PBAM’s indtjening stiger årligt, men falder fra foregående kvartal

PBAM’s indtjening steg i forhold til året før i tredje kvartal 2026, men faldt fra det foregående kvartal, efterhånden som omkostninger og hensættelser til kredittab steg. Private Bancorp of America, moderselskabet til CalPrivate Bank, meddelte den 16. oktober, at nettoindtægten for kvartalet, der sluttede den 30. september, var 11,4 millioner dollar eller 1,97 dollar pr. udvandet aktie sammenlignet med 13,1 millioner dollar eller 2,27 dollar pr. aktie i andet kvartal og 9,7 millioner dollar eller 1,65 dollar pr. aktie året før.

Vigtigste punkter

• Netto renteindtægter voksede trods et sekventielt fald i nettorentemarginalen.
• Omkostninger ved Nasdaq-noteringen, værdiforringelse af ejendom og højere kreditreserveringer tyngede kvartalsresultatet.
• Udlån og kerneindlån voksede, mens lån under skærpet overvågning steg til 71,9 millioner dollar.

Indholdsfortegnelse

• PBAM’s indtjening afspejler højere drifts- og kreditomkostninger
• Renteindtægterne vokser trods en lavere margin
• Kreditforringelsen er koncentreret om flere ejendomslån
• Væksten i udlån og indlån fortsætter
• Konklusion

PBAM’s indtjening afspejler højere drifts- og kreditomkostninger

Selskabets indtjeningsindberetning af 16. oktober bekræfter, at resultaterne dækker de tre og ni måneder, der sluttede den 30. september 2026, og ikke er reviderede.

Ikke-renteomkostningerne i tredje kvartal nåede 18,4 millioner dollar mod 16,9 millioner dollar i det foregående kvartal. Stigningen skyldtes primært 0,6 millioner dollar i værdiforringelsesomkostninger på andre ejendomme ejet af selskabet, en stigning på 0,4 millioner dollar i løn og personalegoder samt højere omkostninger forbundet med flytningen af aktiens notering til Nasdaq.

Kvartalet omfattede cirka 0,9 millioner dollar i omkostninger til Nasdaq-oplistning. PBAM begyndte at blive handlet på Nasdaq Global Select Market den 30. juli 2026; noteringsrelaterede omkostninger udgjorde i alt cirka 1,4 millioner dollar år til dato.

Hensættelserne til kredittab påvirkede også indtjeningssammenligningen med det foregående kvartal negativt. Selskabet indregnede en hensættelsesomkostning på 1,3 millioner dollar mod en tilbageførsel på 0,2 millioner dollar i andet kvartal. Cirka 0,8 millioner dollar af hensættelsen i tredje kvartal vedrørte en ny model for forventede kredittab, som blev indført den 1. juli, og som primært påvirkede reserverne til uudnyttede tilsagn.

Renteindtægterne vokser trods en lavere margin

Netto renteindtægter steg til 34,1 millioner dollar, en stigning på 1,7 % fra andet kvartal og 16,3 % fra året før. Højere renteindtægter fra indlån i andre finansielle institutioner og investeringsværdipapirer bidrog til at opveje de øgede renteomkostninger.

Nettorentemarginalen faldt til 5,05 % fra 5,18 % i det foregående kvartal, men lå fortsat over 4,65 % året før. Selskabet oplyste, at faldet fra kvartal til kvartal primært afspejlede en positiv effekt på 15 basispoint fra nettojusteringer af renter på lån uden rentetilskrivning i andet kvartal, delvist modvirket af førtidsindfrielsesgebyrer i tredje kvartal og et særligt aktieudbytte fra Federal Home Loan Bank.

De samlede indlånsomkostninger steg en smule til 1,66 % fra 1,63 % i det foregående kvartal, men lå fortsat under 2,02 % året før. Resultaterne viser derfor forskellige tendenser i de to sammenligninger: Finansieringsomkostningerne var lidt højere fra kvartal til kvartal, men betydeligt lavere år for år.

Kreditforringelsen er koncentreret om flere ejendomslån

Lån under skærpet overvågning steg til 71,9 millioner dollar, svarende til 3,29 % af de samlede udlån, fra 58,0 millioner dollar eller 2,72 % pr. 30. juni. Stigningen vedrørte primært en konkursbegæring efter Chapter 11, der påvirkede to relaterede ejendomslån til investorer på i alt 8,8 millioner dollar, samt forfaldne betalinger på to SBA 504-ejendomslån på i alt 3,7 millioner dollar.

Lån uden rentetilskrivning steg til 28,8 millioner dollar fra 26,9 millioner dollar. De samlede misligholdte aktiver nåede 43,3 millioner dollar eller 1,58 % af aktiverne mod 40,5 millioner dollar eller 1,50 % ved udgangen af det foregående kvartal.

Tabsreserven for udlån steg til 31,7 millioner dollar, svarende til 1,45 % af udlånene, der holdes som investering, mod 1,43 % i juni. Administrerende direktør Rick Sowers sagde, at selskabet afsatte ressourcer til at forbedre kreditnøgletallene, og at han mente, at reserverne var mere end tilstrækkelige. Denne vurdering er ledelsens synspunkt og ikke en garanti mod fremtidige tab.

Væksten i udlån og indlån fortsætter

Udlån, der holdes som investering, nåede 2,19 milliarder dollar, en stigning på 54,0 millioner dollar eller 2,5 % siden 30. juni. Kerneindlån steg med 31,8 millioner dollar eller 1,4 % til 2,36 milliarder dollar, mens de samlede indlån udgjorde 2,41 milliarder dollar. Mæglermidlede indlån var uændrede.

CalPrivate Banks foreløbige kapitalprocenter lå fortsat over tærsklerne for velkapitaliserede institutter. PBAM havde desuden ikke foretaget køb under sit godkendte aktietilbagekøbsprogram på 10 millioner dollar pr. 30. september.

Konklusion

PBAM’s forbedrede årsresultat kom samtidig med fortsat vækst i udlån og indlån, men højere omkostninger og svagere kreditnøgletal reducerede resultatet fra det foregående kvartal. Den næste kvartalssammenligning vil vise, om væksten i balancen ledsages af en forbedring i de kreditmål, som ledelsen arbejder på at adressere.

Læs flere nyheder

Flere FinanceVelix-nyheder

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikel fra FinanceVelix indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér selv vigtige oplysninger, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.