تراجعت أرباح سيمونز في الربع الثالث من عام 2026، إذ فاقت المصروفات المرتفعة أثر تحسن هوامش الإقراض وانخفاض المصروفات التشغيلية المعدلة. وأعلنت شركة Simmons First National Corporation في 15 أكتوبر عن صافي دخل بلغ 47.1 مليون دولار، أو 0.32 دولار للسهم المخفف، مقارنةً بـ66.7 مليون دولار، أو 0.46 دولار للسهم، في الربع الثاني. وسارت الأرباح المعدلة في الاتجاه المعاكس، إذ ارتفعت إلى 79.0 مليون دولار من 72.2 مليون دولار.
أبرز النقاط
- تراجعت الأرباح المعلنة على أساس ربع سنوي، في حين ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم المخفف إلى 0.54 دولار من 0.50 دولار.
- اتسع هامش صافي الفائدة مع ارتفاع عوائد القروض وانخفاض تكاليف الودائع.
- تراجعت القروض والودائع، في حين ارتفعت القروض المتعثرة وصافي مبالغ الشطب.
جدول المحتويات
- أرباح سيمونز تعكس اتساع الفجوة بين الأرباح المعلنة والمعدلة
- هوامش أعلى تدعم الربحية المعدلة
- انكماش الميزانية العمومية يغير مزيج التمويل
- مؤشرات الائتمان تظهر بعض التدهور
- الخلاصة
أرباح سيمونز تعكس اتساع الفجوة بين الأرباح المعلنة والمعدلة
توضح إعلان نتائج الربع الثالث من عام 2026 الصادر عن الشركة كيفية التوفيق بين الأرباح المعلنة والأرباح المعدلة، وهي مقياس غير مستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا يستبعد بعض التكاليف. وبلغ إجمالي هذه التعديلات 43.2 مليون دولار قبل الضرائب، مقارنةً بـ7.4 مليون دولار في الربع الثاني.
شملت تعديلات الربع الثالث 17.1 مليون دولار لبعض الخدمات المهنية، و14.2 مليون دولار لإعادة ضبط حجم الفروع والعقارات، و6.0 ملايين دولار لبرامج إنهاء الخدمة والتقاعد المبكر، و5.9 ملايين دولار لتسريع تحميل المصروفات المدفوعة مقدمًا. وبلغ أثرها المجمع بعد الضرائب 31.9 مليون دولار، أو 0.22 دولار للسهم المخفف.
وتتطلب المقارنة مع العام السابق توخي الحذر أيضًا. فقد سجلت سيمونز خسارة قدرها 562.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، حين أثرت خسارة بيع أوراق مالية بقيمة 801.5 مليون دولار على النتائج. وبلغت الأرباح المعدلة لتلك الفترة 64.9 مليون دولار، أو 0.46 دولار للسهم المخفف.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 251.2 مليون دولار في الربع الثالث من 2026، مقابل 248.6 مليون دولار في الربع الثاني. |
| نسبة الكفاءة المعدلة | 53.31%، مقارنةً بـ54.26% في الربع الثاني. |
| نسبة رأس المال الأساسي من الشريحة الأولى | 12.05%، ارتفاعًا من 11.60% في الربع الثاني. |
| توزيعات الأرباح النقدية المعلنة | 0.2150 دولار للسهم، دون تغيير عن الربع الثاني. |
| محفظة القروض التجارية قيد الإعداد | 1.3 مليار دولار في نهاية الربع، تشمل قروضًا بقيمة 455 مليون دولار جاهزة للإغلاق. |
هوامش أعلى تدعم الربحية المعدلة
بلغ صافي دخل الفوائد 204.0 ملايين دولار، مقارنةً بـ200.6 مليون دولار في الربع الثاني. واتسع هامش صافي الفائدة على أساس معادل الضريبة بالكامل بمقدار ثماني نقاط أساس ليصل إلى 3.92%، مع ارتفاع عوائد القروض وانخفاض تكاليف التمويل.
وعزت سيمونز هذا التحسن جزئيًا إلى إعادة تسعير القروض ذات الفائدة المنخفضة بمعدلات أعلى، وتراجع القروض ذات العوائد الأقل والمرتبطة بعلاقات محدودة مع العملاء، وانخفاض الاعتماد على مصادر التمويل الأعلى تكلفة. وتراجعت تكاليف الودائع الإجمالية إلى 1.85% من 1.93%.
ارتفعت المصروفات من غير الفوائد المعلنة إلى 182.0 مليون دولار من 147.7 مليون دولار. لكن بعد استبعاد البنود التي حددتها الشركة، تراجعت المصروفات المعدلة من غير الفوائد إلى 138.9 مليون دولار من 140.3 مليون دولار. ويوضح هذا الفرق سبب تحسن الربحية المعدلة رغم تراجع الأرباح المعلنة.
انكماش الميزانية العمومية يغير مزيج التمويل
بلغ إجمالي القروض في نهاية الربع 17.465 مليار دولار، انخفاضًا من 18.062 مليار دولار في يونيو. وعزت سيمونز ذلك إلى سداد القروض، والسداد المبكر، وخطتها المتعمدة لخفض القروض ذات العوائد الأقل والقيمة المحدودة من حيث العلاقات مع العملاء.
تراجعت الودائع إلى 18.616 مليار دولار من 19.728 مليار دولار. وعكس هذا الانخفاض تراجع الودائع ذات الفائدة المرتفعة والودائع الوسيطة، إلى جانب الانخفاضات الموسمية في ودائع الأموال العامة. وارتفعت الاقتراضات الأخرى إلى 1.4 مليار دولار من 941.3 مليون دولار، مع زيادة اعتماد سيمونز على السلف قصيرة الأجل من بنك قروض الإسكان الفيدرالي، مشيرةً إلى ملاءمة أسعارها.
لذلك جاء تقلص الميزانية العمومية مترافقًا مع تحسن هوامش الإقراض، لا مع نمو حجم القروض. وقال جاي بروغدون، الرئيس والمدير التنفيذي، إن الشركة تواصل التركيز على تبسيط عملياتها والاستثمار في النمو العضوي الأعلى قيمة.
مؤشرات الائتمان تظهر بعض التدهور
ارتفعت القروض المتعثرة إلى 179.9 مليون دولار من 166.1 مليون دولار في الربع الثاني. كما ارتفعت نسبة صافي مبالغ الشطب السنوية إلى 0.27% من 0.20%.
وارتفع مخصص خسائر الائتمان على القروض ارتفاعًا طفيفًا إلى 238.5 مليون دولار من 238.2 مليون دولار. وشكّل 1.37% من إجمالي القروض، مقارنةً بـ1.32% في يونيو، لكن تغطية القروض المتعثرة تراجعت إلى 133% من 143%. وتُظهر هذه المقاييس أن ارتفاع نسبة المخصص إلى القروض لم يؤدِ إلى تحسن تغطية القروض المتعثرة.
الخلاصة
جمع الربع بين تحسن الربحية المعدلة وارتفاع المصروفات الاستثنائية، وانكماش الميزانية العمومية، وضعف مؤشرات الائتمان. وتتمثل المحطة الاستراتيجية التالية المعلنة في يوم المستثمرين الذي تخطط سيمونز لعقده في ديسمبر، حين تعتزم الإدارة عرض أهدافها وأهدافها المالية المستقبلية.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
