Печалбата на Citizens се увеличи рязко през третото тримесечие на 2026 г., като разредената печалба на акция нарасна с 34% на годишна база до 1,41 долара с укрепването на нетния лихвен доход. На 16 октомври банката отчете нетна печалба от 636 млн. долара и рекордни приходи от 2,322 млрд. долара, като същевременно обяви увеличение на дивидента с 13% и допълнителен капацитет за обратно изкупуване на акции.
Основни изводи
- Нетният лихвен доход нарасна с 13% на годишна база, подкрепен от разширяването на лихвения марж.
- Кредитирането в Private Bank се разшири, докато общият размер на депозитите остана като цяло стабилен спрямо предходното тримесечие.
- Ръководството очаква допълнителен ръст на доходите през четвъртото тримесечие; целта за рентабилност за 2027 г. остава целева.
Съдържание
- Печалбата на Citizens се възползва от разширяването на маржа и стабилните разходи
- Рекордните такси от управлението на благосъстоянието не компенсират напълно по-слабите дейности с такси
- Растежът на Private Bank контрастира със скромното увеличение на общото кредитиране
- По-високите плащания към акционерите съпътстват перспективата за растеж през четвъртото тримесечие
- Заключение
Печалбата на Citizens се възползва от разширяването на маржа и стабилните разходи
Отчетът на Citizens за печалбата през третото тримесечие на 2026 г. показа, че нетният лихвен доход е достигнал 1,675 млрд. долара, което е увеличение с 2,7% спрямо предходното тримесечие. Нетният лихвен марж, изчислен на база пълна облагаемост, се разшири с два базисни пункта спрямо предходното тримесечие до 3,19% и беше с 19 базисни пункта над равнището си от година по-рано.
Банката свърза подобрението на маржа за тримесечието с отслабването на ефекта от прекратени суапове и преоценката на активи с фиксиран лихвен процент, което беше частично компенсирано от по-високите разходи за финансиране. Общите разходи по депозитите се увеличиха с три базисни пункта до 1,66%.
Разходите, различни от лихвените, останаха почти непроменени спрямо второто тримесечие — 1,393 млрд. долара. Тъй като приходите нарастваха по-бързо от разходите, печалбата преди провизии се увеличи с 4,5% спрямо предходното тримесечие до 929 млн. долара, а коефициентът на ефективност се подобри до 60% спрямо 61,1%. Възвръщаемостта на средния материален собствен капитал (ROTCE) нарасна до 15,1% от 13,9%.
По-ниските разходи за провизии за кредитни загуби и данъчната ставка също подкрепиха подобрението на печалбата за тримесечието. Провизиите намаляха до 125 млн. долара от 134 млн. долара, а ефективната данъчна ставка спадна до 20,9% от 22,3%, отразявайки еднократни данъчни облекчения.
| Показател | Подробности |
|---|---|
| Референтна дата за дивидента | 30 октомври 2026 г. |
| Дата на изплащане на дивидента | 13 ноември 2026 г. |
| Коефициент на базовия собствен капитал от първи ред | 10,5% към края на тримесечието; регулаторният коефициент за текущия период е предварителен. |
| Коефициент на материалния собствен капитал | 6,7% спрямо 7,2% през предходното тримесечие. |
| Покритие на резерва за кредитни загуби | 1,47% от кредитите и лизингите спрямо 1,48% през второто тримесечие. |
Рекордните такси от управлението на благосъстоянието не компенсират напълно по-слабите дейности с такси
Приходите, различни от лихвените, се понижиха с 1% спрямо предходното тримесечие до 647 млн. долара, но останаха с около 3% над нивото от същото тримесечие година по-рано. Рекордните такси от управлението на благосъстоянието в размер на 109 млн. долара — с 7% повече спрямо предходното тримесечие и със 17% повече на годишна база — осигуриха частична компенсация за по-слабите приходи от ипотечното банкиране и капиталовите пазари.
Таксите от капиталовите пазари спаднаха до 149 млн. долара от 153 млн. долара, тъй като по-ниските такси за синдикиране на кредити и емитиране на дългови и дялови инструменти надхвърлиха увеличението на таксите от сливания и придобивания. Таксите от ипотечното банкиране намаляха до 35 млн. долара от 42 млн. долара, главно поради спад от 13 млн. долара в оценката на нетните права за обслужване на ипотеки.
Растежът на Private Bank контрастира със скромното увеличение на общото кредитиране
Кредитите на Private Bank към края на периода нараснаха с 2 млрд. долара до 11,7 млрд. долара, а депозитите достигнаха 18,5 млрд. долара — увеличение с около 750 млн. долара спрямо второто тримесечие. Активите на клиентите нараснаха с 1,2 млрд. долара до 12,4 млрд. долара.
В рамките на Citizens средният размер на кредитите се увеличи с около 1% спрямо предходното тримесечие, но кредитите към края на периода нараснаха само с 0,5%. Растежът в Private Bank и сегмента на дребно беше частично компенсиран от погасявания по кредити за търговски недвижими имоти, по-слабо усвояване на кредитни линии от търговски клиенти и намаляване на портфейла от неприоритетни кредити.
Средният размер на депозитите остана като цяло стабилен на ниво от 183,7 млрд. долара. Нетните отписани кредити също останаха без промяна — 37 базисни пункта от средния размер на кредитите — въпреки че делът на необслужваните кредити леко се повиши до 0,99% от 0,97%.
По-високите плащания към акционерите съпътстват перспективата за растеж през четвъртото тримесечие
Бордът увеличи тримесечния дивидент по обикновените акции с 0,06 долара до 0,52 долара на акция и повиши оставащия капацитет за обратно изкупуване на акции с 1,3 млрд. долара до 1,95 млрд. долара. През тримесечието Citizens върна 322 млн. долара на акционерите — 197 млн. долара под формата на дивиденти и 125 млн. долара чрез обратно изкупуване на акции. Ръководството очаква през четвъртото тримесечие да бъдат изкупени обратно акции за най-малко 200 млн. долара; това е планиран размер на покупките, а не приключила сделка.
За четвъртото тримесечие ръководството очаква нетният лихвен доход да нарасне с приблизително 2,5%–3% спрямо предходното тримесечие, а нетният лихвен марж на база пълна облагаемост да бъде 3,23%–3,26%. То прогнозира също ръст на приходите, различни от лихвените, от около 4%–5% и ръст на разходите от около 1%.
Citizens продължава да си поставя за цел ROTCE от 16%–18% до края на 2027 г. Главният изпълнителен директор Брус Ван Саун отказа да предостави официална прогноза за 2027 г. преди януари, като обясни, че приносът на прекратените суапове към разширяването на маржа ще бъде по-малък, отколкото през 2026 г.
Заключение
Следващите потвърдени дати, важни за акционерите, са 30 октомври — референтната дата за дивидента, и 13 ноември — датата на изплащането му. Що се отнася до оперативните резултати, данните за четвъртото тримесечие ще покажат дали Citizens ще постигне допълнителния ръст на маржа и приходите от такси, очакван от ръководството.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализирани финансови, инвестиционни, правни или данъчни съвети. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
