انخفضت أرباح نورثريم في الربع الثالث من عام 2026، إذ فاقت المخصصات الأعلى لخسائر الائتمان صافي دخل الفوائد القياسي. وأعلن البنك، الذي يتخذ من ألاسكا مقراً له، في 15 أكتوبر عن صافي دخل بلغ 14.4 مليون دولار، أو 0.63 دولار للسهم المخفف، مقارنةً بـ27.1 مليون دولار، أو 1.20 دولار للسهم، قبل عام. وارتفعت التوزيعات الفصلية إلى 0.17 دولار للسهم من 0.16 دولار.
أبرز النقاط
- كانت علاقة واحدة في قطاع التمويل المتخصص وراء الزيادة في مخصصات خسائر الائتمان.
- ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 10% على أساس سنوي، لكن الأرباح المعلنة والمعدلة تراجعت.
- زادت التوزيعات الفصلية بمقدار سنت واحد، بينما ظل الاستحواذ المزمع على PBCO قيد الانتظار.
جدول المحتويات
- أرباح نورثريم تعكس ارتفاع تكاليف الائتمان
- ارتفاع دخل الفوائد لم يترجم إلى زيادة في الأرباح
- زيادة التوزيعات مع استمرار نمو الميزانية العمومية
- استحواذ PBCO لا يزال رهناً بالموافقات
- الخلاصة
أرباح نورثريم تعكس ارتفاع تكاليف الائتمان
أظهرت نتائج نورثريم للربع الثالث من عام 2026 مخصصاً لخسائر الائتمان بقيمة 7.7 مليون دولار، مقارنةً بـ1.6 مليون دولار في الربع السابق و1.7 مليون دولار قبل عام. وعزت الإدارة الزيادة أساساً إلى ائتمان واحد لدى Northrim Funding Services، ضمن قطاع التمويل المتخصص.
بلغ الرصيد القائم لهذه العلاقة 20.0 مليون دولار في 30 سبتمبر. وسجلت نورثريم انخفاضاً في القيمة بقيمة 8.8 مليون دولار بعد تقييم نزاعات العملاء بشأن المدفوعات، وعدم اليقين بشأن التعويضات التأمينية، والحاجة إلى تسييل الضمانات.
وقالت الإدارة إن التحصيل قد يستغرق عدة أرباع، وإن الشركة تسعى إلى استخدام سبل الانتصاف التعاقدية والمتعلقة بالضمانات والتأمين والقانون. وأضافت نورثريم أنها لم تكن لديها أي انكشافات إضافية في قطاع العميل عند نهاية الربع.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| قروض المحفظة في 30 سبتمبر 2026 | 2.40 مليار دولار. |
| إجمالي الودائع في 30 سبتمبر 2026 | 3.05 مليار دولار. |
| هامش صافي الفائدة على أساس معادل ضريبي | 5.02%، مقابل 5.01% في الربع الثاني من 2026 و4.88% في الربع الثالث من 2025. |
| متوسط تكلفة الودائع المدرة للفائدة | 1.69%، مقابل 1.71% في الربع الثاني من 2026 و2.00% في الربع الثالث من 2025. |
ارتفاع دخل الفوائد لم يترجم إلى زيادة في الأرباح
بلغ صافي دخل الفوائد 38.9 مليون دولار، ارتفاعاً من 37.1 مليون دولار في الربع الثاني و35.3 مليون دولار قبل عام. وقال الرئيس التنفيذي مايك هيوستن إن صافي دخل الفوائد القياسي ونمو الودائع وهامش صافي الفائدة على أساس معادل ضريبي الذي تجاوز 5% دعمت الأداء التشغيلي قبل مخصصات الائتمان.
كما تضمنت المقارنة مع أرباح العام السابق مكسباً من بيع أصل. وتراجعت ربحية السهم المخففة المعدلة، وهي مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً يستبعد مكاسب محددة وتكاليف مرتبطة بالاستحواذ، إلى 0.60 دولار من 0.72 دولار قبل عام و0.68 دولار في الربع السابق.
وهذا التمييز مهم: فقد عزز ارتفاع دخل الفوائد قاعدة أرباح البنك، لكن زيادة مخصص الائتمان قلصت الأرباح المتاحة للمساهمين في نهاية المطاف.
زيادة التوزيعات مع استمرار نمو الميزانية العمومية
بلغت توزيعات الربع الثالث 0.17 دولار للسهم، بزيادة سنت واحد عن كل من الربع السابق والربع الثالث من عام 2025، أي بارتفاع قدره 6.25%. وجاءت زيادة المدفوعات بالتزامن مع نمو القروض والودائع، لا مع زيادة صافي الدخل الفصلي.
ارتفعت قروض المحفظة بنسبة 8% على أساس سنوي، وزادت الودائع بنسبة 5%. وفي الوقت نفسه، تراجع متوسط تكلفة الودائع المدرة للفائدة عن مستواه قبل عام، مما ساعد على دعم هامش الفائدة.
استحواذ PBCO لا يزال رهناً بالموافقات
واصلت نورثريم العمل على الاستحواذ المقترح على PBCO Financial Corporation، الشركة الأم لـPeople’s Bank of Commerce. وتنص الاتفاقية المعلنة في يوليو 2026، التي ستتم بالكامل بالأسهم، على إصدار 1.16 سهم من نورثريم مقابل كل سهم من PBCO.
تتوقع الإدارة إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2027، رهناً بموافقات المساهمين والجهات التنظيمية وبشروط الإتمام الأخرى. ويهدف الاندماج إلى توسيع نطاق نورثريم في جنوب ولاية أوريغون ووادي ويلاميت، وإنشاء شركة تتجاوز أصولها 4 مليارات دولار.
الخلاصة
تشمل التطورات المقبلة التي تستحق المتابعة عمليات التحصيل المتعلقة بعلاقة التمويل المتخصص منخفضة القيمة والموافقات على الاندماج المقترح مع PBCO. وتتوقع الإدارة أن تستغرق معالجة الائتمان عدة أرباع، وتستهدف إتمام الاستحواذ في الربع الأول من عام 2027.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة تأييد لها.
