Monetas indtjening nåede 5,5 mia. CZK i årets første ni måneder af 2026, en stigning på 12,7 % fra året før, hvorefter den tjekkiske bank hævede sit minimumsmål for årets nettoresultat til 7,1 mia. CZK. I en drøftelse af regnskabet den 23. oktober 2026 signalerede ledelsen også, at profitmålet for 2027 sandsynligvis vil blive hævet, men besluttede ikke at udbetale et ekstraordinært udbytte i år af hensyn til likviditeten.

Vigtigste punkter

  • Højere renteindtægter og stabile driftsomkostninger understøttede væksten i resultatet for de første ni måneder.
  • Det reviderede minimumsmål for resultatet i 2026 er 500 mio. CZK højere end den oprindelige prognose.
  • Ledelsen forventer at opdatere profitmålet for 2027 i forbindelse med offentliggørelsen af resultaterne for hele 2026.

Monetas indtjening nyder godt af udlån og rentetilpasning på realkreditlån

Driftsindtægterne steg 8,2 % år over år til 11,2 mia. CZK i årets første ni måneder, mens driftsomkostningerne forblev stabile på 4,2 mia. CZK. Omkostningsprocenten faldt til 37,4 %, hvilket viser, at indtægtsvæksten oversteg væksten i bankens driftsomkostninger.

Nettorenteindtægterne steg 9,7 % til næsten 8 mia. CZK. Finansdirektør Jan Fricek tilskrev fremgangen øget udlånsaktivitet og hurtigere rentetilpasning på realkreditlån samt højere treasury-indtægter, delvist modvirket af øgede renteudgifter på indlån.

Nettorenteindtægterne i tredje kvartal voksede 12,1 % fra året før og 5,5 % fra det foregående kvartal. Nettorentemarginalen for kvartalet nåede 220 basispoint. Moneta beskrev kvartalet som det mest indbringende, siden selskabet blev børsnoteret, selv om de fremlagte tal ikke angiver et særskilt nettoresultat for kvartalet.

Udlånsporteføljen voksede 10,4 % år over år til 317,6 mia. CZK. Nye udlån udgjorde 76,6 mia. CZK fra årets begyndelse, en stigning på 39,2 %, med bidrag fra både privat- og erhvervsudlån.

PunktDetaljer
Prognose for driftsindtægter i 202615 mia. CZK
Prognose for udlånsvækst i 20268,5 %–10,5 %
Prognose for indlånsvækst i 20262,5 %–3,5 %
Prognose for nettorentemarginal i 2026210–215 basispoint
Prognose for risikoomkostninger i 202620–30 basispoint

Den højere prognose for 2026 skal fortsat ses adskilt fra udsigterne for 2027

Det nye minimumsmål for nettoresultatet på 7,1 mia. CZK ville svare til en forventet indtjening på 13,9 CZK pr. aktie, hvis det nås. Det er en prognose og ikke de 10,8 CZK pr. aktie, der blev tjent i årets første ni måneder.

Administrerende direktør Tomas Spurny sagde, at en forhøjelse af minimumsmålet for nettoresultatet i 2027 var meget sandsynlig, medmindre forholdene ændrede sig grundlæggende. Der blev ikke annonceret noget revideret beløb; den formelle opdatering ventes i forbindelse med årsresultatet for 2026.

Rentetilpasning på realkreditlån indgår fortsat i udsigterne. Fricek sagde, at realkreditlån for 28 mia. CZK ville få renten tilpasset i 2027, mens Spurny oplyste, at fastholdelsen af kunder med lån, hvor renten var blevet tilpasset, oversteg 85 %.

Likviditetshensyn begrænser ekstraordinære udlodninger

Kundeindlån steg 4,5 % år over år, langsommere end udlånet. Udlån i forhold til indlån steg til 70 % fra 66 %, mens likviditetsdækningsgraden faldt til 282 % fra 335 %.

Spurny nævnte konkurrencen om indlån, udlånsvækst, konvertering af indlån til formueprodukter og det planlagte førtidige indfrielse af en Tier 2-obligation på 2,6 mia. CZK i januar 2027 som årsager til at bevare likviditeten frem for at udbetale et ekstraordinært udbytte.

Moneta rapporterede en samlet kapitalprocent på 19,03 %, en egentlig kernekapitalprocent (CET1) på 13,1 % og en MREL-procent på 27,4 %. Den Tjekkiske nationalbanks tilgang til MREL forklarer, hvordan institutspecifikke krav sikrer ressourcer til tabsabsorbering og rekapitalisering; den fastslår ikke Monetas rapporterede nøgletal.

Kreditomkostningerne er fortsat inden for den strammere prognose

Risikoomkostningerne for de første ni måneder var 492 mio. CZK eller 22 basispoint. Risikodirektør Carl Voekt sagde, at resultatet var understøttet af gevinster på 65 mio. CZK ved salg af misligholdte lån, frigivelser af ledelsesmæssige tillæg og en makroøkonomisk opdatering.

Beholdningen af misligholdte lån faldt 7,3 % til lige under 3 mia. CZK, og andelen nåede et historisk lavpunkt. Ledelsen forventer dog, at kreditomkostningerne efter 2026 vil bevæge sig mod et mere normalt niveau, hvilket afspejles i det mellemlange interval på 25–45 basispoint.

Næste milepæl

Den næste bekræftede milepæl for udsigterne er offentliggørelsen af Monetas resultater for hele 2026, hvor ledelsen planlægger formelt at opdatere minimumsmålet for profit i 2027.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikel indeholder generelle oplysninger, ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig om nødvendigt med en kvalificeret fagperson. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.