Zisk Western Alliance na zředěnou akcii ve třetím čtvrtletí 2026 vzrostl na 2,45 USD, což představuje meziroční nárůst o 7,5 %, protože růst čistých úrokových výnosů podpořil zvyšování zisku. Banka za čtvrtletí končící 30. září vykázala čistý zisk 277,2 milionu USD, meziročně vyšší o 6,4 %. Ukazatele úvěrového rizika se oproti předchozímu čtvrtletí zlepšily, zatímco vyšší provozní náklady a ztráty z cenných papírů část zisků snížily.
Klíčová zjištění
- Čisté úrokové výnosy meziročně vzrostly o 7,6 % na 807,6 milionu USD.
- Úvěry v selhání klesly a rezervy pokrývaly 118 % úvěrů v selhání.
- Banka odkoupila vlastní akcie za 92,1 milionu USD, zatímco její poměr kapitálu CET1 klesl na 10,9 %.
Obsah
- Zisk Western Alliance se zvyšuje díky růstu úrokových výnosů
- Nižší náklady na vklady nevyvažují širší růst nákladů
- Úvěrová situace se zlepšuje, úvěry rostou a vklady zůstávají téměř beze změny
- Zpětné odkupy pokračují, ztráty z cenných papírů však snižují vlastní kapitál
- Závěr
Zisk Western Alliance se zvyšuje díky růstu úrokových výnosů
Finanční výsledky společnosti za třetí čtvrtletí 2026, zveřejněné 19. října před výsledkovým konferenčním hovorem 20. října, ukázaly, že zředěný zisk na akcii vzrostl z 2,28 USD před rokem a 2,36 USD ve druhém čtvrtletí. Čistý zisk se zvýšil z 260,5 milionu USD, respektive 268,8 milionu USD.
Čisté úrokové výnosy se oproti druhému čtvrtletí zvýšily o 10,7 milionu USD, tedy o 1,3 %. Western Alliance připsala tento mezikvartální nárůst především vyšším výnosům z úročených aktiv a vyšším průměrným zůstatkům úvěrů, což částečně kompenzovaly změny v dalších položkách rozvahy a nákladech na financování.
Čistá úroková marže dosáhla 3,57 % oproti 3,53 % v předchozím čtvrtletí i ve třetím čtvrtletí 2025. Vzrostly také neúrokové výnosy, k čemuž mezikvartálně přispěly zisky z prodeje investičních cenných papírů, ačkoli výnosy z hypotečního bankovnictví klesly.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Celková aktiva k 30. září | 98,1 miliardy USD, pokles o 0,6 % oproti 30. červnu |
| Poměr úvěrů držených za účelem investování k vkladům | 75,3 % oproti 74,4 % k 30. červnu |
| Výpůjčky na konci čtvrtletí | 5,6 miliardy USD, mezikvartální pokles o 623 milionů USD |
| Vyplacené hotovostní dividendy z kmenových akcií | 45,7 milionu USD neboli 0,42 USD na akcii |
Nižší náklady na vklady nevyvažují širší růst nákladů
Neúrokové náklady vzrostly na 595,1 milionu USD z 583,3 milionu USD ve druhém čtvrtletí a 544,4 milionu USD před rokem. Hlavním důvodem obou nárůstů byly mzdy a zaměstnanecké benefity.
Náklady na vklady vykázané v rámci neúrokových nákladů mezikvartálně klesly o 13,8 milionu USD, neboť se snížily průměrné zůstatky vkladů související s úrokovým kreditem. Generální ředitel Kenneth A. Vecchione uvedl, že opatření k optimalizaci vkladů za poslední dvě čtvrtletí dosáhla objemu 4,5 miliardy USD.
Pokles těchto nákladů na vklady podpořil zisk, neznamenal však snížení celkových nákladů. Vykázaný ukazatel efektivity banky mírně vzrostl z 58,0 % ve druhém čtvrtletí na 58,1 %, což naznačuje, že náklady pohltily o něco větší podíl výnosů.
Úvěrová situace se zlepšuje, úvěry rostou a vklady zůstávají téměř beze změny
Úvěry držené za účelem investování dosáhly 61,5 miliardy USD, což je o 600 milionů USD více než k 30. červnu. Vklady zůstaly téměř beze změny na úrovni 81,8 miliardy USD a mezikvartálně klesly o 119 milionů USD, neboť růst vkladů v komerčním bankovnictví z velké části vyrovnal kroky banky zaměřené na jejich optimalizaci.
Úvěry v selhání klesly o 77 milionů USD, tedy přibližně o 14 %, a představovaly 0,79 % financovaných úvěrů držených za účelem investování, oproti předchozím 0,92 %. Anualizovaná míra čistých odpisů klesla z 0,37 % na 0,30 %, zůstala však nad úrovní 0,22 % z předchozího roku.
Western Alliance zaúčtovala náklad na tvorbu opravných položek ke kreditním ztrátám ve výši 80 milionů USD. Zůstatek opravné položky na kreditní ztráty vzrostl na 0,93 % financovaných úvěrů držených za účelem investování z 0,89 % ve druhém čtvrtletí a pokrytí úvěrů v selhání se zvýšilo z 96 % na 118 %.
Zpětné odkupy pokračují, ztráty z cenných papírů však snižují vlastní kapitál
Western Alliance během čtvrtletí odkoupila 1,15 milionu akcií za 92,1 milionu USD. Od zahájení programu dosáhl objem zpětných odkupů 212,5 milionu USD z autorizovaného limitu 300 milionů USD.
Celkový vlastní kapitál přesto klesl z 8,1 miliardy USD k 30. červnu na 7,9 miliardy USD. Banka uvedla, že příčinou byly nerealizované ztráty z cenných papírů spojené s vyššími úrokovými sazbami, zpětnými odkupy a dividendami, které částečně vyrovnal čtvrtletní zisk. Poměr kapitálu CET1 klesl z 11,0 % na 10,9 %.
Závěr
Western Alliance dosáhla vyššího čtvrtletního zisku a lepšího pokrytí úvěrů v selhání, provozní náklady však nadále rostly a vlastní kapitál klesl. Další zpětné odkupy v rámci stávajícího povoleného limitu budou spolu s kapitálovou pozicí banky nadále stát za pozornost.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní ani daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti odpovídají informacím dostupným v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si nezávisle ověřte a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
