وافقت شركة Vinci Compass Investments Ltd. على الاستحواذ على الملكية الكاملة لشركة إعادة التأمين في أمريكا اللاتينية Austral Resseguradora، المعروفة باسم AustralRe، مقابل عوض إجمالي تُقدّر قيمته بـ336 مليون ريال برازيلي. وستشكل الصفقة المخطط لها ركيزةً لأعمال جديدة لرأس المال الدائم، مع توقع إتمامها في الربع الأول من عام 2027، رهناً بالموافقات وشروط الإتمام المعتادة.
أبرز النقاط
- تُسعّر الصفقة عند 1.0 مرة القيمة الدفترية الملموسة، بعد توزيعات رأس المال وتوزيعات الأرباح الاستثنائية قبل الإتمام.
- ستشكل AustralRe ركيزة Vinci Permanent Capital Solutions، وهي أعمال جديدة تجمع بين إعادة التأمين وقاعدة رأسمالية طويلة الأجل.
- سيبقى الرئيس التنفيذي برونو فريري وفريق الإدارة العليا الحالي في منصبيهما بعد إتمام الصفقة.
جدول المحتويات
- شروط صفقة استحواذ فينشي كومباس وتوقيتها
- إعادة التأمين ركيزة استراتيجية رأس المال الدائم
- استمرار قيادة أسترال ري وعملياتها دون تغيير
- الخلاصة
شروط صفقة استحواذ فينشي كومباس وتوقيتها
تقدّر الشركتان أن يتألف المقابل من نحو 247 مليون ريال برازيلي نقداً و1.7 مليون سهم عادي جديد من الفئة A لشركة VINP. وقد يتغير التوزيع النهائي بين النقد والأسهم تبعاً لتفضيلات بعض المساهمين الأقلية.
وتأتي قيمة الصفقة البالغة 336 مليون ريال برازيلي بعد توزيعات رأس المال وتوزيعات الأرباح الاستثنائية المخطط لها قبل الإتمام. ولا يزال إتمام الصفقة مشروطاً بالحصول على موافقات مكافحة الاحتكار والموافقات التنظيمية، إلى جانب استيفاء متطلبات الإتمام المعتادة الأخرى.
إعادة التأمين ركيزة استراتيجية رأس المال الدائم
عند إتمام الصفقة، ستصبح AustralRe النشاط الأساسي لـVinci Permanent Capital Solutions، أو VPCS. ويُراد من هذا القطاع الجديد الجمع بين امتياز إعادة التأمين وقاعدة رأس مال دائم تدعم التوسع طويل الأجل لشركة Vinci Compass في أمريكا اللاتينية.
ومن شأن هذا الهيكل أن يفصل عمليات إدارة الأصول الخفيفة من حيث الأصول لدى المجموعة عن أنشطتها القائمة على الميزانية العمومية. وتتوقع Vinci Compass أن توفر عمليات إعادة التأمين لدى AustralRe مجموعة متكررة ومتنامية من الأصول القابلة للاستثمار، لا تخضع لدورات استرداد أموال الشركاء محدودي المسؤولية.
ووصف أليساندرو هورتا، الرئيس التنفيذي لشركة Vinci Compass، رأس المال الدائم بأنه ميزة تنافسية، وقال إن الأعمال الجديدة ستُنشئ ميزانية عمومية ممولة ذاتياً لدعم النمو الإقليمي. ومن المتوقع أن تؤدي الصفقة فوراً إلى زيادة مزدوجة الرقم في ربحية السهم القابلة للتوزيع.
استمرار قيادة أسترال ري وعملياتها دون تغيير
سيواصل فريري منصبه رئيساً تنفيذياً لـAustralRe إلى جانب فريق الإدارة العليا الحالي. وقالت الشركتان إنه لن تطرأ أي تغييرات على منصة الاكتتاب لدى شركة إعادة التأمين أو إطار إدارة المخاطر أو علاقاتها مع العملاء بعد إتمام الصفقة.
تأسست شركة إعادة التأمين البرازيلية في عام 2011 على يد شركاء Vinci Compass إلى جانب Vinci Capital Partners، وتعمل في 16 دولة في أمريكا اللاتينية. وأعلنت عن أقساط إجمالية مكتتبة بلغت 3.0 مليارات ريال برازيلي خلال الاثني عشر شهراً الماضية، ونحو 1.8 مليار ريال برازيلي نقداً واستثمارات حتى يونيو 2026.
وقال فريري إن الانضمام إلى المجموعة المدرجة في ناسداك سيتيح لـAustralRe الوصول إلى قاعدة رأسمالية أكبر وفرص لتسريع النمو، مع الحفاظ على انضباطها في الاكتتاب وتركيزها على العملاء وفريقها.
الخلاصة
إذا اكتملت الصفقة، فستمنح Vinci Compass أعمالاً لرأس المال الدائم تقودها أنشطة إعادة التأمين، مع الإبقاء على قيادة AustralRe الحالية وإطارها التشغيلي. ولا تزال الصفقة رهناً بالموافقات، قبل موعد الإتمام المتوقع في مطلع عام 2027.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم مقالة FinanceVelix هذه معلومات عامة، ولا تُعد نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشارة متخصص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييداً لها.
