V roce 2025 čelil výrazně vysokým splátkám dluhů větší podíl amerických rodin, přestože mediánové příjmy a majetek vzrostly, vyplývá z výsledků průzkumu Federálního rezervního systému zveřejněných 9. října 2026. Podíl rodin, jejichž splátky dluhů přesahovaly 40 procent příjmů, vzrostl ze 6,5 procenta v roce 2022 na 8,6 procenta, tedy na úroveň naposledy zaznamenanou v roce 2013. Zjištění ukazují, že zlepšení finanční situace rodin doprovázel u některých domácností větší tlak spojený se splácením.
Hlavní zjištění
- Vysoká zátěž splátkami dluhů byla častější, ačkoli podíl rodin s dluhem i mediánový a průměrný nesplacený dluh zůstaly zhruba beze změny.
- Reálný mediánový příjem rodin vzrostl o 7 procent na 82 200 dolarů, zatímco reálné mediánové čisté jmění se zvýšilo o 2 procenta na 215 900 dolarů.
- Účast na akciovém trhu mírně poklesla, ale mediánová hodnota akciových investic rodin, které akcie vlastnily, vzrostla o 36 procent na 77 400 dolarů.
Obsah
- Rodinné finance ukazují výraznější dluhovou zátěž
- Příjmy a majetek se u jednotlivých rodin vyvíjely odlišně
- Bydlení a investice: vlastnictví versus hodnota
- Co průzkum zahrnuje
- Závěr
Rodinné finance ukazují výraznější dluhovou zátěž
Nejzřetelnějším signálem rostoucího finančního tlaku byl nárůst podílu rodin, jejichž splátky dluhů spotřebovaly více než 40 procent příjmů. Fed tyto rodiny označuje za domácnosti s mimořádně vysokými splátkovými závazky vzhledem k jejich příjmům.
Tento nárůst nebyl doprovázen celkovým rozšířením zadlužení. Nějaký druh dluhu mělo přibližně 77 procent rodin, což se oproti předchozímu průzkumu zhruba nezměnilo. Mediánový i průměrný nesplacený dluh rovněž zůstaly oproti roku 2022 beze změny.
Tyto ukazatele popisují různé aspekty zadlužení domácností. Stabilní mediánové a průměrné zůstatky neznamenají, že se nezměnila zátěž spojená se splácením: průzkum zaznamenal větší podíl rodin nad hranicí vysokých splátek. Neuváděl, že by celkový objem úvěrů zůstal beze změny.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Vlastnictví bydlení | V roce 2025 činilo 66 procent, tedy zhruba stejně jako v roce 2022. |
| Mediánová čistá hodnota bydlení | U vlastníků bydlení v roce 2025 činila 230 000 dolarů, oproti 218 900 dolarům v roce 2022. |
| Účast v penzijních plánech | V roce 2025 přibližně 65 procent, mírně více; u rodin s účty penzijního typu vzrostly mediánové i průměrné zůstatky. |
| Účast na akciovém trhu | V roce 2025 činila 56 procent, oproti 58 procentům v roce 2022; zahrnuje přímé i nepřímé držby. |
| Mediánová hodnota akciových investic | U rodin vlastnících akcie v roce 2025 činila 77 400 dolarů, což je o 36 procent více než 56 900 dolarů v roce 2022. |
Příjmy a majetek se u jednotlivých rodin vyvíjely odlišně
Reálný mediánový příjem rodin mezi průzkumy vzrostl o 7 procent na 82 200 dolarů, reálný průměrný příjem však klesl o 6 procent na 145 200 dolarů. Tento rozdíl je důležitý, protože medián představuje střed rozdělení, zatímco průměr vyjadřuje aritmetický průměr.
Zjištění o rozdělení příjmů tento rozdíl dále objasňují. Rodiny na spodních příčkách rozdělení příjmů a čistého jmění zaznamenaly mírný nárůst mediánových i průměrných příjmů, zatímco u rodin na horních příčkách došlo k poklesu.
Majetek vzrostl v obou hlavních ukazatelích. Reálné mediánové čisté jmění se zvýšilo o 2 procenta na 215 900 dolarů a reálné průměrné čisté jmění vzrostlo o 7 procent na 1,24 milionu dolarů. Ve většině rodin napříč rozdělením příjmů a čistého jmění se zvýšily mediánové i průměrné hodnoty majetku.
Bydlení a investice: vlastnictví versus hodnota
Vlastnictví aktiv a jejich hodnota se nevyvíjely vždy stejným směrem. Podíl vlastníků bydlení se zhruba nezměnil, zatímco mediánová čistá hodnota bydlení u vlastníků byla vyšší. Účast na akciovém trhu mírně poklesla, přestože mediánová hodnota akciových investic rodin, které akcie vlastnily, výrazně vzrostla.
Srovnání v oblasti bydlení se týká vlastníků v jednotlivých průzkumech, nikoli vývoje u stejných rodin v průběhu času. Čistá hodnota bydlení představuje hodnotu domu po odečtení dluhu zajištěného bydlením, například hypotéky.
Co průzkum zahrnuje
Průzkum financí spotřebitelů (Survey of Consumer Finances) poskytuje reprezentativní obraz o majetku, zadlužení a bankovnictví amerických rodin. V současné podobě se od roku 1989 provádí každé tři roky, což umožňuje srovnání jednotlivých po sobě jdoucích průzkumů.
Průzkum pro Radu provádí NORC při Chicagské univerzitě. Účastníci jsou náhodně vybíráni ze 119 geografických oblastí, včetně metropolitních oblastí a venkovských okresů, pomocí vědeckých výběrových postupů, jejichž cílem je reprezentovat americké rodiny.
Spolu s výsledky Rada zveřejnila souhrn změn v období od roku 2022 do roku 2025, interaktivní soubor grafů a další veřejně dostupná výzkumná data. Základem těchto zjištění je zpráva Rady Federálního rezervního systému o průzkumu financí spotřebitelů z roku 2025.
Závěr
Průzkum vykresluje smíšený obraz: mediánové příjmy a majetek vzrostly, zároveň však více rodin čelí vysokým splátkám dluhů. Pro pochopení výsledků je zásadní rozlišovat mezi tím, co rodiny vlastní, co dluží a jaká část jejich příjmů připadá na splátky.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní či daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z informací dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si nezávisle ověřte a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti či službě nepředstavuje jejich doporučení.
