Печалбата на Moneta достигна 5,5 млрд. CZK през първите девет месеца на 2026 г., което е увеличение с 12,7% спрямо година по-рано, след като чешката банка повиши минималната си цел за нетна печалба за цялата година до 7,1 млрд. CZK. В обсъждането на финансовите резултати на 23 октомври 2026 г. ръководството даде сигнал и за вероятно повишение на целта за печалбата за 2027 г., но реши тази година да не изплаща извънреден дивидент поради съображения, свързани с ликвидността.

Основни изводи

  • По-високите приходи от лихви и стабилните оперативни разходи подкрепиха ръста на печалбата за деветмесечието.
  • Преразгледаната минимална цел за печалбата за 2026 г. е с 500 млн. CZK над първоначалната прогноза.
  • Ръководството очаква да актуализира целта си за печалбата за 2027 г. заедно с резултатите за цялата 2026 г.

Печалбата на Moneta се повишава благодарение на кредитирането и преоценката на ипотеките

Оперативните приходи нараснаха с 8,2% на годишна база до 11,2 млрд. CZK през първите девет месеца, докато оперативните разходи останаха стабилни на равнище от 4,2 млрд. CZK. Съотношението разходи/приходи спадна до 37,4%, което показва, че ръстът на приходите изпреварва увеличението на оперативната разходна база на банката.

Нетният лихвен доход нарасна с 9,7% до почти 8 млрд. CZK. Финансовият директор Ян Фрицек отдаде подобрението на ускореното кредитиране и преоценката на ипотеките, както и на по-високите приходи от управлението на съкровищни средства, частично компенсирани от увеличените разходи за лихви по депозитите.

Нетният лихвен доход през третото тримесечие нарасна с 12,1% на годишна база и с 5,5% спрямо предходното тримесечие. Нетният лихвен марж за тримесечието достигна 220 базисни пункта. Moneta определи тримесечието като най-печелившото от листването си на борсата, макар че предоставените данни не посочват отделна нетна печалба за тримесечието.

Кредитният портфейл се разшири с 10,4% на годишна база до 317,6 млрд. CZK. Новото кредитиране от началото на годината възлезе на 76,6 млрд. CZK, което е ръст от 39,2%, като принос имаха както кредитирането на дребно, така и търговското кредитиране.

ПоказателДанни
Прогноза за оперативните приходи за 2026 г.15 млрд. CZK
Прогноза за ръста на кредитирането за 2026 г.8,5%–10,5%
Прогноза за ръста на депозитите за 2026 г.2,5%–3,5%
Прогноза за нетния лихвен марж за 2026 г.210–215 базисни пункта
Прогноза за цената на риска за 2026 г.20–30 базисни пункта

Повишената прогноза за 2026 г. остава отделна от перспективите за 2027 г.

Новата минимална цел за нетна печалба от 7,1 млрд. CZK би съответствала на прогнозна печалба от 13,9 CZK на акция, ако бъде постигната. Това е прогноза, а не печалбата от 10,8 CZK на акция, отчетена за първите девет месеца.

Главният изпълнителен директор Томаш Спурни заяви, че повишение на минималната цел за нетна печалба за 2027 г. е много вероятно, освен ако условията не се променят коренно. Не беше обявена ревизирана сума; официалното актуализиране се очаква заедно с годишните резултати за 2026 г.

Преоценката на ипотеките остава част от перспективите. Фрицек заяви, че през 2027 г. ще бъдат преоценени ипотеки на стойност 28 млрд. CZK, а Спурни посочи, че делът на клиентите, които запазват ипотеките си след преоценката, е над 85%.

Приоритетите, свързани с ликвидността, ограничават извънредните разпределения

Депозитите на клиенти нараснаха с 4,5% на годишна база, по-бавно от кредитирането. Съотношението кредити/депозити се повиши до 70% от 66%, докато коефициентът на ликвидно покритие спадна до 282% от 335%.

Спурни посочи конкуренцията за депозити, ръста на кредитирането, прехвърлянето на депозити към продукти за управление на благосъстоянието и планираното през януари 2027 г. предсрочно погасяване на облигация от втори ред на стойност 2,6 млрд. CZK като причини ликвидността да бъде запазена, вместо да се изплати извънреден дивидент.

Moneta отчете обща капиталова адекватност от 19,03%, коефициент на базов собствен капитал от първи ред (CET1) от 13,1% и адекватност по MREL от 27,4%. Подходът на Чешката национална банка към MREL обяснява как специфичните за всяка институция изисквания осигуряват ресурси за поемане на загуби и рекапитализация; той не установява отчетения коефициент на Moneta.

Разходите за кредитен риск остават в рамките на по-строгата прогноза

Цената на риска за деветмесечието възлезе на 492 млн. CZK, или 22 базисни пункта. Главният директор по риска Карл Фоект заяви, че резултатът е бил подпомогнат от печалби от 65 млн. CZK от продажба на необслужвани кредити, освобождаване на управленски корекции и актуализация на макроикономическата прогноза.

Обемът на необслужваните кредити спадна с 7,3% до малко под 3 млрд. CZK, а делът им достигна исторически минимум. Въпреки това ръководството очаква разходите за кредитен риск след 2026 г. да се доближат до по-нормално равнище, отразено в средносрочния диапазон от 25–45 базисни пункта.

Следващ ключов етап

Следващият потвърден ключов етап по отношение на перспективите е публикуването на годишните резултати на Moneta за 2026 г., когато ръководството планира официално да актуализира минималната си цел за печалбата за 2027 г.

Прочетете още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуби. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.