Indické akciové fondy mohou podle nedávného pravidla indického Úřadu pro cenné papíry a burzy (SEBI) investovat až 35 % svých zbytkových portfolií do neakciových investic. Toto povolení by mohlo správcům fondů poskytnout větší flexibilitu a zároveň nepřímo zvýšit expozici vůči aktivům, která již investoři mohou držet.

Klíčové informace

  • Limit 35 % se vztahuje na zbytkové portfolio fondu, nikoli na jeho celé portfolio.
  • Aktivně spravované fondy velkých společností musí nadále investovat alespoň 80 % do akcií společností s velkou tržní kapitalizací.
  • Fondy se mohou rozhodnout, zda toto povolení využijí; zdroj neuvádí datum účinnosti.

Jak pravidlo ovlivní indické akciové fondy

Pravidlo SEBI umožňuje akciovým fondům umístit až 35 % zbytkových portfolií do neakciových investic. Mezi povolené investice aktivně spravovaných fondů velkých společností patří burzovně obchodované fondy (ETF) investující do zlata, stříbrné ETF a trusty pro investice do infrastruktury, označované jako InvITs.

Zbytkové portfolio představuje část, která je k dispozici poté, co fond splní požadavky na povinné rozložení investic. Aktivně spravované fondy velkých společností musí investovat alespoň 80 % do akcií společností s velkou tržní kapitalizací a zbývající část obvykle investovaly do akcií společností se střední tržní kapitalizací.

Změna těmto fondům umožňuje místo toho využít část zbytkové alokace na uvedené neakciové investice. Dostupné informace neuvádějí dřívější pravidla pro tyto investice ani datum účinnosti změny.

Co toto povolení znamená pro investory

Zlato a stříbro by mohly dosahovat dobrých výsledků v době prudkého poklesu akcií, což by fondu mohlo pomoci zvládat volatilitu. Tento výsledek není zaručen a akciové fondy se mohou rozhodnout povolení nevyužít.

Investoři, kteří přímo drží ETF investující do zlata nebo stříbra, by mohli získat další expozici vůči těmto kovům prostřednictvím aktivně spravovaného akciového fondu. Jejich celkové rozložení aktiv by se proto mohlo lišit od zamýšleného.

Neakciové investice nemění daňový režim investic do těchto akciových fondů. Indexové fondy a akciové ETF jsou jako pasivní produkty povinny kopírovat své referenční indexy.

Čtěte další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní či daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice s sebou nesou riziko ztráty. Uvedená fakta vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte z nezávislých zdrojů a v případě potřeby se poraďte s kvalifikovaným odborníkem. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.