Zisk společnosti PBAM se ve třetím čtvrtletí 2026 meziročně zvýšil, oproti předchozímu čtvrtletí však klesl v důsledku růstu nákladů a opravných položek na úvěrové ztráty. Private Bancorp of America, mateřská společnost CalPrivate Bank, 16. října oznámila, že čistý zisk za čtvrtletí končící 30. září dosáhl 11,4 milionu USD, tedy 1,97 USD na zředěnou akcii, oproti 13,1 milionu USD, tedy 2,27 USD na akcii, ve druhém čtvrtletí a 9,7 milionu USD, tedy 1,65 USD na akcii, před rokem.

Hlavní body

  • Čistý úrokový výnos vzrostl navzdory mezikvartálnímu poklesu čisté úrokové marže.
  • Náklady na zařazení na Nasdaq, znehodnocení nemovitostí a vyšší opravné položky na úvěrové ztráty zatížily čtvrtletní zisk.
  • Úvěry a základní vklady vzrostly, zatímco objem úvěrů se zhoršenou klasifikací se zvýšil na 71,9 milionu USD.

Obsah

Zisk PBAM ovlivnily vyšší provozní náklady a náklady na úvěrové riziko

Výkaz o hospodářských výsledcích z 16. října společnosti potvrzuje, že výsledky se týkají tří a devíti měsíců končících 30. září 2026 a nejsou auditované.

Provozní náklady ve třetím čtvrtletí dosáhly 18,4 milionu USD oproti 16,9 milionu USD v předchozím čtvrtletí. Nárůst odrážel především náklady na znehodnocení ostatních nemovitostí držených bankou ve výši 0,6 milionu USD, zvýšení odměn a zaměstnaneckých benefitů o 0,4 milionu USD a vyšší náklady související s přesunem obchodování s akciemi na Nasdaq.

Čtvrtletí zahrnovalo přibližně 0,9 milionu USD nákladů na přechod na vyšší trh Nasdaq. Akcie PBAM začaly být obchodovány na trhu Nasdaq Global Select Market 30. července 2026; náklady související se zařazením na burzu dosáhly od začátku roku přibližně 1,4 milionu USD.

Tvorba opravných položek na úvěrové ztráty rovněž zhoršila mezikvartální srovnání zisku. Společnost zaúčtovala náklad na tvorbu opravných položek ve výši 1,3 milionu USD oproti jejich rozpuštění ve výši 0,2 milionu USD ve druhém čtvrtletí. Přibližně 0,8 milionu USD z opravných položek za třetí čtvrtletí souviselo s novým modelem očekávaných úvěrových ztrát zavedeným 1. července, který se týkal především rezerv na nečerpané závazky.

PoložkaPodrobnosti
Celková aktiva2,75 miliardy USD k 30. září 2026.
Cenné papíry určené k prodeji267,7 milionu USD; nárůst o 30,6 milionu USD od 30. června.
Dostupná likvidita2,4 miliardy USD, včetně 1,9 miliardy USD nevyužité úvěrové kapacity.
Ukazatel kapitálu Tier 1 k pákovým aktivůmPředběžně 11,47 % oproti 11,52 % k 30. červnu.
Celkový kapitálový poměr založený na rizikuPředběžně 15,20 % oproti 14,86 % k 30. červnu.

Úrokové výnosy rostou navzdory zúžení marže

Čistý úrokový výnos vzrostl na 34,1 milionu USD, což představuje nárůst o 1,7 % oproti druhému čtvrtletí a o 16,3 % meziročně. Vyšší úrokové výnosy z vkladů u jiných finančních institucí a z investičních cenných papírů pomohly vyrovnat růst úrokových nákladů.

Čistá úroková marže se zúžila na 5,05 % z 5,18 % v předchozím čtvrtletí, zůstala však nad úrovní 4,65 % před rokem. Společnost uvedla, že mezikvartální pokles odrážel především přínos 15 bazických bodů z čistých úprav úroků u úvěrů, u nichž bylo pozastaveno časové rozlišování, ve druhém čtvrtletí. Tento vliv částečně kompenzovaly sankce za předčasné splacení ve třetím čtvrtletí a mimořádná dividenda z akcií Federal Home Loan Bank.

Celkové náklady na vklady mírně vzrostly z 1,63 % na 1,66 % oproti předchozímu čtvrtletí, zůstaly však pod úrovní 2,02 % před rokem. Výsledky tak ukazují odlišné trendy v obou srovnáních: náklady na financování byly mezikvartálně mírně vyšší, ale meziročně výrazně nižší.

Zhoršení úvěrové kvality se soustředí na několik úvěrů na nemovitosti

Objem úvěrů se zhoršenou klasifikací vzrostl z 58,0 milionu USD, neboli 2,72 % celkových úvěrů, k 30. červnu na 71,9 milionu USD, neboli 3,29 %. Nárůst se týkal především návrhu na konkurzní ochranu podle kapitoly 11, který ovlivnil dva související úvěry investorům do nemovitostí v celkové výši 8,8 milionu USD, a opožděných splátek u dvou úvěrů na nemovitosti v rámci programu SBA 504 v celkové výši 3,7 milionu USD.

Úvěry v režimu neakruálního účtování vzrostly z 26,9 milionu USD na 28,8 milionu USD. Celkový objem problémových aktiv dosáhl 43,3 milionu USD, tedy 1,58 % aktiv, oproti 40,5 milionu USD, tedy 1,50 %, na konci předchozího čtvrtletí.

Rezerva na úvěrové ztráty vzrostla na 31,7 milionu USD, což představuje 1,45 % úvěrů držených za účelem investice oproti 1,43 % v červnu. Generální ředitel Rick Sowers uvedl, že společnost vyčleňuje prostředky na zlepšení ukazatelů úvěrové kvality a domnívá se, že rezervy jsou více než dostatečné. Jde o názor vedení, nikoli o záruku, že v budoucnu nedojde ke ztrátám.

Růst úvěrů a vkladů pokračuje

Úvěry držené za účelem investice dosáhly 2,19 miliardy USD, což je nárůst o 54,0 milionu USD, neboli 2,5 %, od 30. června. Základní vklady vzrostly o 31,8 milionu USD, neboli 1,4 %, na 2,36 miliardy USD, zatímco celkové vklady činily 2,41 miliardy USD. Vklady zprostředkované přes makléře zůstaly beze změny.

Předběžné kapitálové poměry CalPrivate Bank zůstaly nad hranicemi stanovenými pro instituce s dobře kapitalizovanou rozvahou. PBAM zároveň k 30. září neuskutečnila žádné nákupy v rámci schváleného programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 10 milionů USD.

Závěr

Meziroční zlepšení zisku PBAM doprovázel pokračující růst úvěrů a vkladů, vyšší náklady a zhoršené ukazatele úvěrové kvality však snížily zisk oproti předchozímu čtvrtletí. Příští čtvrtletní srovnání ukáže, zda růst rozvahy doprovodí zlepšení ukazatelů úvěrové kvality, na něž se vedení snaží zaměřit.

Další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní ani daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Informace odpovídají materiálům dostupným v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti či službě nepředstavuje doporučení.