Акциите на Coforge поевтиняха с почти 3% до 1 844 рупии в сутрешната търговия на 26 октомври 2026 г., въпреки че брокерските къщи повишиха ценовите си цели след резултатите за второто тримесечие. Оптимизмът им се основаваше на по-високите маржове, по-големия портфейл от подписани поръчки и по-високите очаквания за печалбата, макар че Jefferies заяви, че приходите за тримесечието са под прогнозата му.

Основни изводи

  • Нетната печалба за тримесечието нарасна с 56,5% на годишна база до 588,1 крори рупии.
  • Coforge повиши прогнозата си за маржа на EBIT за FY27 до 16% от 15,5%.
  • Jefferies, Nomura и Motilal Oswal запазиха препоръките „Купувай“ и повишиха ценовите си цели.

Съдържание

Акциите на Coforge отстъпват след силен отчет за печалбата

Резултатите на Coforge за Q2 FY27, публикувани на 23 октомври, обхващат тримесечието, приключило на 30 септември 2026 г. Приходите нараснаха с 53,6% на годишна база до 6 170,8 крори рупии, а EBITDA се увеличи с 67,3% до 1 269,7 крори рупии.

Маржът на EBITDA се разшири със 168 базисни пункта до 20,6%. Печалбата нарасна по-бързо от приходите, което показва, че увеличението на бизнеса е съпроводено с подобрена рентабилност.

Последвалият спад на цената на акциите контрастира с по-благоприятните оценки на брокерските къщи. Наличната информация не установява защо акциите поевтиняха, а цената от 1 844 рупии беше равнище от сутрешната търговия, а не цена на затваряне.

ПоказателДетайли
Ценова цел на JefferiesПовишена до 2 230 рупии от 2 040 рупии; препоръката „Купувай“ е запазена.
Ценова цел на NomuraПовишена до 2 300 рупии от 2 130 рупии; препоръката „Купувай“ е запазена.
Ценова цел на Motilal OswalПовишена до 2 370 рупии; препоръката „Купувай“ е запазена.

Защо брокерските къщи повишиха ценовите си цели

Jefferies заяви, че приходите за септемврийското тримесечие са под очакванията му, но маржовете са над прогнозите. Компанията посочи последователен ръст от 7% на изпълнимия портфейл от поръчки, силен поток от сделки и подобрени перспективи за маржа като основания за препоръката си „Купувай“.

Nomura повиши прогнозите си за печалбата на акция за FY27–FY28 с 5%–7%, като включи резултатите за тримесечието и по-високите допускания за маржовете. Брокерската къща запази Coforge като предпочитаната си индийска IT компания за услуги със средна пазарна капитализация.

Motilal Oswal заяви, че портфейлът от поръчки подкрепя по-бърз растеж през втората половина на FY27. Брокерската къща посочи спечелените сделки, изпълнението, подобряващата се конверсия в парични средства и повишената прогноза за маржа като основания за положителната си оценка.

Преразгледаните цели по-долу са оценки на брокерски къщи, а не насоки от компанията или гарантирани бъдещи борсови цени.

Поръчките и прогнозата за маржа подкрепят перспективите

Подписаният портфейл от поръчки на Coforge, изпълними през следващите 12 месеца, достигна 2,38 млрд. долара, което е с 45% повече спрямо година по-рано. Обемът на поръчките за тримесечието възлезе на 1,04 млрд. долара, а компанията подписа осем големи сделки — най-големия брой, регистриран от нея за едно тримесечие.

Главният изпълнителен директор Судхир Сингх повиши прогнозата за маржа на EBIT за цялата FY27 до 16% от 15,5% и заяви, че ръководството очаква той да достигне 17% през следващата финансова година. Реалният марж на EBIT за септемврийското тримесечие беше 16%, което е различно от по-високия марж на EBITDA.

Отчетът показа и органичен ръст на приходите от 3,8% във валута без ефекта от валутните колебания спрямо предходното тримесечие. Този показател представя отделен поглед върху основното разрастване спрямо значително по-големия отчетен годишен ръст на приходите.

Заключение

За акциите на Coforge следващият оперативен ориентир е изпълнението на подписания портфейл от поръчки и на повишената прогноза за марж на EBIT от 16% за FY27. По-високите ценови цели на брокерските къщи отразяват увереност в тези перспективи, а не гаранция, че акциите ще се движат в тази посока.

Прочетете още новини

Още новини от FinanceVelix

Отказ от отговорност

Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.