Печалбата на Metropolitan нарасна рязко през третото тримесечие на 2026 г., тъй като растежът на кредитите, по-ниските разходи за финансиране и по-широкият лихвен марж повишиха нетната печалба до $32.4 милиона, или $2.58 на разредена акция. Резултатите, публикувани на 20 октомври, последвани от конферентен разговор за приходите на 21 октомври, показаха и силен ръст на депозитите. Въпреки това ръководството очаква по-нисък марж през четвъртото тримесечие, тъй като част от ползите от погасяването на кредити ще отслабнат.
Основни изводи
- Нетният лихвен доход нарасна с 26.3% на годишна база до $97.6 милиона.
- През тримесечието депозитите нараснаха по-бързо от кредитите, което подкрепи разширяването на баланса.
- Ръководството очаква марж от 4.15%–4.20% през четвъртото тримесечие, под отчетеното равнище през третото тримесечие.
Съдържание
- Печалбата на Metropolitan се възползва от разходите за финансиране и таксите по кредитите
- Ръстът на депозитите изпреварва кредитирането, но темпът може да се забави
- По-ниските разходи подкрепят печалбата, докато кредитните показатели се разминават
- Дивидентът се увеличава, а капацитетът за обратно изкупуване остава
- Заключение
Печалбата на Metropolitan се възползва от разходите за финансиране и таксите по кредитите
Съобщението за резултатите на Metropolitan Bank Holding Corp. за третото тримесечие на 2026 г. показа, че нетната печалба се е увеличила спрямо $19.2 милиона през второто тримесечие и $7.1 милиона година по-рано. Печалбата на разредена акция нарасна съответно от $1.54 и $0.67.
Нетният лихвен доход нарасна със 7.9% спрямо предходното тримесечие, а нетният лихвен марж се разшири с 28 базисни пункта до 4.36%. Компанията отдаде подобрението на по-високата доходност по кредитите и ценните книжа, по-ниските разходи за финансиране и увеличените неустойки за предсрочно погасяване и признаване на отсрочени такси, свързани с погасяването на кредити.
Тези ползи, свързани с погасяването, правят отчетения марж по-висок ориентир от оценката на ръководството за базовото му равнище. По време на конферентния разговор за приходите ръководството оцени нормализирания марж на приблизително 4.20%–4.25% и прогнозира 4.15%–4.20% за четвъртото тримесечие. То продължи да прогнозира ръст на нетния лихвен доход за цялата година над 20%.
| Показател | Данни |
|---|---|
| Годишна възвръщаемост на средния собствен капитал | 13.1% през Q3 2026 г. спрямо 8.0% през Q2 |
| Ефективна данъчна ставка | 29.5% спрямо 31.1% през Q2; програма за покупка на инвестиционни данъчни кредити допринесе за спада |
| Общ коефициент на капиталова адекватност на дружеството, базиран на риска | 13.9% към 30 септември 2026 г. |
| Резерв за кредитни загуби | $64.2 милиона, с $2.2 милиона повече спрямо 30 юни |
Ръстът на депозитите изпреварва кредитирането, но темпът може да се забави
Кредитите достигнаха $7.5 милиарда към 30 септември, с $205 милиона повече спрямо юни и с $723.6 милиона, или 10.6%, над нивото в края на 2025 г. Почти $1 милиард кредити, отпуснати през третото тримесечие, беше до голяма степен компенсиран от около $800 милиона погасени, частично погасени и предсрочно изплатени кредити. Ръководството запази очакването си за приблизително $1 милиард ръст на кредитите за цялата година.
Депозитите нараснаха с $589.1 милиона през тримесечието до $8.3 милиарда, с което увеличението от началото на годината достигна 12.8%. Главният финансов директор Даниел Догърти заяви, че бизнесът EB-5 е формирал 75% от тримесечното увеличение. Безлихвените депозити нараснаха с около $200 милиона и помогнаха за понижаване на общите разходи по депозитите с осем базисни пункта до 2.49%.
Ръководството предупреди, че необичайно силният ръст на безлихвените депозити ще бъде труден за повторение. Въпреки това Догърти очаква сезонните депозити на общините да се върнат през четвъртото тримесечие и заяви, че банката може да остави краткосрочни инвестиции на стойност $400 милиона да падежират, за да финансира растежа.
По-ниските разходи подкрепят печалбата, докато кредитните показатели се разминават
Разходите извън лихвените намаляха с $2.3 милиона спрямо второто тримесечие до $49.5 милиона. Това отразява по-ниски други оперативни разходи, професионални такси и разходи за технологии, частично компенсирани от по-високи такси по програми, свързани с депозитите. Разходите останаха с $3.7 милиона над нивото от същото тримесечие година по-рано. Ръководството очаква таксите, свързани с депозитите, да нараснат с приблизително 25% през четвъртото тримесечие.
Просрочените кредити без начисляване на лихва съставляваха 0.95% от общия кредитен портфейл — спрямо 0.91% през юни, но под 1.20% година по-рано. Последователното увеличение се дължеше основно на един кредит за търговски недвижим имот, преминал в статут без начисляване на лихва. Годишният размер на отписаните кредити беше 18 базисни пункта.
Догърти заяви, че проблемните кредити от стария портфейл преминават през процеси на преструктуриране или правни процедури и че очаква възстановявания през четвъртото тримесечие. Тези възстановявания засега са очаквания на ръководството, а не приключили резултати.
Дивидентът се увеличава, а капацитетът за обратно изкупуване остава
На 19 октомври бордът обяви тримесечен дивидент от $0.40 на акция — увеличение с 14%. През тримесечието компанията също така изкупи обратно акции за приблизително $10 милиона, като оставаха $40 милиона от разрешения лимит.
Ръководството заяви, че възнамерява да продължи обратното изкупуване на акции. Оставащият лимит обаче осигурява възможност за това, а не ангажимент за обратно изкупуване на фиксирана сума в определен срок.
Заключение
Четвъртото тримесечие ще покаже дали продължаващият ръст на кредитите и привличането на депозити могат да поддържат печалбата, когато ползите за маржа, свързани с погасяването на кредити, отслабнат, а таксите по депозитите се увеличат. Прогнозата на ръководството за марж от 4.15%–4.20% и целта за ръст на кредитите от приблизително $1 милиард за цялата година са следващите ориентири.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и могат да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
