EQT Infrastructure VI har indgået aftale om at erhverve alle aktier i australske Cleanaway Waste Management i en kontantaftale, der blev annonceret den 19. oktober 2026. Overtagelsestilbuddet på Cleanaway lyder på A$3.095 pr. aktie før justeringer for udbytte eller andre udlodninger og indebærer en virksomhedsværdi på cirka A$9,3 mia. Gennemførelsen er fortsat betinget af godkendelse fra aktionærerne, retten og de relevante myndigheder.
Vigtige pointer
- Aktionærerne vil modtage A$3.095 pr. aktie kontant, reduceret med eventuelt udbytte eller andre udlodninger.
- Cleanaways bestyrelse støtter enstemmigt aftalen, forudsat at der ikke fremsættes et bedre tilbud, og at en uafhængig sagkyndig afgiver en positiv vurdering.
- Gennemførelsen forventes inden udgangen af marts 2027, forudsat at transaktionsbetingelserne opfyldes eller, hvor det er tilladt, frafaldes.
Indholdsfortegnelse
- Vilkår for Cleanaway-overtagelsen og betaling til aktionærerne
- Bestyrelsens støtte er fortsat betinget
- EQT planlægger investeringer i det nationale affaldsnetværk
- Konklusion
Vilkår for Cleanaway-overtagelsen og betaling til aktionærerne
Den bindende aftale indebærer, at 100 % af Cleanaways udstedte ordinære aktier overdrages til EQT Infrastructure VI gennem en scheme of arrangement. EQT’s meddelelse om opkøbet beskriver kontanttilbuddet og de justeringer, der kan ændre det endelige beløb, som betales til aktionærerne.
Den annoncerede pris på A$3.095 er ikke en ubetinget endelig betaling: eventuelt udbytte, herunder ekstraordinært udbytte, eller andre udlodninger vil reducere vederlaget i henhold til ordningen. Hvis gennemførelsen finder sted efter den 31. maj 2027, vil der blive betalt et dagligt tillægsbeløb.
Beløbet på cirka A$9,3 mia. er en virksomhedsværdi og ikke det beløb, der alene skal betales til aktionærerne. Beregningen omfatter nettogæld, gældslignende poster og ikke-kontrollerende interesser samt det fuldt udvandede aktiegrundlag.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Betaling ved forsinket gennemførelse | A$0.0002 pr. aktie pr. dag fra den 1. juni 2027 og frem til gennemførelsen, hvis gennemførelsen finder sted efter den 31. maj 2027. |
| Værdiansættelsesgrundlag, fuldt udvandet | 2.255,1 mio. ordinære aktier og performance-rettigheder. |
| Nettogæld og gældslignende poster | A$2.288,7 mio. opgjort i juni 2026 og medregnet i beregningen af virksomhedsværdien. |
| Ikke-kontrollerende interesser | A$1,6 mio. medregnet i beregningen af virksomhedsværdien. |
| Investeringer fra EQT Infrastructure VI | Det forventes, at fonden vil være 85–90 % investeret med denne transaktion, inklusive afsluttede og underskrevne investeringer og efter fradrag af forventet syndikering. |
Bestyrelsens støtte er fortsat betinget
Cleanaways bestyrelse anbefaler enstemmigt, at aktionærerne stemmer for ordningen, men anbefalingen forudsætter, at der ikke fremsættes et bedre tilbud, og at en uafhængig sagkyndig konkluderer og fortsat vurderer, at transaktionen er i aktionærernes bedste interesse.
Bestyrelsesformand Samantha Hogg sagde, at bestyrelsen vurderede EQT’s forslag i forhold til Cleanaways udsigter som selvstændig virksomhed, herunder selskabets strategi Blueprint 2030 2.0 samt de investeringer og den eksekvering, der kræves for at gennemføre den.
Aftalen kræver også godkendelse fra Cleanaways aktionærer og Australiens føderale domstol, de nødvendige myndighedsgodkendelser samt opfyldelse af øvrige betingelser i Scheme Implementation Deed. Den forventede gennemførelse ved udgangen af marts 2027 er derfor et mål, ikke et gennemført eller garanteret resultat.
EQT planlægger investeringer i det nationale affaldsnetværk
Cleanaway leverer tjenester inden for indsamling, genanvendelse, behandling og bortskaffelse til husholdninger, virksomheder, kommuner og lokalsamfund i hele Australien. EQT har til hensigt at udvikle selskabets landsdækkende infrastrukturelle netværk som driftsplatform.
EQT oplyste, at fonden planlægger at samarbejde med Cleanaways ledelse og medarbejdere om langsigtet vækst, driftsresultater og ressourcegenvinding. Sam Franklin, managing director i EQT Infrastructure, fremhævede investeringer i infrastruktur, der kan imødekomme Australiens skiftende behov inden for affaldshåndtering, som en prioritet.
Aktionærerne behøver ikke foretage sig noget på nuværende tidspunkt. Et informationshæfte om ordningen forventes udsendt senere og vil indeholde den uafhængige sagkyndiges rapport samt oplysninger om aktionærmødet.
Konklusion
Aftalen fastlægger de foreslåede kontantvilkår, men overtagelsen kræver fortsat godkendelser. Det næste dokument, der forventes udsendt til aktionærerne, er informationshæftet om ordningen, som vil indeholde den uafhængige sagkyndiges vurdering og oplysninger om mødet.
Læs flere nyheder
Flere nyheder fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikel indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste udgør ikke en anbefaling.
