Коригираната печалба на Fifth Third надхвърли очакванията за третото тримесечие на 2026 г., тъй като присъединяването на Comerica и по-високият нетен лихвен доход подкрепиха растежа. На 19 октомври банката отчете коригирана печалба от $1.13 на акция, надминавайки прогнозите с $0.05, докато разредената печалба на акция по GAAP беше $0.90 след разходи, свързани със сливането, и други начисления.
Основни изводи
- Коригираната печалба на акция надхвърли очакванията, но отчетената разредена печалба на акция спадна спрямо $0.91 година по-рано.
- Comerica помогна за увеличаването на нетния лихвен доход, а преобразуването на системите ѝ беше завършено.
- Ръстът на депозитите намали зависимостта от финансиране на едро, въпреки че маржовете по кредитите леко се свиха.
Съдържание
- Печалбата на Fifth Third отделя базовата доходност от разходите
- Comerica увеличава доходите, но разходите по депозитите ограничават маржовете
- Ръстът на депозитите подобрява структурата на финансирането
- Завършеното преобразуване оставя оперативните резултати на фокус
- Заключение
Печалбата на Fifth Third отделя базовата доходност от разходите
Нетната печалба, налична за обикновените акционери, достигна $828 милиона спрямо $763 милиона през второто тримесечие и $608 милиона година по-рано. Отчетената разредена печалба на акция се повиши от $0.83 на последователна база, но остана малко под резултата от предходната година, което показва, че общият ръст на печалбата не се превърна в по-висока печалба на акция.
Съобщението на Fifth Third за резултатите от третото тримесечие на 2026 г. съпоставя отчетената печалба на акция с коригираната стойност от $1.13. Разликата беше $0.23 на акция и представляваше $211 милиона след данъци: $171 милиона разходи, свързани със сливането, $26 милиона, свързани със съдебен спор за междубанкови такси, и $14 милиона обезценки на технологични активи.
Тези корекции са важни за сравнението. Надхвърлянето на прогнозите се отнася до показателя, изчислен по не-GAAP, а не до отчетената разредена печалба на акция на банката.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Коефициент на капитал от първи ред (CET1) | 10.02% през третото тримесечие на 2026 г. спрямо 9.93% през второто тримесечие на 2026 г. |
| Разход за провизии за кредитни загуби | $122 милиона спрямо $129 милиона през предходното тримесечие. |
| Коригирана възвръщаемост на материалния собствен капитал | 20.6% за третото тримесечие. |
| Балансова стойност на акция | $34.31 спрямо $35.63 през предходното тримесечие. |
Comerica увеличава доходите, но разходите по депозитите ограничават маржовете
Нетният лихвен доход на напълно облагаема еквивалентна база нарасна с 3% спрямо второто тримесечие до $2.276 милиарда и се увеличи с 49% спрямо година по-рано. Според Fifth Third годишният ръст се дължи главно на Comerica, с допълнителен принос от преоценката на активи с фиксирана лихва и управлението на баланса.
Последователният ръст беше подкрепен от по-високите пазарни лихви, управлението на инвестиционния портфейл и растежа на кредитите. По-високите разходи по депозитите частично компенсираха тези печалби, включително разходите, свързани с прехвърлянето в баланса на инвестиционните средства за автоматично управление на наличностите на бившите клиенти на Comerica.
Въпреки това нетният лихвен марж се сви до 3.34% от 3.36% през второто тримесечие. Нелихвените приходи също спаднаха с 5% спрямо предходното тримесечие до $1.008 милиарда, въпреки че се увеличиха с 1% при изключване на определени позиции. Подобрението на коригираната база контрастира със спада на отчетените приходи от такси.
Ръстът на депозитите подобрява структурата на финансирането
Средният размер на депозитите се увеличи с 3% спрямо предходното тримесечие до $238.344 милиарда, докато средният портфейл от кредити и лизинги нарасна с 1% до $179.244 милиарда. Ръстът на депозитите отразяваше оперативната дейност, кампанията за обслужване на дребно в Югозападния регион и прехвърлянето в баланса на инвестиционните средства за автоматично управление на наличностите на бившите клиенти на Comerica.
Към края на периода съотношението на портфейлните кредити към основните депозити се подобри до 76% от 77%. По-силните депозити допринесоха и за последователно намаление с 10% на средното финансиране на едро до $23.252 милиарда, с което се понижи зависимостта на банката от този източник на финансиране.
Завършеното преобразуване оставя оперативните резултати на фокус
Председателят на борда, главен изпълнителен директор и президент Тим Спенс заяви, че Fifth Third е завършила преобразуването на системите на Comerica по-малко от година след обявяването на придобиването, като е запазила голям дял от клиентите и банковите служители.
Отчетените нелихвени разходи спаднаха с 3% спрямо предходното тримесечие до $2.049 милиарда, главно заради по-ниските разходи за възнаграждения и придобивки. Признатите в нелихвените разходи разходи, свързани със сливането, възлизаха общо на приблизително $1.04 милиарда от началото на годината.
Кредитните показатели бяха смесени, а не се подобряваха повсеместно. Коефициентът на нетни отписвания нарасна леко до 0.31% от 0.30% през предходното тримесечие, докато съотношението на необслужваните активи се увеличи до 0.64% от 0.60%.
Заключение
След завършването на преобразуването на системите на Comerica, показателите за дейността, които заслужават внимание, са разходите по интеграцията, разходите по депозитите и кредитното качество. Резултатите за третото тримесечие показаха по-висока печалба и по-силно финансиране спрямо предходното тримесечие, но и леко по-тесни маржове и повече необслужвани активи.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите са свързани с риск от загуба. Фактите отразяват наличните към момента на публикуване данни и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
