Офертата на Tata за Iveco е изправена пред решаващ краен срок за акционерите на 26 октомври 2026 г. За придобиването на стойност 3,91 млрд. евро трябва да бъдат предложени значително повече акции, за да бъде достигнат прагът за приемане от 80%.

Основни изводи

  • Към 22 октомври бяха предложени около 35% от акциите на Iveco.
  • Tata обяви офертата си от 14,40 евро на акция за окончателна.
  • Очаква се сетълментът да се извърши на 30 октомври, при условие че бъдат изпълнени изискванията.

Офертата на Tata за Iveco се нуждае от късен скок

Управляващият директор на Tata Motors Гириш Ваг заяви, че остава уверен в успеха на придобиването, като отбеляза, че акционерите често предлагат значителен дял от акциите си през последните 24 до 48 часа от срока на офертата.

Акционерите на Iveco одобриха намаляването на прага за приемане от 95% на 80%. 26 октомври е крайният срок за предлагане на акции, а не дата за ново гласуване на акционерите.

Davidson Kempner, Syquant Capital и Petrus Advisers притежават общо около 20,4% от Iveco. Ако никой от тях не предложи акциите си, общите им дялове могат да попречат на Tata да достигне прага. Petrus твърди, че офертата подценява Iveco.

Условия на офертата и промишлени ангажименти

Tata получи необходимите регулаторни разрешения за стартиране на офертата и повиши предложението си от 14,10 на 14,40 евро на акция. Очаква се сетълментът да се извърши на 30 октомври, при условие че бъдат изпълнени изискванията. Офертата може да бъде удължена, а прозорецът за повторното ѝ отваряне е насрочен за 2–6 ноември.

Министърът на промишлеността на Италия Адолфо Урсо настоява Tata да превърне ангажиментите си в индустриално възраждане. Iveco очерта инвестиции на стойност над 76 млн. евро в четири италиански завода, а синдикатите търсят гаранции за заетостта за период над две години и планове за развитие на отделните фабрики.

Какво би добавило обединението

Обединеният бизнес с търговски превозни средства би имал годишни приходи от приблизително 21 млрд. евро и продажби над 590 000 превозни средства. Iveco би допринесла с европейски дистрибуторски мрежи и технологии за силови агрегати.

Индийските брокерски компании имат различни оценки за финансовите последици. Motilal Oswal посочва несигурното търсене в Европа, нуждите от финансиране и ограничената видимост по отношение на възвръщаемостта, докато ICICIdirect Research смята, че допълнителните разходи по придобиването са управляеми.

Следващ ключов етап

Следващият потвърден ключов етап е крайният срок за предлагане на акции на 26 октомври; сетълментът се очаква на 30 октомври, ако условията бъдат изпълнени.

Още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.