Печалбата на Fifth Third се подобри през третото тримесечие на 2026 г., тъй като икономиите от интеграцията на Comerica и по-високите приходи повишиха рентабилността. На 19 октомври банката отчете разредена печалба на акция от $0.90 спрямо $0.83 през второто тримесечие, а коригираната печалба достигна $1.13 на акция, докато коригираната възвръщаемост на материалния собствен капитал на обикновените акционери се повиши до 20.6%.
Основни изводи
- Коригираните приходи преди провизии за кредитни загуби нараснаха с 8% спрямо предходното тримесечие до около $1.5 милиарда, тъй като приходите се увеличиха, а разходите намаляха.
- Средният обем на основните депозити нарасна с 3%, макар че за увеличението допринесе прехвърлянето на салда от сметки за автоматично инвестиране на свободни средства на Comerica.
- Ръководството прогнозира допълнително оперативно подобрение през четвъртото тримесечие и обратно изкупуване на акции за $200 милиона–$300 милиона.
Съдържание
- Печалбата на Fifth Third се подобрява с намаляването на разходите благодарение на интеграцията
- Ръстът на депозитите укрепва финансирането, но носи разходи
- Кредитните загуби остават близо до нивото от предходното тримесечие
- Перспективите за четвъртото тримесечие зависят от оставащите икономии
- Заключение
Печалбата на Fifth Third се подобрява с намаляването на разходите благодарение на интеграцията
Нетната печалба, отнесена към обикновените акционери, достигна $828 милиона спрямо $763 милиона през второто тримесечие и $608 милиона година по-рано. Въпреки това разредената печалба на акция остана под отчетените $0.91 през същия период на предходната година.
В съобщението за финансовите резултати за третото тримесечие на 2026 г. банката посочи корекции от $0.23 на акция, включително разходи, свързани със сливането, въпроси около съдебни спорове за междубанкови такси и обезценки на технологични активи. Получената коригирана печалба на акция от $1.13 е показател, който не е изчислен съгласно GAAP и се различава от отчетената печалба.
Коригираните приходи нараснаха с 2% спрямо предходното тримесечие, докато разходите без някои позиции и без компенсации по неквалифицирани планове за отложено възнаграждение намаляха с 2% до $1.82 милиарда. По-ниските разходи за възнаграждения и социални придобивки допринесоха за спада. Разходите, свързани със сливането, отчетени като не-лихвени разходи, възлязоха на $215 милиона за тримесечието.
Тази комбинация повиши коригираните приходи преди провизии за кредитни загуби — показател, който измерва приходите минус разходите преди провизиите за кредитни загуби — с 8%. Коригираният коефициент на ефективност се подобри до 54.6% от 57.1%; по-ниското съотношение означава по-малко разходи за всеки долар приходи.
| Показател | Данни |
|---|---|
| Приходи от управление на благосъстоянието и активите | $259 милиона; ръст от 1% спрямо второто тримесечие на 2026 г. |
| Приходи от търговски разплащания | $256 милиона; ръст от 1% спрямо предходното тримесечие. |
| Такси от капиталовите пазари | $147 милиона; спад от 5% спрямо предходното тримесечие. |
| Нетни приходи от ипотечно банкиране | $47 милиона; ръст спрямо $39 милиона през второто тримесечие. |
| Коефициент на капитал от първи ред, категория 1 (CET1) | 10.02% спрямо 9.93% през второто тримесечие. |
Ръстът на депозитите укрепва финансирането, но носи разходи
Средният обем на основните депозити нарасна с 3% спрямо предходното тримесечие до приблизително $236 милиарда, надминавайки ръста от 1% при средния обем на портфейлните кредити, достигнал $179 милиарда. Съотношението между кредитите и основните депозити към края на периода спадна до 76% от 77%, а средното финансиране на едро намаля с 10% до $23 милиарда.
Не целият ръст на депозитите отразяваше нови салда на клиенти. Главният изпълнителен директор Тимъти Спенс заяви, че около 45% от ръста на депозитите през тримесечието се дължи на прехвърлянето в баланса на салда от инвестиционни сметки за автоматично управление на свободни средства на Comerica, които преди това се водеха задбалансово. След преобразуването част от тях може да бъдат преместени обратно в други ликвидни продукти.
Нетният лихвен доход на база пълна данъчна еквивалентност нарасна с $56 милиона до $2.28 милиарда, подкрепен от по-високите пазарни лихви, преоценката на активи с фиксирана лихва и ръста на кредитите. Нетният лихвен марж обаче се сви с два базисни пункта до 3.34%, тъй като паричните салда, свързани с преобразуването, натежаха върху показателя. Общата цена на депозитите достигна 1.64%.
Това разграничение е важно: по-голямата база лихвоносни активи и преоценката на активите повишиха лихвените приходи, въпреки че маржът се сви. Банката заяви също, че по-високите разходи за депозити частично са компенсирали тези ползи.
Кредитните загуби остават близо до нивото от предходното тримесечие
Нетните отписвания на кредити възлязоха на $139 милиона, или 31 базисни пункта от средния обем на кредитите, спрямо $135 милиона и 30 базисни пункта през второто тримесечие. Разходът за провизии за кредитни загуби намаля до $122 милиона от $129 милиона.
Кредитните показатели бяха разнопосочни, а не повсеместно по-силни. Съотношението на необслужваните активи се повиши до 0.64% от 0.60%, докато обемът на кредитите с просрочие от 30 до 89 дни намаля. Ръководството прогнозира, че нетните отписвания на кредити през четвъртото тримесечие ще останат в същия диапазон от 30–35 базисни пункта, посочен за третото тримесечие.
Перспективите за четвъртото тримесечие зависят от оставащите икономии
Fifth Third завърши преобразуването на системите на Comerica със силно задържане на клиенти и банкови служители, съобщи ръководството. Банката очаква оставащите икономии от синергии по разходите да се реализират през четвъртото тримесечие и прогнозира коригираните приходи преди провизии за кредитни загуби да нараснат с 9%–10% спрямо предходното тримесечие.
Главният финансов директор Брайън Престън заяви, че през четвъртото тримесечие се очаква обратно изкупуване на акции за $200 милиона–$300 милиона в зависимост от органичния ръст на кредитите. Това е планирано разпределение на капитала, а не вече извършено обратно изкупуване. Тримесечният дивидент за обикновените акции беше увеличен с 5% до $0.42 на акция.
Заключение
Резултатите за четвъртото тримесечие ще подложат на проверка прогнозата на ръководството за допълнителни икономии от разходи и ръст на коригираната печалба преди провизии. Ценообразуването на депозитите и устойчивостта на прехвърлените салда от сметки за автоматично инвестиране на свободни средства също ще помогнат да се определи каква част от подобрението във финансирането през третото тримесечие ще се запази.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
