تراجعت أرباح Truist بشدة في الربع الثالث من عام 2026، إذ أثرت خسائر بيع الأوراق المالية سلبًا في الأرباح المعلنة، حتى مع ارتفاع الأرباح المعدلة مقارنة بالعام السابق. وكشفت نتائج البنك الصادرة في 16 أكتوبر أيضًا عن اتفاق لبيع قروض LightStream الاستهلاكية غير المضمونة البالغة 7.7 مليارات دولار إلى Carlyle، وهي صفقة منفصلة عن بيع قروض Regional Acceptance الذي أُنجز خلال الربع.
أهم النقاط
- تراجعت الأرباح المعلنة المخففة إلى 0.56 دولار للسهم، فيما ارتفعت الأرباح المعدلة بنسبة 12% على أساس سنوي إلى 1.16 دولار.
- كانت خسارة بيع الأوراق المالية البالغة 1.4 مليار دولار قبل الضرائب أكبر تعديل على نتائج الربع.
- يختلف البيع المخطط له لقروض LightStream عن صفقة Regional Acceptance المكتملة.
جدول المحتويات
- أرباح Truist تُظهر فجوة واسعة بين النتائج المعلنة والمعدلة
- اتفاق LightStream يأتي بعد إتمام بيع RAC
- تحسن دخل الفوائد مع تقلص أرصدة القروض
- الخلاصة
أرباح Truist تُظهر فجوة واسعة بين النتائج المعلنة والمعدلة
أظهر بيان أرباح Truist للربع الثالث من عام 2026 أن صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين بلغ 680 مليون دولار، مقارنةً بـ1.35 مليار دولار قبل عام. وتراجعت الأرباح المعلنة المخففة إلى 0.56 دولار من 1.04 دولار، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة المخففة، وهي مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، إلى 1.16 دولار من 1.04 دولار.
كان أكبر بند مستبعد خسارةً قبل الضرائب بقيمة 1.4 مليار دولار ناجمة عن بيع أوراق مالية متاحة للبيع. كما استبعدت النتائج المعدلة استردادًا لمخصص خسائر القروض قبل الضرائب بقيمة 581 مليون دولار، وآثارًا قبل الضرائب بقيمة 106 ملايين دولار مرتبطة ببيع قروض Regional Acceptance Corporation.
توضح هذه البنود سبب تحرك الأرباح المعلنة والمعدلة في اتجاهين متعاكسين. ومع ذلك، تراجعت الأرباح المعدلة عن 1.23 دولار للسهم في الربع الثاني، لذا فإن الزيادة على أساس سنوي لا تعني نموًا على أساس ربعي متتالٍ.
انخفضت الأسهم مبدئيًا بنحو 2.5% في التداولات السابقة لافتتاح السوق يوم 16 أكتوبر، قبل أن تقلص خسائرها إلى نحو 0.4% عند الافتتاح. ولم يكن هذا التحرك المبكر عائدًا عند الإغلاق.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| الودائع في نهاية الفترة | 413.2 مليار دولار، بزيادة 0.9% عن 30 يونيو 2026. |
| نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى | 10.7% مبدئيًا، مقارنةً بـ10.9% في الربع الثاني. |
| توزيعات الأرباح المعلنة على الأسهم العادية | 0.52 دولار للسهم خلال الربع الثالث. |
| إعادة شراء الأسهم العادية | 1.2 مليار دولار خلال الربع الثالث. |
| دخل إدارة الثروات | 407 ملايين دولار، بزيادة 8.8% عن العام السابق. |
اتفاق LightStream يأتي بعد إتمام بيع RAC
وقّعت Truist اتفاقًا مع Carlyle في 14 أكتوبر 2026. وتمثل محفظة القروض الاستهلاكية غير المضمونة البالغة 7.7 مليارات دولار جميع أصول LightStream تقريبًا، وهي منصة الإقراض غير المضمون التابعة للبنك. ويُتوقع أن تبلغ المتحصلات الصافية نحو 7.2 مليارات دولار؛ وقد أُعلن عن الصفقة بوصفها اتفاقًا، لا عملية بيع مكتملة.
في المقابل، أُنجز بيع قروض Regional Acceptance Corporation، أو RAC، خلال الربع الثالث، وكانت آثاره مدرجة بالفعل في النتائج. وشكّل البيع 5.5 مليارات دولار من الانخفاض المتتابع البالغ 5.9 مليارات دولار في القروض والإيجارات المحتفظ بها للاستثمار في نهاية الفترة.
ويكتسب هذا التمييز أهمية عند تفسير نتائج الربع: فقد أُدرجت الآثار المحاسبية المرتبطة بـRAC في الأرباح المعلنة، بينما يتعلق اتفاق LightStream المعلن حديثًا بمحفظة قروض استهلاكية منفصلة.
وقال الرئيس التنفيذي Mike Lyons إن البنك يعمل على تبسيط عملياته وتوجيه الموارد ورأس المال والنفقات نحو الأنشطة التي يعتقد أنها قادرة على تحقيق نمو وعوائد أقوى. وهذا هدف استراتيجي للإدارة، وليس نتيجة مالية تحققت بالفعل.
تحسن دخل الفوائد مع تقلص أرصدة القروض
ارتفع صافي دخل الفوائد على أساس معادل خاضع للضريبة بنسبة 1.1% مقارنة بالربع الثاني، إلى 3.71 مليارات دولار. واتسع هامش صافي الفائدة المقابل بمقدار نقطتي أساس إلى 3.00%، بدعم من يوم إضافي في الربع وإعادة تسعير الأصول والالتزامات ذات الأسعار الثابتة، مع تعويض جزئي لذلك بانخفاض أرصدة القروض.
عكست مقاييس الائتمان أيضًا بيع RAC. فقد تراجعت القروض غير المنتظمة إلى 0.40% من القروض المحتفظ بها للاستثمار، من 0.51% في يونيو. غير أن نسبة صافي الشطب السنوية ارتفعت إلى 0.77% من 0.50%، متضمنةً 0.39 نقطة مئوية مرتبطة بـRAC. وبالتالي، أثر التصرف في المحفظة في كل من محفظة القروض المتبقية والخسائر المسجلة خلال الربع.
الخلاصة
جمع الربع بين آثار كبيرة مرتبطة بالصفقات وتحسن محدود على أساس ربعي متتالٍ في دخل الفوائد. وتتمثل المحطة التالية للصفقة التي ينبغي متابعتها في إتمام بيع LightStream المتفق عليه؛ ولا يحدد الإعلان الوارد موعدًا للإتمام.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم مقالة FinanceVelix هذه معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. تحقّق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
