع المعلن.
اكتمال التحويل يوجه الاهتمام إلى تكاليف التشغيل
قال Tim Spence، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ورئيس الشركة، إن Fifth Third أكملت تحويل أنظمة Comerica مع الحفاظ على مستويات قوية من استبقاء العملاء والمصرفيين. ويمثل اكتمال التحويل محطة تشغيلية مهمة، لكن الربع ظل يتضمن 215 مليون دولار من التكاليف المرتبطة بالاندماج ضمن المصروفات من غير الفوائد.
تراجعت إجمالي المصروفات من غير الفوائد 3% على أساس فصلي إلى 2.049 مليار دولار، ويُعزى ذلك أساسًا إلى انخفاض تكاليف التعويضات والمزايا. وبلغ إجمالي التكاليف المرتبطة بالاندماج المعترف بها ضمن المصروفات من غير الفوائد نحو 1.04 مليار دولار منذ بداية العام.
ارتفع متوسط الودائع 3% على أساس فصلي إلى 238.344 مليار دولار. وجاء النمو نتيجة الودائع التشغيلية، وحملة للأفراد في منطقة الجنوب الغربي، وانتقال أرصدة مسح الاستثمارات خارج الميزانية العمومية التابعة سابقًا لـComerica إلى الميزانية العمومية. وساعدت قاعدة الودائع الأقوى على خفض متوسط التمويل بالجملة 10% إلى 23.252 مليار دولار.
الخلاصة
بعد اكتمال تحويل أنظمة Comerica، يتمثل الاختبار التشغيلي التالي في قدرة Fifth Third على مواصلة خفض المصروفات ونمو الودائع مع احتواء تكاليف التمويل. وتُظهر نتائج الربع الثالث تحسنًا فصليًا في الأرباح المعلنة، لكن تكاليف الدمج وهامش الفائدة الأضيق يظلان فارقين مهمين عند مقارنتهما بأداء البنك المعدل.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة بمثابة تزكية لها.
