Печалбата на Old National достигна рекордните 0,66 долара на разводнена акция през третото тримесечие на 2026 г., докато депозитите нараснаха с 11% на годишна база, изчислено на анюализирана основа. Банката съчета рекордната рентабилност и оперативната ефективност с по-високи разходи по депозитите и очаква нетният лихвен доход за цялата година да бъде близо до долния край на прогнозния диапазон.

Основни изводи

  • Печалбата на разводнена акция както по GAAP, така и на коригирана база достигна 0,66 долара, а коригираният коефициент на ефективност се подобри до рекордно ниските 44,9%.
  • Депозитите нараснаха с 11% на анюализирана основа, подкрепени от органичен ръст на бизнес сметките и публични средства, но разходите по депозитите се увеличиха с осем базисни пункта.
  • Ръководството очаква ръстът на кредитите и нетният лихвен доход за цялата година да бъдат близо до долните граници на съответните прогнозни диапазони.

Съдържание

Печалбата на Old National съчетава подобрена ефективност с натиск върху маржа

Old National Bancorp отчете рекордна тримесечна нетна печалба, възвръщаемост на активите от 1,37% и възвръщаемост на материалния собствен капитал от 19,6%. Ръководството очаква ръстът на печалбата на акция за цялата 2026 г. да надхвърли 15%.

Коригираните нелихвени разходи намаляха спрямо предходното тримесечие до 355 млн. долара, което помогна коригираният коефициент на ефективност да достигне 44,9%. Коригираните нелихвени приходи възлязоха на 128 млн. долара. Силните резултати от основните банкови услуги, управлението на богатство и таксите от капиталовите пазари бяха компенсирани от по-слаби приходи от ипотечни такси.

Нетният лихвен доход нарасна с 4% на анюализирана основа спрямо второто тримесечие, макар че нетният лихвен марж леко се сви заради по-високите разходи за финансиране. Финансовият директор Джон Моран очаква сумата на нетния лихвен доход през четвъртото тримесечие да се увеличи и прогнозира марж от приблизително 3,54% спрямо средното за третото тримесечие равнище от 3,52%.

Органичният ръст на депозитите е свързан с по-високи разходи

Увеличението на депозитите включваше приблизително 1 млрд. долара органичен ръст на бизнес сметките и сезонно увеличение на публичните средства. Моран заяви, че депозитите, привлечени чрез посредници, са намалели през тримесечието, докато сезонните публични средства са допринесли с около 450 млн. долара.

Безлихвените депозити нараснаха със 182 млн. долара и съставляваха 22% от общия размер на депозитите. Съотношението на кредитите към депозитите спадна до 89%.

Разходите както по общия обем на депозитите, така и по лихвоносните депозити се увеличиха с осем базисни пункта спрямо предходното тримесечие. Моран обясни, че четири базисни пункта от увеличението се дължат на нови депозити, привлечени при по-високи лихви, а не на преоценка на съществуващите салда. Това подчертава цената на конкуренцията за растеж.

Търговското кредитиране води ръста, а кредитните показатели се подобряват

Общият обем на кредитите нарасна с 3% на анюализирана основа спрямо предходното тримесечие. Кредитите за търговски и индустриални предприятия се увеличиха с 12% на годишна база, изпреварвайки ръста от 3% при търговските недвижими имоти. Портфейлът от кредити в процес на разглеждане достигна 4,4 млрд. долара, което е с 6% повече спрямо година по-рано.

Ръководството очаква ръст на кредитите в средния едноцифрен диапазон през четвъртото тримесечие, което поставя растежа за цялата година близо до долния край на прогнозния диапазон от 6%–8%. Банката назначи 26 мениджъри по работа с клиенти в областта на търговското банкиране и управлението на богатство, включително 19 нови нетни назначения в търговското банкиране.

Кредитните показатели като цяло се подобриха. Кредитите с наблюдавани и класифицирани проблеми намаляха с 9% спрямо предходното тримесечие и с 16% на годишна база. Кредитите, по които лихвите не се начисляват, останаха стабилни на равнище от 92 базисни пункта от кредитния портфейл, спрямо 123 базисни пункта година по-рано. Нетните отписвания по кредити бяха 27 базисни пункта, или 24 базисни пункта без кредитите с влошено кредитно качество, придобити при покупка.

Обратното изкупуване на акции продължава, докато ръководството залага на органичен растеж

През тримесечието Old National изкупи обратно акции на стойност 100 млн. долара, или 3,9 млн. акции. По разрешението за обратно изкупуване оставаха 177 млн. долара, а коефициентът на капитал от първи ред, базиран на обикновения собствен капитал, надхвърляше 11%. Дивидентите и обратното изкупуване на акции заедно представляваха 62% от нетната печалба, налична за обикновените акционери.

Моран заяви, че предложените промени в правилата Basel III, ако бъдат приети в публикувания вид, биха могли да повишат капиталовия коефициент с около 100 базисни пункта и потенциално да доведат до преразглеждане на разрешението за обратно изкупуване през февруари. Това остава условно и зависи от регулаторните промени.

Главният изпълнителен директор Джим Райън посочи, че допълнителните придобивания понастоящем не са приоритет, като предпочитание се отдава на органичния растеж и инвестициите в таланти. Ръководството очаква разходите за цялата година да бъдат близо до долния край на прогнозния диапазон, макар че разходите през четвъртото тримесечие се очаква да нараснат спрямо равнището през третото тримесечие вследствие на наемането в края на тримесечието и обичайните фактори в края на годината.

Заключение

Рекордното тримесечие на Old National съчета дисциплинирано управление на разходите, органичен ръст на депозитите и подобряващи се кредитни показатели. Перспективите за четвъртото тримесечие обаче отразяват по-високите разходи за финансиране, по-слабите приходи от ипотечни такси и очаквания ръст на кредитите, насочен към долния край на прогнозния диапазон.

Още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват информацията, налична към момента на публикуване, и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.