Akcie Wipro během obchodování na BSE 16. října 2026 vzrostly až o 2,3 % na 178 Rs poté, co společnost poskytující IT služby vykázala vyšší tržby za druhé čtvrtletí, ale nižší čistý zisk. Její výhled na prosincové čtvrtletí zůstal utlumený, což mezi makléřskými společnostmi vyvolalo neshody ohledně toho, zda zlepšení marží převážilo nad slabým přílivem zakázek.
Hlavní body
- Hrubé tržby meziročně vzrostly o 9,1 %, zatímco čistý zisk klesl o 1,9 %.
- Výhled na prosincové čtvrtletí se pohybuje od poklesu tržeb o 1,5 % až po růst o 0,5 % při konstantních směnných kurzech.
- Nomura ponechala doporučení Koupit, zatímco Goldman Sachs a Emkay zůstaly opatrné.
Obsah
- Akcie Wipro rostou navzdory smíšeným výsledkům
- Odložené obchody zvyšují nejistotu ohledně růstu v prosincovém čtvrtletí
- Makléřské společnosti se rozcházejí v názoru na marže a výhled zakázek
- Závěr
Akcie Wipro rostou navzdory smíšeným výsledkům
Podání finančních výsledků Wipro za zářijové čtvrtletí potvrzuje, že představenstvo společnosti 15. října schválilo auditované samostatné a konsolidované výsledky za čtvrtletí a pololetí končící 30. září 2026. Růst ceny akcií následujícího rána byl pohybem během obchodování, nikoli potvrzeným výnosem za závěrečnou cenu.
Hrubé tržby dosáhly ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2027 výše 24 752,7 crore Rs, což představuje meziroční nárůst o 9,1 % a mezikvartální zvýšení o 1,1 %. Čistý zisk se vyvíjel opačně a meziročně klesl o 1,9 % na 3 201 crore Rs.
Segment IT služeb vykázal odlišný vývoj tržeb než skupinové hrubé tržby denominované v rupiích. Tržby segmentu mezikvartálně klesly o 0,1 % na 2,61 miliardy USD, zatímco jeho provozní marže se zlepšila o 50 bazických bodů na 16,5 %. Tyto údaje se týkají odlišných rozsahů a měn a neměly by se považovat za rovnocenné ukazatele růstu.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Nomura | Ponechává doporučení Koupit; cílovou cenu zvýšila na 200 Rs. |
| Goldman Sachs | Ponechává doporučení Prodat; v dostupných materiálech cílovou cenu neuvedla. |
| Emkay | Ponechává doporučení Snížit; cílová cena činí 170 Rs a vychází z 12násobku odhadovaného zisku na akcii za září 2028. |
Odložené obchody zvyšují nejistotu ohledně růstu v prosincovém čtvrtletí
Wipro očekává, že tržby ve třetím čtvrtletí mezikvartálně klesnou o 1,5 % až vzrostou o 0,5 % při konstantních směnných kurzech. Toto rozpětí připouští jak další pokles, tak mírný růst; jde o výhled vedení společnosti, nikoli o dosažený výsledek.
Společnost podepsala během zářijového čtvrtletí devět velkých obchodů, které zahrnovaly nové zakázky i rozšíření spolupráce se stávajícími klienty. Vedení přiznalo, že počet podepsaných velkých obchodů zaostal za očekáváním, protože administrativní prodlevy přesunuly některé potvrzené objednávky do třetího čtvrtletí.
Vedení zůstalo přesvědčeno, že tyto obchody budou uzavřeny, a očekávalo silný zásobník obchodních příležitostí v prosincovém čtvrtletí. Wipro rovněž uvedla, že se časem hodlá vrátit do cílového rozpětí provozní marže 17 % až 17,5 %, aniž by stanovila termín.
Makléřské společnosti se rozcházejí v názoru na marže a výhled zakázek
Nomura uvedla, že čtvrtletní tržby mírně překonaly její odhad, zatímco marže naplnily očekávání. Zvýšila cílovou cenu a předpověděla růst tržeb v dolarech o minus 0,5 % ve FY27 a 1,7 % ve FY28, což naznačuje, že její pozitivní pohled na akcie nezávisí na okamžitém návratu k silnému růstu.
Goldman Sachs uvedla, že růst tržeb a marže překonaly její očekávání, poukázala však na meziroční pokles objemu získaných zakázek o 26 % za klouzavých 12 měsíců. Podle jejího hodnocení to znamenalo omezenou viditelnost růstu tržeb, přestože mírně zvýšila své odhady zisku.
Emkay označila provozní výkonnost za stabilní, poukázala však na slabý příliv zakázek a utlumenou aktivitu ve zdravotnictví a v sektoru technologií a komunikací. Snížila své odhady zisku na akcii pro FY27–FY29 o 0,4 % až 1,3 %. Doporučení a cílové ceny makléřských společností jsou úsudky analytiků, nikoli výhled společnosti.
Závěr
Dalším sledovaným obdobím bude prosincové čtvrtletí, kdy vedení očekává uzavření odložených obchodů. Skutečný počet podepsaných zakázek a vývoj tržeb ve srovnání s uvedeným výhledem ukážou, zda bude vyšší marže doprovázena zlepšující se obchodní dynamikou.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedená fakta vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si nezávisle ověřte a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě neznamená doporučení.
