Zisk Fifth Third se ve třetím čtvrtletí roku 2026 zlepšil, protože úspory z integrace Comerica a vyšší výnosy zvýšily ziskovost. Banka 19. října vykázala zředěný zisk na akcii ve výši $0.90 oproti $0.83 ve druhém čtvrtletí, zatímco upravený zisk dosáhl $1.13 na akcii a upravená návratnost hmotného kmenového kapitálu vzrostla na 20.6%.
Hlavní body
- Upravený čistý výnos před tvorbou opravných položek vzrostl mezikvartálně o 8 % na přibližně $1.5 miliardy, když výnosy rostly a náklady klesaly.
- Průměrné základní vklady vzrostly o 3 %, k tomuto nárůstu však přispěl přesun zůstatků v rámci sweepových účtů Comerica.
- Vedení banky předpokládalo další provozní zlepšení ve čtvrtém čtvrtletí a zpětné odkupy akcií v objemu $200 milionů–$300 milionů.
Obsah
- Zisk Fifth Third se zlepšuje díky tomu, že integrace snižuje náklady
- Růst vkladů posiluje financování, ale je spojen s náklady
- Úvěrové ztráty zůstávají blízko úrovně předchozího čtvrtletí
- Výhled na čtvrté čtvrtletí závisí na zbývajících úsporách
- Závěr
Zisk Fifth Third se zlepšuje díky tomu, že integrace snižuje náklady
Čistý zisk připadající na kmenové akcionáře dosáhl $828 milionů oproti $763 milionům ve druhém čtvrtletí a $608 milionům před rokem. Zředěný zisk na akcii přesto zůstal pod loňskou úrovní $0.91.
Ve zprávě o výsledcích za třetí čtvrtletí 2026 banka uvedla úpravy ve výši $0.23 na akcii, včetně nákladů souvisejících s fúzí, záležitostí spojených se soudními spory o mezibankovní poplatky a snížení hodnoty technologických aktiv. Upravený zisk na akcii ve výši $1.13 je ukazatel, který není založen na GAAP a liší se od vykázaného zisku.
Upravené výnosy mezikvartálně vzrostly o 2 %, zatímco náklady bez určitých položek a neprogramovaných odložených odměn klesly o 2 % na $1.82 miliardy. Ke snížení přispěly nižší náklady na odměny a zaměstnanecké benefity. Náklady související s fúzí vykázané v neúrokových nákladech za čtvrtletí činily celkem $215 milionů.
Tato kombinace zvýšila upravený čistý výnos před tvorbou opravných položek, který měří výnosy po odečtení nákladů, ale před opravnými položkami na úvěrové ztráty, o 8 %. Upravený ukazatel efektivity se zlepšil z 57.1 % na 54.6 %; nižší hodnota znamená nižší náklady na každý dolar výnosů.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Výnosy ze správy majetku a investic | $259 milionů; nárůst o 1 % oproti 2. čtvrtletí 2026. |
| Výnosy z komerčních plateb | $256 milionů; mezikvartální nárůst o 1 %. |
| Poplatky z kapitálových trhů | $147 milionů; mezikvartální pokles o 5 %. |
| Čisté výnosy z hypotečního bankovnictví | $47 milionů; nárůst z $39 milionů ve 2. čtvrtletí. |
| Ukazatel kapitálu CET1 | 10.02 % oproti 9.93 % ve 2. čtvrtletí. |
Růst vkladů posiluje financování, ale je spojen s náklady
Průměrné základní vklady mezikvartálně vzrostly o 3 % na přibližně $236 miliard, čímž překonaly 1% růst průměrných úvěrů v portfoliu na $179 miliard. Poměr úvěrů k základním vkladům ke konci období klesl ze 77 % na 76 % a průměrné velkoobchodní financování se snížilo o 10 % na $23 miliard.
Ne celý růst vkladů představoval nové zůstatky klientů. Generální ředitel Timothy Spence uvedl, že přibližně 45 % růstu vkladů za čtvrtletí pocházelo z přesunu dříve podrozvahových investičních sweepových zůstatků Comerica do rozvahy. Po dokončení konverze by se část prostředků mohla přesunout zpět do jiných likvidních produktů.
Čistý úrokový výnos na ekvivalentu plně zdanitelného základu vzrostl o $56 milionů na $2.28 miliardy, k čemuž přispěly vyšší tržní sazby, přecenění aktiv s pevnou úrokovou sazbou a růst úvěrů. Čistá úroková marže se však zúžila o dva bazické body na 3.34 %, protože hotovostní zůstatky související s konverzí zatížily tento ukazatel. Celkové náklady na vklady dosáhly 1.64 %.
Na tomto rozdílu záleží: větší objem výnosových aktiv a jejich přecenění zvýšily úrokové výnosy, přestože se marže zúžila. Banka také uvedla, že část těchto přínosů kompenzovaly vyšší náklady na vklady.
Úvěrové ztráty zůstávají blízko úrovně předchozího čtvrtletí
Čisté odpisy úvěrů činily $139 milionů, tedy 31 bazických bodů průměrných úvěrů, oproti $135 milionům a 30 bazickým bodům ve druhém čtvrtletí. Náklady na tvorbu opravných položek na úvěrové ztráty klesly ze $129 milionů na $122 milionů.
Úvěrové ukazatele byly smíšené, nikoli jednotně lepší. Poměr problémových aktiv vzrostl z 0.60 % na 0.64 %, zatímco objem úvěrů po splatnosti 30–89 dní klesl. Vedení banky očekávalo ve čtvrtém čtvrtletí čisté odpisy úvěrů ve stejném rozmezí 30–35 bazických bodů jako ve třetím čtvrtletí.
Výhled na čtvrté čtvrtletí závisí na zbývajících úsporách
Fifth Third dokončila konverzi systémů Comerica při zachování vysoké míry udržení klientů a bankéřů, uvedlo vedení banky. Zbývající úspory ze synergií měly být realizovány ve čtvrtém čtvrtletí a banka očekávala mezikvartální růst upraveného čistého výnosu před tvorbou opravných položek o 9 %–10 %.
Finanční ředitel Bryan Preston uvedl, že zpětné odkupy akcií ve čtvrtém čtvrtletí by měly dosáhnout $200 milionů–$300 milionů v závislosti na organickém růstu úvěrů. Jde o plánované využití kapitálu, nikoli o dokončený zpětný odkup. Čtvrtletní dividenda na kmenovou akcii byla zvýšena o 5 % na $0.42.
Závěr
Výsledky za čtvrté čtvrtletí prověří výhled vedení banky ohledně dalších úspor nákladů a růstu upraveného zisku před tvorbou opravných položek. Ceny vkladů a to, zda přesunuté sweepové zůstatky zůstanou, také pomohou určit, nakolik se zlepšení financování ze třetího čtvrtletí udrží.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli individuální finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti odrážejí informace dostupné v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si nezávisle ověřte a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
