Печалбата на Simmons спадна през третото тримесечие на 2026 г., тъй като по-високите разходи надделяха над по-силните маржове по кредитирането и по-ниските коригирани оперативни разходи. На 15 октомври Simmons First National Corporation отчете нетна печалба от 47,1 млн. долара, или 0,32 долара на разводнена акция, спрямо 66,7 млн. долара, или 0,46 долара на акция, през второто тримесечие. Коригираната печалба се движеше в обратна посока и нарасна до 79,0 млн. долара от 72,2 млн. долара.
Основни изводи
- Отчетената печалба се понижи спрямо предходното тримесечие, докато коригираната печалба на разводнена акция се повиши до 0,54 долара от 0,50 долара.
- Нетният лихвен марж се разшири с повишението на доходността по кредитите и спада на разходите по депозитите.
- Кредитите и депозитите се свиха, докато необслужваните кредити и нетните отписвания нараснаха.
Съдържание
- Печалбата на Simmons отразява по-голямо разминаване след корекциите
- По-високите маржове подкрепят коригираната рентабилност
- Свиването на баланса променя структурата на финансиране
- Кредитните показатели показват известно влошаване
- Заключение
Печалбата на Simmons отразява по-голямо разминаване след корекциите
В съобщението за резултатите за третото тримесечие на 2026 г. компанията съгласува отчетената печалба с коригираната печалба — показател, който не е по GAAP и изключва определени разходи. Тези корекции възлизат на общо 43,2 млн. долара преди данъци спрямо 7,4 млн. долара през второто тримесечие.
Корекциите за третото тримесечие включваха 17,1 млн. долара за определени професионални услуги, 14,2 млн. долара за оптимизиране на клоновата мрежа и имотите, 6,0 млн. долара за програми за обезщетения при съкращение и ранно пенсиониране и 5,9 млн. долара за ускорено признаване на предплатени разходи. Общият им ефект след данъци беше 31,9 млн. долара, или 0,22 долара на разводнена акция.
Сравнението с предходната година също изисква внимание. Simmons отчете загуба от 562,8 млн. долара през третото тримесечие на 2025 г., когато загуба от продажбата на ценни книжа в размер на 801,5 млн. долара натежа върху резултатите. Коригираната печалба за този период беше 64,9 млн. долара, или 0,46 долара на разводнена акция.
| Показател | Детайли |
|---|---|
| Общи приходи | 251,2 млн. долара през Q3 2026 спрямо 248,6 млн. долара през Q2. |
| Коригиран коефициент на ефективност | 53,31% спрямо 54,26% през Q2. |
| Коефициент на капитал от първи ред от най-високо качество (CET1) | 12,05% спрямо 11,60% през Q2. |
| Обявен паричен дивидент | 0,2150 долара на акция, без промяна спрямо Q2. |
| Портфейл от търговски кредити в процес на отпускане | 1,3 млрд. долара в края на тримесечието, включително 455 млн. долара кредити, готови за финализиране. |
По-високите маржове подкрепят коригираната рентабилност
Нетният лихвен доход достигна 204,0 млн. долара спрямо 200,6 млн. долара през второто тримесечие. Нетният лихвен марж на база пълна данъчна еквивалентност се разшири с осем базисни пункта до 3,92%, тъй като доходността по кредитите се повиши, а разходите за финансиране спаднаха.
Simmons отдаде подобрението отчасти на преоценяването нагоре на кредити с по-ниска лихва, на погасяването на кредити с по-ниска доходност и ограничени клиентски взаимоотношения, както и на по-малкото използване на финансиране с по-висока цена. Общите разходи по депозитите спаднаха до 1,85% от 1,93%.
Отчетените нелихвени разходи нараснаха до 182,0 млн. долара от 147,7 млн. долара. Без избраните от компанията разходни позиции коригираните нелихвени разходи намаляха до 138,9 млн. долара от 140,3 млн. долара. Това разграничение обяснява защо коригираната рентабилност се подобри, въпреки че отчетената печалба спадна.
Свиването на баланса променя структурата на финансиране
Общият размер на кредитите в края на тримесечието беше 17,465 млрд. долара спрямо 18,062 млрд. долара през юни. Simmons посочи погашения, предсрочни погасявания и целенасоченото намаляване на кредитите с по-ниска доходност и ограничена стойност за клиентските взаимоотношения.
Депозитите спаднаха до 18,616 млрд. долара от 19,728 млрд. долара. Спадът отразяваше намаление на депозитите с по-висока лихва и брокерските депозити, наред със сезонното понижение на депозитите на публичния сектор. Другите привлечени средства нараснаха до 1,4 млрд. долара от 941,3 млн. долара, тъй като Simmons използва повече краткосрочни аванси от Федералната система за жилищно кредитиране (Federal Home Loan Bank), позовавайки се на изгодните ценови условия.
Следователно по-малкият баланс беше съпроводен от по-добри маржове по кредитирането, а не от растеж на кредитния обем. Президентът и главен изпълнителен директор Джей Бродгдън заяви, че компанията продължава да се съсредоточава върху опростяването на дейността и инвестициите в органичен растеж с по-висока добавена стойност.
Кредитните показатели показват известно влошаване
Необслужваните кредити нараснаха до 179,9 млн. долара от 166,1 млн. долара през второто тримесечие. Годишният коефициент на нетните отписвания също се повиши — до 0,27% от 0,20%.
Резервът за кредитни загуби по кредитите нарасна леко до 238,5 млн. долара от 238,2 млн. долара. Той представляваше 1,37% от общия размер на кредитите спрямо 1,32% през юни, но покритието на необслужваните кредити спадна до 133% от 143%. Тези показатели показват, че по-високото съотношение на резерва към кредитите не се отрази в по-силно покритие на проблемните кредити.
Заключение
Тримесечието съчета подобряваща се коригирана рентабилност със значителни разходи, по-малък баланс и по-слаби кредитни показатели. Следващият обявен стратегически етап е планираният за декември Investor Day на Simmons, когато ръководството възнамерява да представи целите си и бъдещите финансови ориентири.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
