تراجعت أرباح ثيرد كوست مقارنة بالربع السابق، إذ ضغط تقلص هامش الإقراض ونفقات الاستحواذ على نتائج الربع الثالث من عام 2026. وأعلنت الشركة القابضة المصرفية، التي تتخذ من تكساس مقرًا لها، في 21 أكتوبر عن صافي دخل بلغ 19.0 مليون دولار، انخفاضًا من 22.0 مليون دولار في الربع الثاني، فيما سجلت القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي مستوى قياسيًا جديدًا قبيل استحواذها المزمع على غريت بلينز.
أبرز النقاط
- ارتفع صافي الدخل مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، لكن ربحية السهم المخففة انخفضت إلى 0.93 دولار.
- تقلص هامش صافي الفائدة إلى 3.70% مع انخفاض عوائد القروض وارتفاع تكاليف الودائع المدرة للفائدة على أساس فصلي.
- من المتوقع إتمام صفقة الاستحواذ على غريت بلينز، البالغة قيمتها نحو 239.6 مليون دولار والمدفوعة بالكامل بالأسهم، في الربع الأول من عام 2027.
جدول المحتويات
- أرباح ثيرد كوست تعكس تكاليف الاستحواذ وضعف الرسوم
- انخفاض عوائد القروض يقابله ارتفاع تكاليف التمويل الفصلية
- ارتفاع القيمة الدفترية مع زيادة طفيفة في القروض المتعثرة
- اتفاق غريت بلينز يحدد المحطة التالية للصفقة
- الخلاصة
أرباح ثيرد كوست تعكس تكاليف الاستحواذ وضعف الرسوم
أظهر إعلان نتائج ثيرد كوست للربع الثالث من عام 2026 صافي دخل بلغ 19.0 مليون دولار، مقارنة بـ18.1 مليون دولار قبل عام. ومع ذلك، انخفضت ربحية السهم المخففة إلى 0.93 دولار من 1.03 دولار قبل عام و1.08 دولار في الربع السابق، ما يميز بين نمو إجمالي الأرباح والعائد المنسوب إلى كل سهم مخفف.
وعزت الشركة التراجع الفصلي في الأرباح أساسًا إلى انخفاض المكاسب من بيع الذمم المدينة المشتراة وارتفاع نفقات الاندماج والاستحواذ. وتراجع الدخل من غير الفوائد إلى 6.3 مليون دولار من 7.7 مليون دولار، بينما ارتفعت المصروفات من غير الفوائد إلى 41.6 مليون دولار من 38.4 مليون دولار.
بلغت النفقات المرتبطة بالاستحواذ 3.2 مليون دولار. وباستبعاد هذه النفقات، بلغ صافي الدخل المعدل 21.6 مليون دولار، أو 1.06 دولار للسهم المخفف. وهذه مقاييس غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وهي منفصلة عن النتائج المعلنة.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| العائد على متوسط الأصول | 1.13% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2026، مقابل 1.34% في الربع الثاني من عام 2026. |
| نسبة الكفاءة | 63.10% في الربع الثالث من عام 2026، مقابل 56.51% في الربع الثاني من عام 2026. |
| القيمة الدفترية للسهم العادي | 36.53 دولارًا في 30 سبتمبر، مقابل 36.34 دولارًا في 30 يونيو. |
| توريق القروض | توريق 87.5 مليون دولار من قروض العقارات التجارية خلال الربع الثالث من عام 2026. |
انخفاض عوائد القروض يقابله ارتفاع تكاليف التمويل الفصلية
انخفض هامش صافي الفائدة إلى 3.70%، بتراجع قدره 13 نقطة أساس عن الربع الثاني و40 نقطة أساس عن الفترة نفسها من العام السابق. وتراجعت عوائد القروض إلى 6.95% من 7.06% على أساس فصلي، بينما ارتفعت تكلفة الودائع المدرة للفائدة إلى 3.49% من 3.41%.
أدى هذا المزيج إلى انخفاض دخل الفوائد الصافي إلى 59.5 مليون دولار من 60.3 مليون دولار في الربع الثاني. ومع ذلك، ظل دخل الفوائد الصافي أعلى بنسبة 17.1% من مستواه قبل عام.
وتوسعت قاعدة التمويل رغم ارتفاع تكلفتها الفصلية. وبلغ إجمالي الودائع 5.92 مليار دولار في 30 سبتمبر، بزيادة 1.2% عن يونيو، وشكلت الودائع تحت الطلب غير المدرة للفائدة 12.2% من الودائع، مقارنة بـ11.0% قبل ثلاثة أشهر.
ارتفاع القيمة الدفترية مع زيادة طفيفة في القروض المتعثرة
ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة لكل سهم عادي، وهي مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، إلى 33.31 دولارًا في 30 سبتمبر من 33.08 دولارًا في 30 يونيو و30.91 دولارًا قبل عام. وبلغ إجمالي القروض 5.49 مليار دولار، واستحوذ الإقراض العقاري على معظم النمو الفصلي.
ارتفعت القروض غير العاملة إلى 29.0 مليون دولار من 27.1 مليون دولار في يونيو، ويرجع ذلك أساسًا إلى انتقال قروض بقيمة 2.3 مليون دولار من إدارة الأعمال الصغيرة إلى حالة عدم استحقاق الفائدة. وارتفعت نسبة القروض غير العاملة قليلًا إلى 0.53% من 0.50%.
انخفضت مصروفات مخصص خسائر الائتمان إلى 540,000 دولار من 2.1 مليون دولار في الربع السابق. وظل مخصص خسائر الائتمان عند 0.99% من إجمالي القروض.
اتفاق غريت بلينز يحدد المحطة التالية للصفقة
أعلنت ثيرد كوست في 7 أكتوبر عن اتفاقية نهائية للاستحواذ على غريت بلينز بانكشيرز، الشركة الأم لبنك غريت بلينز ناشيونال. وقدرت قيمة الصفقة المدفوعة بالكامل بالأسهم بنحو 239.6 مليون دولار، استنادًا إلى سعر إغلاق سهم ثيرد كوست في 6 أكتوبر.
وقال الرئيس التنفيذي بارت كارواي إن الجمع بين الشركتين سيضم نقاط قوة متكاملة ويدعم استراتيجية النمو طويلة الأجل للشركة. وتظل هذه المنافع توقعات للإدارة، وليست نتائج تحققت بالفعل.
تتوقع الشركة إتمام الاستحواذ في الربع الأول من عام 2027. ويظل الإتمام خاضعًا للموافقات المطلوبة وشروط الإغلاق الأخرى، كما نبهت الشركة إلى أن عملية الدمج قد تكون أعلى تكلفة أو أكثر صعوبة مما هو متوقع.
الخلاصة
شهدت أرباح ثيرد كوست ضغوطًا على أساس فصلي، رغم نمو الودائع والقيمة الدفترية الملموسة. وتتمثل المحطة الرئيسية التالية للصفقة في الإغلاق المتوقع للاستحواذ على غريت بلينز في الربع الأول من عام 2027، رهناً بالموافقات وشروط الإغلاق.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم مقالة FinanceVelix هذه معلومات عامة، ولا تشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة عند النشر وقد تتغير. تحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تزكية لها.
