На 26 октомври 2026 г. EQT се съгласи да придобие Range Resources в сделка изцяло с акции, като предложи по 0,987 акции на EQT за всяка допустима акция на Range. Споразумението за сливане между EQT и Range, подписано на 25 октомври и единодушно одобрено от двата борда, все още подлежи на гласуване от акционерите, на изпълнение на антитръстовите изисквания и на други условия за приключване.
Основни изводи
- Акционерите на Range биха получили по 0,987 акции на EQT за всяка допустима акция, като за дробните акции ще бъде изплатена парична сума.
- Очаква се настоящите акционери на EQT да притежават около 73% от обединената компания, а акционерите на Range — около 27%.
- Споразумението определя 25 октомври 2027 г. като краен срок за прекратяване, който при определени обстоятелства може да бъде удължен до 25 април 2028 г.
Съдържание
- Сливането между EQT и Range: какво биха получили акционерите
- Все още са необходими гласувания от акционерите и регулаторни процедури
- При приключването ще има промени в местата в борда и възнагражденията на служителите
- Правата за прекратяване поставят ограничения пред предстоящата сделка
- Заключение
Сливането между EQT и Range: какво биха получили акционерите
Споразумението предвижда замяна на акции, а не фиксирано парично плащане. Всяка допустима емитирана и непогасена обикновена акция на Range, включително акции с ограничителен режим, би се преобразувала в право на получаване на 0,987 акции на EQT. Вместо дробни акции ще бъде изплатена парична сума.
Тъй като възнаграждението е изразено в акции на EQT, стойността му в долари би зависела от цената на акциите на EQT. Очакваното разпределение на собствеността в съотношение 73% към 27% между настоящите акционери на EQT и акционерите на Range е изчислено на напълно разредена база.
Придобиването е структурирано като две взаимосвързани сливания. Първоначално Range би продължила да съществува като непряко изцяло притежавано дъщерно дружество на EQT, след което би се сляла с друго дъщерно дружество на EQT, което би продължило да съществува.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Подписване на споразумението | 25 октомври 2026 г. |
| Публикуване на съобщението | Съвместно прессъобщение от 26 октомври 2026 г. |
| Праг за одобрение от Range | Мнозинство от правото на глас по всички емитирани и непогасени акции на Range |
| Праг за одобрение от EQT | Мнозинство от гласовете, подадени за емитирането на акции на извънредно събрание |
| Състав на борда след приключването | 12 директори, включително двама, предложени от Range |
Все още са необходими гласувания от акционерите и регулаторни процедури
Range се нуждае от одобрение на споразумението за сливане от мнозинство от правото на глас по всичките си емитирани и непогасени акции. EQT се нуждае от одобрение за емитирането на акции от мнозинство от гласовете, подадени на извънредно събрание на акционерите. За приключването е необходимо също одобрение за листване на новите акции на EQT на Нюйоркската фондова борса и влизане в сила на регистрационната декларация на EQT по формуляр S-4.
Приложимите срокове за изчакване по Закона „Харт-Скот-Родино“ трябва да изтекат или да бъдат прекратени. Процесът на Федералната търговска комисия на САЩ (FTC) за предварително уведомяване за сливане и преглед на сделката обяснява защо обхванатите сделки не могат да бъдат приключени, преди да изтече или да бъде предсрочно прекратен изискваният срок за изчакване. Тази рамка не определя статуса на подаването на уведомление или получаването на разрешение за тази сделка.
Споразумението изисква също да няма закон или съдебна забрана, които възпрепятстват сливането, както и представителствата и гаранциите на компаниите да са точни, при условие че се прилагат квалификации за същественост. Двете компании се съгласиха да предприемат необходимите антитръстови мерки, които потенциално може да включват продажба на активи.
При приключването ще има промени в местата в борда и възнагражденията на служителите
EQT се съгласи да увеличи борда си до 12 членове към момента на влизане в сила. Главният изпълнителен директор и президент на Range, Денис Л. Дегнър, ще се присъедини към него заедно с още един независим директор, избран от Range със съгласието на EQT. На първото годишно събрание на акционерите на EQT след приключването EQT ще предложи и двамата кандидати за избор.
Неуредените акции с ограничителен режим и отсрочените дялове, базирани на срок, като цяло ще бъдат поети и преобразувани съгласно коефициента за замяна. Дяловете, обвързани с резултатите, ще се считат за спечелени според по-високото от действителното или целевото изпълнение, след което ще бъдат преобразувани в дялове на EQT, обвързани със срок, които ще се придобиват по график до края на първоначалния период за оценка на резултатите.
Някои възнаграждения с условие за придобиване при настъпване на едно събитие ще бъдат придобити и заменени с акции на EQT, при условие че притежателят подпише отказ от претенции.
Правата за прекратяване поставят ограничения пред предстоящата сделка
Всяка от страните може да прекрати споразумението, ако първото сливане не е приключило до 25 октомври 2027 г., като при определени обстоятелства срокът автоматично се удължава до 25 април 2028 г. Това са договорни крайни срокове за прекратяване, а не обещани дати за приключване.
При определени обстоятелства за прекратяване Range би дължала на EQT 423 млн. долара, а EQT би дължала на Range 1,148 млрд. долара. Таксите представляват условни задължения, а не плащания, дължими единствено поради подписването на споразумението.
Двете компании се съгласиха да не търсят конкурентни предложения за придобиване, като са предвидени обичайните изключения, позволяващи на бордовете им да разглеждат непоискани, добросъвестни писмени предложения, за които разумно може да се очаква, че ще доведат до по-добра оферта. Те се ангажираха също да извършват дейността си в обичайния ход на бизнеса между подписването и приключването.
Заключение
Сливането между EQT и Range остава подписано споразумение, а не завършено придобиване. Следващите необходими етапи включват одобрения от акционерите, влизане в сила на регистрационната декларация и изпълнение на приложимите антитръстови условия.
Прочетете още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте независимо важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
