ارتفعت أسهم Regions بنسبة 1.7% في 16 أكتوبر 2026، بعدما أعلن البنك عن أرباح وإيرادات معدلة للربع الثالث تجاوزت توقعات المحللين. وأسهم انخفاض خسائر القروض وارتفاع دخل الفوائد في دعم النتائج، لكن Regions Financial أبقى توقعاته للعام بأكمله دون تغيير.

أبرز النقاط

  • بلغت الأرباح المخففة المعدلة 0.73 دولار للسهم، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 0.66 دولار.
  • جاءت مخصصات خسائر الائتمان دون التوقعات، في حين انخفضت أيضًا عمليات شطب القروض الفعلية.
  • أبقى Regions على توجيهاته لنمو صافي دخل الفوائد السنوي عند 2.5% إلى 4%.

جدول المحتويات

تقدم أسهم Regions مع تجاوز النتائج المعدلة التوقعات

أظهر إعلان Regions عن أرباح الربع الثالث من 2026 صافي دخل متاحًا للمساهمين العاديين بلغ 611 مليون دولار، أو 0.71 دولار للسهم المخفف. وبلغت الأرباح المعدلة، وهي مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، 622 مليون دولار، أو 0.73 دولار للسهم. وارتفعت الأرباح المعلنة والمعدلة بنسبة 11% لكل منهما مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

تجاوزت الأرباح المخففة المعدلة إجماع المحللين البالغ 0.66 دولار بمقدار 0.07 دولار. وبلغت الإيرادات المعدلة 1.988 مليار دولار، مقارنة بتوقعات بلغت 1.83 مليار دولار. أما الإيرادات المعلنة فبلغت 1.973 مليار دولار.

ويكتسب التمييز بين الأرقام المعلنة والمعدلة أهمية، إذ تستند المقارنات مع توقعات المحللين للأرباح والإيرادات إلى المقاييس المعدلة، لا إلى النتائج المعلنة للبنك.

البندالتفاصيل
متوسط القروض99.183 مليار دولار في الربع الثالث من 2026، بزيادة 0.5% عن الربع الثاني.
متوسط الودائع129.140 مليار دولار، بانخفاض 1.2% عن الربع الثاني.
نسبة القروض غير العاملة0.59% في 30 سبتمبر، انخفاضًا من 0.67% في 30 يونيو.
نسبة رأس المال من الفئة الأولى للأسهم العاديةتقديريًا 10.8%، مقارنة بـ10.7% في 30 يونيو.

ارتفاع دخل الإقراض يتزامن مع انخفاض خسائر الائتمان

ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 3.3% على أساس سنوي إلى 1.298 مليار دولار. وبلغ هامش صافي الفائدة على أساس معادل للضريبة بالكامل 3.68%، مقارنة بـ3.66% في الربع السابق و3.59% قبل عام.

وعزا Regions الزيادة في دخل الفوائد على أساس ربع سنوي إلى عوامل شملت تجديد الأصول ذات المعدلات الثابتة، ونمو القروض، وارتفاع دخل التحوط، وإدارة تكاليف الودائع. كما ارتفع دخل أسواق رأس المال بنسبة 27.4% مقارنة بالربع الثاني، ليصل إلى 107 ملايين دولار.

بلغت مصروفات مخصص خسائر الائتمان 68 مليون دولار، دون المستوى المتوقع البالغ 116 مليون دولار، ودون تغيير عن الربع الثاني. وانخفض صافي عمليات شطب القروض — أي القروض المشطوبة فعليًا بعد خصم المبالغ المستردة — إلى 72 مليون دولار من 102 مليون دولار. كما تراجع معدلها السنوي إلى 0.29% من متوسط القروض، بعد أن كان 0.42%، ما قدم مؤشرًا منفصلًا على تحسن أداء الائتمان.

كانت اتجاهات الميزانية العمومية أقل اتساقًا؛ إذ ارتفع متوسط القروض بشكل طفيف، بينما انخفض متوسط الودائع. وقال Regions إن بعض كبار العملاء التجاريين نقلوا أرصدة مدرة للفائدة إلى منتجات استثمارية خارج الميزانية العمومية من خلال البنك.

التوقعات للعام بأكمله دون تغيير رغم تجاوز التقديرات

أبقى Regions توقعاته لنمو صافي دخل الفوائد للعام بأكمله عند 2.5% إلى 4%، واستمر في توقعه بلوغ هامش صافي الفائدة نحو 3.7% بحلول نهاية العام. وتظل هذه الأرقام توجيهات الإدارة، وليست نتائج محققة.

ويعكس عدم تغيير التوقعات الفصلية الأقوى من المتوقع، دون رفع التوقعات السنوية. وعلى الرغم من تحسن مقاييس الائتمان، قال البنك إنه يواصل مراقبة حالة عدم اليقين الاقتصادي والمحافظ التي تنطوي على مخاطر أكبر أو حساسية أعلى لأسعار الفائدة.

الخلاصة

تزامن تجاوز التقديرات مع ارتفاع أسهم Regions، فيما أبقى ثبات التوقعات المعيار السنوي دون تغيير. ويتمثل الاختبار التشغيلي التالي في ما إذا كان البنك سيحقق أهدافه لنهاية العام بشأن دخل الفوائد والهامش، مع الحفاظ على تحسن جودة الائتمان.

اقرأ المزيد من الأخبار

المزيد من أخبار FinanceVelix

إخلاء المسؤولية

تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق من المعلومات المهمة بشكل مستقل واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة توصية بها.