Prioritní akcie Invesco s likvidační preferencí 1,5 miliardy USD byly odkoupeny od MassMutual; transakce byla dokončena 26. října 2026. Invesco si na financování nákupu půjčilo 1,5 miliardy USD na základě nového pětiletého termínovaného úvěru.

Klíčové informace

  • Invesco zaplatilo prémii 12,5 % oproti likvidační preferenci akcií ve výši 1 000 USD za akcii.
  • MassMutual si ponechává prioritní akcie s celkovou likvidační preferencí 1 miliardy USD.
  • Nezajištěný termínovaný úvěr byl čerpán v plné výši a je splatný 26. října 2031.

Vyřazení prioritních akcií Invesco

Dokončená transakce se týká části prioritních akcií Invesco 5,9% Fixed Rate Non-Cumulative Perpetual Series A Preference Shares. Byla provedena na základě dohody o zpětném odkupu ze dne 23. října 2026.

MassMutual rovněž drží přibližně 18,5 % nesplacených kmenových akcií Invesco. Zpětný odkup snižuje jeho podíl v prioritních akciích, ale zcela jej neeliminuje.

Nákup financuje pětiletý úvěr

Invesco a jeho nepřímá dceřiná společnost Invesco Finance uzavřely nezajištěnou úvěrovou smlouvu se syndikátem věřitelů, jehož administrativním agentem je Bank of America. Invesco za úvěr ručí.

Úrok se stanovuje na základě sazby Term SOFR nebo základní sazby, k nimž se připočítává marže závislá na úvěrovém ratingu. Při současných ratingových hodnoceních by marže činila 1,350 % u úvěru s úrokem odvozeným od SOFR nebo 0,350 % u úvěru se základní sazbou.

Čtvrtletní splátky jistiny ve výši 2,5 % začnou k třetímu výročí uzavření úvěrové smlouvy; zbývající částka bude splatná v den splatnosti úvěru. Dlužník může za určitých podmínek požádat o navýšení úvěrového rámce až na 2 miliardy USD, věřitelé však nejsou povinni poskytnout další závazky.

Úvěrové podmínky a dohoda akcionářů

Úvěr vyžaduje, aby Invesco udržovalo čtvrtletní poměr dluhu k EBITDA nejvýše 3,25 ku 1 a ukazatel úrokového krytí alespoň 4 ku 1. Limit zadlužení může být dočasně zvýšen na 3,75 ku 1 až na čtyři fiskální čtvrtletí po určitých akvizicích, jejichž protihodnota přesahuje 500 milionů USD.

Invesco a MassMutual rovněž změnily svou akcionářskou dohodu z roku 2019. Pro jeden z testů vlastnictví změna snižuje požadovanou celkovou likvidační preferenci prioritních akcií držených společností MassMutual z 2 miliard USD na 1 miliardu USD.

Čtěte další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli individuální finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice s sebou nesou riziko ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z informací dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje jejich doporučení.