ISC’s resultater for tredje kvartal 2026 viste, at AI-relateret omsætning steg 46 % fra året før, men produktionsbegrænsninger holdt det samlede salg tilbage. Producenten af testsokler rapporterede en omsætning på 71,8 mia. won og forventede 97 mia. won i fjerde kvartal.

Vigtigste konklusioner

  • AI-relateret omsætning nåede 62,6 mia. won, svarende til 87 % af omsætningen i tredje kvartal.
  • Ledelsen oplyste, at en produktionsflaskehals udskød ordrer for omkring 11 mia. won til fjerde kvartal.
  • ISC forventede et driftsresultat på 28,3 mia. won til 38,3 mia. won i fjerde kvartal.

ISC’s resultater afspejler AI-vækst og udskudte ordrer

Omsætningen i tredje kvartal var lavere end markedets forventninger, da kapacitetsbegrænsninger påvirkede efterbehandling og inspektion, en arbejdskraftintensiv del af produktionen af sokler. Ledelsen oplyste, at underskuddet ikke skyldtes svag efterspørgsel, og at de udskudte ordrer blev indregnet i oktober.

Selskabet oplyste, at Vietnam Fab 1 fra oktober kørte med fuld kapacitet og bidrog til at afhjælpe flaskehalsen. Ledelsen forventer, at både fjerde kvartal 2026 og første kvartal 2027 bliver stærkere.

Omsætningen fra hukommelsesprodukter faldt 20 % år til år og 33 % fra det foregående kvartal til 10,7 mia. won, hvilket afspejlede svaghed i ældre produkter. En svagere amerikansk dollar over for den sydkoreanske won påvirkede også lønsomheden negativt; selskabet oplyste, at 95 % af transaktionerne er i dollar.

Prognose for fjerde kvartal og prisplaner

ISC forventer rekordhøj kvartalsomsætning og driftsresultat i fjerde kvartal. Prognosen på 97 mia. won i omsætning og 28,3 mia. won til 38,3 mia. won i driftsresultat er en forventning, ikke et realiseret resultat.

Ledelsen henførte den forventede forbedring af marginen til operationel gearing, prisstigninger og en større andel af produkter med højere værdi. Den oplyste, at driftsmarginen i CPU-segmentet allerede var over 55 %.

For 2027 beskrev ledelsen planlagte prisstigninger på 35 % til 40 % for ASIC-kunder, omkring 40 % for CPU-produkter og mindst 30 % for mobile applikationsprocessorer. Den oplyste, at priserne på hukommelsesprodukter stadig var under forhandling.

Kapacitetsudvidelse og vækstmål for 2027

ISC planlægger at øge den årlige produktionskapacitet fra 2 millioner enheder i 2026 til 3 millioner i 2027, 4 millioner i 2028 og 5 millioner i 2029. Vietnam Fab 2 sigter mod masseproduktion i andet kvartal 2027, mens Songdo-fabrikken sigter mod første kvartal 2028.

Ledelsen har et mål om en år-til-år-vækst på over 30 % i 2027 og oplyste, at væksten kan nå omkring 40 % eller mere, hvis kapacitetsudvidelsen og tilladelsesprocesserne forløber problemfrit. Den pegede på ASIC-projekter, der går over til masseproduktion, som den forventede største vækstbidragyder næste år.

Næste milepæl

ISC planlægger at fremlægge en helårsprognose på sit opkald om fjerde kvartal i slutningen af januar eller begyndelsen af februar 2027.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikel fra FinanceVelix indeholder generel information og er ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig om nødvendigt med en kvalificeret fagperson. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.