Zisk Zions ve třetím čtvrtletí roku 2026 vzrostl, protože nižší úvěrové náklady převážily nad užší čistou úrokovou marží a vyššími provozními náklady. Banka 19. října vykázala čistý zisk 262 milionů USD, tedy 1,78 USD na zředěnou akcii, oproti 221 milionům USD, neboli 1,48 USD na akcii, o rok dříve.
Klíčové informace
- Zředěný zisk na akcii vzrostl o 20 %, k čemuž přispěl přínos z nákladů na úvěrové ztráty ve výši 8 milionů USD.
- Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 2 %, úroková marže se však zúžila na 3,23 %.
- Vklady klientů vzrostly, zatímco objem úvěrů zůstal oproti druhému čtvrtletí prakticky beze změny.
Obsah
- Růst zisku Zions stojí z velké části na nižších úvěrových nákladech
- Růst vkladů snižuje závislost na krátkodobém financování
- Úpravy ocenění zesilují růst výnosů z poplatků
- Dokončená akvizice rozšiřuje úvěrování v segmentu vícebytových nemovitostí
- Závěr
Růst zisku Zions stojí z velké části na nižších úvěrových nákladech
Finanční výsledky za třetí čtvrtletí 2026 banky ukázaly výrazné zlepšení úvěrových nákladů: přínos z tvorby rezerv na úvěrové ztráty ve výši 8 milionů USD nahradil náklad ve výši 49 milionů USD o rok dříve. Předseda představenstva a generální ředitel Harris H. Simmons označil zlepšení kvality úvěrů za hlavní důvod růstu zisku na akcii.
Čisté odpisy úvěrů a leasingových pohledávek klesly na 3 miliony USD z 56 milionů USD. Ve čtvrtletí před rokem bylo odepsáno 50 milionů USD v rámci revolvingových úvěrových linek dvěma propojeným komerčním dlužníkům, kteří financovali vznik a nákup komerčních hypotečních úvěrů.
Zlepšení bylo před započtením rezerv na úvěrové ztráty méně výrazné. Čisté výnosy před tvorbou rezerv, což je ukazatel mimo GAAP, klesly o 1 % na 340 milionů USD. Čistý zisk se rovněž snížil oproti 452 milionům USD ve druhém čtvrtletí, kdy zisky z cenných papírů zahrnovaly značné výnosy z prodeje akcií Visa třídy B-1 a nerealizované zisky v portfoliu banky Small Business Investment Company.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Odhadovaný ukazatel kapitálu CET1 | 11,8 % oproti 11,3 % o rok dříve |
| Hmotná účetní hodnota na kmenovou akcii | 43,50 USD, meziročně o 13 % více |
| Klasifikované úvěry | 3,40 % úvěrů a leasingových pohledávek, oproti 4,00 % o rok dříve |
| Nesplácená aktiva | 315 milionů USD oproti 298 milionům USD v předchozím čtvrtletí a 324 milionům USD o rok dříve |
Růst vkladů snižuje závislost na krátkodobém financování
Čistý úrokový výnos vzrostl na 684 milionů USD z 672 milionů USD o rok dříve. Růst podpořily nižší náklady na financování a změny ve složení rozvahy, přestože se čistá úroková marže zúžila o pět bazických bodů na 3,23 %.
Vklady klientů bez zprostředkovaných vkladů dosáhly 74,5 miliardy USD, což představuje meziroční růst o 5 %. Vklady rostly rychleji než úvěry, což bance umožnilo snížit krátkodobé výpůjčky a držet více prostředků v investicích peněžního trhu.
Úvěry a leasingové pohledávky dosahovaly celkem 62,5 miliardy USD, meziročně o 4 % více, avšak oproti předchozímu čtvrtletí zůstaly prakticky beze změny. Simmons připsal absenci čtvrtletního růstu rychlejším splátkám úvěrů a vysoce konkurenčnímu trhu.
Náklady na financování přesto oproti předchozímu čtvrtletí vzrostly. Celkové náklady na vklady se zvýšily z 1,48 % na 1,59 %, částečně v důsledku přesunu k vkladům s úročením a vyššími náklady. Změna účetního vykazování přidala přibližně tři bazické body.
Úpravy ocenění zesilují růst výnosů z poplatků
Výnosy z neúrokových činností souvisejících s klienty vzrostly o 18 % na 192 milionů USD. Po vyloučení úprav úvěrového ocenění úrokových swapů souvisejících s klienty vzrostly upravené výnosy z neúrokových činností souvisejících s klienty, což je ukazatel mimo GAAP, mírněji, a to o 5 % na 182 milionů USD.
Neúrokové náklady vzrostly o 5 % na 553 milionů USD, mimo jiné v důsledku vyšších nákladů na odměňování, technologie a externě zajišťované služby. Tento růst pomáhá vysvětlit, proč se vyšší vykázaný zisk nepromítl do vyšších čistých výnosů před tvorbou rezerv.
Dokončená akvizice rozšiřuje úvěrování v segmentu vícebytových nemovitostí
Zions dokončila akvizici agenturní úvěrové platformy Basis Multifamily Finance na konci července 2026. Simmons platformu označil za strategické rozšíření služeb pro klienty z oblasti komerčních nemovitostí, zejména na západních trzích.
Simmons také uvedl, že rozvaha banky s mírnou citlivostí na změny úrokových sazeb by měla v prostředí vyšších sazeb vytvářet silnější čistý úrokový výnos. Jde o podmíněný výhled vedení, nikoli o vykázaný výsledek.
Závěr
Zlepšení zisku ve čtvrtletí záviselo především na nižších úvěrových nákladech, nikoli na silnějším výkonu před tvorbou rezerv. Růst úvěrů, úročení vkladů a vývoj úrokových sazeb zůstávají provozními ukazateli, které je třeba sledovat, zatímco Zions začleňuje získanou platformu pro vícebytové nemovitosti.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z informací dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se poraďte s kvalifikovaným odborníkem. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
