Výsledky Knowit: marže za 3. čtvrtletí roste, plánují se úspory 100 mil. SEK

Výsledky Knowit za třetí čtvrtletí roku 2026 ukázaly zlepšení ziskovosti navzdory stagnujícím tržbám a menšímu počtu zaměstnanců. Severská poradenská společnost ve své diskusi o výsledcích z 23. října vykázala upravený EBITA ve výši 81,7 milionu SEK oproti 62,5 milionu SEK před rokem. Vedení také představilo restrukturalizaci řízenou jednotlivými zeměmi, která má přinést roční úspory ve výši 100 milionů SEK, a to v plném rozsahu od třetího čtvrtletí roku 2027.

Hlavní body

• Upravená marže EBITA vzrostla z 5,1 % na 6,7 %, zatímco tržby klesly o 0,2 %.
• Cílem restrukturalizace jsou roční úspory ve výši 100 milionů SEK a její odhadované náklady činí 70 milionů SEK.
• Poptávka zůstává nerovnoměrná: obranný průmysl podporuje nábor, zatímco telekomunikace a některé severské trhy zůstávají obtížné.

Obsah

• Výsledky Knowit se zlepšují, návrat k růstu tržeb se však nekoná
• Restrukturalizace řízená jednotlivými zeměmi přináší náklady před dosažením plných úspor
• Produkty vykazují nejvyšší marže, zatímco poptávka po poradenských službách zůstává nerovnoměrná
• Nižší zadlužení ponechává prostor pro různé možnosti, prioritou je však realizace změn
• Závěr

Výsledky Knowit se zlepšují, návrat k růstu tržeb se však nekoná

Společnost Knowit ve svém oznámení výsledků za třetí čtvrtletí uvedla čisté tržby ve výši 1 219 milionů SEK. Tržby zůstaly zhruba beze změny navzdory o 7 % nižšímu počtu zaměstnanců. Vedení přisoudilo zlepšení marže vyššímu vytížení, disciplinovanému řízení nákladů a zvýšení hodinových sazeb.

Upravená marže EBITA se zvýšila o 1,6 procentního bodu. Vykázané tržby však zahrnovaly kladný měnový vliv ve výši 3 %, což znamená, že směnné kurzy podpořily srovnání tržeb, nikoli že by signalizovaly silnější základní poptávku.

Údaje ukazují zlepšení ziskovosti stávajícího podnikání, nikoli však návrat k růstu. Vedení uvedlo, že ke čtvrtletním výsledkům přispěla vyšší obchodní aktivita a lepší výkonnost Norska, zatímco podmínky v ostatních zemích zůstaly smíšené.

Restrukturalizace řízená jednotlivými zeměmi přináší náklady před dosažením plných úspor

Od 1. října 2026 jsou poradenské činnosti společnosti Knowit řízeny a vykazovány podle jednotlivých zemí: Švédska, Norska, Finska a Dánska. Produkty zůstávají samostatnou obchodní oblastí. Generální ředitel Fredrik Walde Ekerhovd uvedl, že cílem této struktury je přiblížit rozhodování klientům, jasněji vymezit odpovědnost a snížit organizační složitost.

Finanční ředitelka Marie Björklund uvedla, že očekávané úspory se týkají především překrývajících se pracovních pozic a personálních nákladů, spolu s přezkumem právnických osob. Vedení chce změny provést bez významného dopadu na tržby.

Úspory by měly postupně narůstat a plného ročního účinku dosáhnout ve třetím čtvrtletí roku 2027. Očekává se, že něco přes polovinu odhadovaných nákladů na restrukturalizaci ve výši 70 milionů SEK bude zaúčtováno v roce 2026 a zbytek v roce 2027. Björklund neuvedla rozdělení nákladů podle čtvrtletí a sdělila, že odhady nákladů a úspor budou aktualizovány v čtvrtletních zprávách.

Produkty vykazují nejvyšší marže, zatímco poptávka po poradenských službách zůstává nerovnoměrná

Oblast Produktů těžila z poptávky po inteligentní mobilitě a řešeních pro obranný průmysl. Kombinace vlastních platforem a poradenských služeb umožňuje opakovaně využívat řešení a rozšiřovat tržby. Ostatní obchodní oblasti vykázaly v daném čtvrtletí výraznější rozdíly v ziskovosti.

Oblast Konektivity nadále čelila obtížným podmínkám na telekomunikačních trzích a pomalejšímu rozhodování klientů o uzavření smluv. Analytické služby se vrátily ze ztráty, vedení však upozornilo, že krátkodobé zakázky omezují předvídatelnost a že ziskovost je stále třeba zlepšit.

Norsko celkově významně přispělo k výsledkům, ačkoli tam oblast Zkušeností zůstávala v obtížné situaci. Finsko nadále čelilo slabým tržním podmínkám. Vedení neočekávalo, že čistý nábor zaměstnanců skupiny bude ve čtvrtém čtvrtletí kladný; intenzivnější nábor se soustředil především na obranný průmysl a kybernetickou bezpečnost.

Veřejný sektor představoval 43 % tržeb oproti 39 % před rokem. Některé zakázky v maloobchodě, službách a průmyslu byly odloženy, zatímco vedení poukázalo na příležitosti spojené s přechodem klientů od pilotních projektů v oblasti AI k širší implementaci.

Nižší zadlužení ponechává prostor pro různé možnosti, prioritou je však realizace změn

Čistý dluh klesl na 519 milionů SEK z 608 milionů SEK před rokem. Poměr čistého dluhu k EBITDA činil 1,1násobek, po vyloučení závazků z leasingu podle IFRS pak nulu.

Vedení uvedlo, že prioritou je zlepšení provozní výkonnosti a realizace restrukturalizace, nikoli akvizice. Selektivní akvizice, zpětné odkupy akcií a dividendy zůstávají možnostmi, o nichž se jedná, nejde však o nově oznámené závazky.

Závěr

Dalším potvrzeným milníkem společnosti Knowit v rámci transformace je zveřejnění pro forma údajů pro strukturu řízenou jednotlivými zeměmi během čtvrtého čtvrtletí, před koncem roku 2026. Tyto údaje by měly poskytnout jasnější základ pro sledování výkonnosti v rámci nové organizace, zatímco čtvrtletní aktualizace budou informovat o nákladech na restrukturalizaci a dosažených úsporách.

Čtěte další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.