Поглъщането на Iveco от Tata преодоля ключово препятствие, след като до 26 октомври 2026 г. инвеститорите предложиха за продажба акции, представляващи приблизително 87,81% от капитала на италианския производител на камиони. Офертата на стойност 3,91 млрд. евро надхвърли преразгледания праг за приемане от 80%, но приключването на сделката остава предмет на потвърждение, че условията на офертата са изпълнени или от тях е направен отказ.

Основни изводи

  • Предложени за продажба са общо 238 157 212 акции на Iveco, представляващи около 87,81% от капитала ѝ.
  • На 9 октомври Tata повиши офертата си до 14,40 евро на акция и я определи като най-добрата си и окончателна цена.
  • Окончателните резултати се очакват на 29 октомври, а приключването на сделката е насрочено за 30 октомври, при условие че бъде потвърдено изпълнението на условията по офертата.

Поглъщането на Iveco от Tata получи подкрепата на акционерите

Приемането на офертата нарасна от приблизително 52% на 23 октомври до 87,81% на 26 октомври. Exor, инвестиционната компания на семейство Аниели и най-големият акционер на Iveco, вече беше поела ангажимент за своя дял от 27,06%.

Сделката беше обявена за първи път през юли 2025 г. Активисткият инвеститор Petrus Advisers се противопостави на оценката, като заяви, че офертата на Tata подценява Iveco. На 9 октомври Tata повиши офертата си от 14,10 на 14,40 евро на акция.

Път към пълна собственост

На събрание на акционерите на 16 октомври бяха одобрени решения за понижаване на минималния праг за приемане от 95% на 80% и за въвеждане на алтернативен път към пълна собственост.

Съгласно одобрената структура Tata може да пристъпи след офертата към отделяне и ликвидационен механизъм, за да придобие пълна собственост и да свали Iveco от борсата. Приемане на офертата от поне 95% би позволило предвидената процедура за принудително изкупуване съгласно нидерландското законодателство.

Дъщерното дружество на Tata Motors TML CV заяви, че потенциалният му дял възлиза на 89,42% след изваждане на собствените акции, като са отчетени собствените акции на Iveco, представляващи 1,80% от акционерния ѝ капитал.

Обхват на обединения бизнес

Придобиването би създало група за търговски превозни средства с комбинирани годишни приходи от приблизително 21 млрд. евро и продажби над 590 000 превозни средства. Европа би формирала приблизително 46% от комбинираните приходи, а Индия — 32%, като Южна Америка и другите пазари биха допринесли за останалата част.

Отбранителният бизнес на Iveco, който се продава отделно на Leonardo, не е включен в сделката с Tata.

Следващ етап

Окончателните резултати от офертата са насрочени за 29 октомври в 7:29 ч. централноевропейско време (CET). Приключването на сделката е насрочено за 30 октомври, при условие че бъде потвърдено официално, че условията на офертата са изпълнени или от тях е направен отказ.

Прочетете още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.