Съгласно наскоро прието правило на Съвета за ценни книжа и борси на Индия (SEBI) индийските фондове за акции могат да инвестират до 35% от остатъчните си портфейли в инвестиции, различни от акции. Това разрешение може да даде на мениджърите на фондове по-голяма гъвкавост, като същевременно добави непряка експозиция към активи, които инвеститорите може вече да притежават.

Основни изводи

  • Лимитът от 35% се прилага към остатъчния портфейл на фонда, а не към целия му портфейл.
  • Активните фондове за акции с голяма пазарна капитализация все пак трябва да инвестират най-малко 80% в акции с голяма пазарна капитализация.
  • Фондовете могат да решат дали да се възползват от това разрешение; източникът не посочва дата на влизане в сила.

Как правилото се отразява на индийските фондове за акции

Правилото на SEBI позволява на фондовете за акции да вложат до 35% от остатъчните си портфейли в инвестиции, различни от акции. За активните фондове за акции с голяма пазарна капитализация разрешените инвестиции включват борсово търгувани фондове (ETF) за злато, ETF за сребро и инвестиционни тръстове за инфраструктура (InvIT).

Остатъчният портфейл е частта, която остава на разположение, след като фондът изпълни задължителните си изисквания за разпределение на активите. Активните фондове за акции с голяма пазарна капитализация трябва да инвестират най-малко 80% в акции с голяма пазарна капитализация и обикновено са използвали останалата част от разпределението за акции със средна пазарна капитализация.

Промяната позволява на тези фондове вместо това да използват част от остатъчното разпределение за посочените инвестиции, различни от акции. Наличната информация не уточнява предишните правила за такива инвестиции или датата на влизане в сила на промяната.

Какво означава това разрешение за инвеститорите

Златото и среброто може да се представят добре при рязък спад на акциите, което потенциално може да помогне на фонда да управлява волатилността. Този резултат не е гарантиран и фондовете за акции могат да изберат да не използват разрешението.

Инвеститорите, които държат пряко ETF за злато или сребро, може да получат допълнителна експозиция към тези метали чрез активен фонд за акции. Следователно общото им разпределение на активите може да се различава от планираното.

Инвестициите, различни от акции, не променят данъчното третиране на инвестициите в тези фондове за акции. Индексните фондове и борсово търгуваните фондове за акции, като пасивни продукти, трябва да следват своите бенчмарк индекси.

Прочетете още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.