Wipro-aktien steg med op til 2,3 % til Rs 178 på BSE den 16. oktober 2026, efter at IT-servicevirksomheden rapporterede højere omsætning i andet kvartal, men lavere nettoresultat. Udsigterne for decemberkvartalet forblev afdæmpede, hvilket delte børsmæglerhusene i spørgsmålet om, hvorvidt forbedrede marginer opvejede en svag ordreindgang.
Vigtigste punkter
- Bruttoomsætningen steg 9,1 % år over år, mens nettoresultatet faldt 1,9 %.
- Forventningerne til decemberkvartalet spænder fra et omsætningsfald på 1,5 % til en vækst på 0,5 % i konstant valuta.
- Nomura fastholdt sin købsanbefaling, mens Goldman Sachs og Emkay fortsat var forsigtige.
Indholdsfortegnelse
- Wipro-aktien stiger trods et blandet regnskabsbillede
- Forsinkede aftaler gør væksten i decemberkvartalet usikker
- Børsmæglerhusene er uenige om marginer og ordresynlighed
- Konklusion
Wipro-aktien stiger trods et blandet regnskabsbillede
Wipros indberetning af finansielle resultater for septemberkvartalet bekræfter, at selskabets bestyrelse den 15. oktober godkendte de reviderede separate og konsoliderede resultater for kvartalet og halvåret, der sluttede den 30. september 2026. Kursstigningen den følgende morgen var en intradagbevægelse, ikke et bekræftet afkast ved børslukning.
Bruttoomsætningen nåede Rs 24,752.7 crore i andet kvartal af regnskabsåret 2027, en stigning på 9,1 % fra året før og 1,1 % fra det foregående kvartal. Nettoresultatet udviklede sig i modsat retning og faldt 1,9 % år over år til Rs 3,201 crore.
IT-servicesegmentet viste en anden omsætningstendens end koncernens bruttoomsætning opgjort i rupier. Segmentomsætningen faldt 0,1 % sekventielt til $2.61 billion, mens driftsmarginen steg med 50 basispoint til 16,5 %. Tallene dækker forskellige områder og valutaer og bør ikke betragtes som tilsvarende vækstmål.
| Post | Oplysninger |
|---|---|
| Nomura | Købsanbefalingen fastholdt; kursmålet hævet til Rs 200. |
| Goldman Sachs | Salgsanbefalingen fastholdt; intet kursmål oplyst i det tilgængelige materiale. |
| Emkay | Reducer-anbefalingen fastholdt; kursmål på Rs 170, baseret på 12 gange det estimerede EPS for september 2028. |
Forsinkede aftaler gør væksten i decemberkvartalet usikker
Wipro forventer en sekventiel omsætningsvækst i tredje kvartal på mellem minus 1,5 % og plus 0,5 % i konstant valuta. Intervallet åbner mulighed for både en yderligere tilbagegang og en beskeden vækst; det er ledelsens forventning og ikke et realiseret resultat.
Virksomheden indgik ni store aftaler i septemberkvartalet, omfattende både nye forretninger og udvidelser hos eksisterende kunder. Ledelsen erkendte, at indgåelsen af store aftaler lå under forventningerne, fordi forsinkelser i papirarbejdet skubbede nogle bekræftede ordrer til tredje kvartal.
Ledelsen fastholdt tilliden til, at aftalerne ville blive afsluttet, og forventede en stærk pipeline i decemberkvartalet. Wipro oplyste også, at selskabet med tiden forventer at vende tilbage til sit målinterval for driftsmarginen på 17 % til 17,5 %, uden at angive en dato for, hvornår det vil ske.
Børsmæglerhusene er uenige om marginer og ordresynlighed
Nomura oplyste, at kvartalets omsætning lå en smule over estimatet, mens marginerne var på linje med forventningerne. Huset hævede sit kursmål og forudsagde en vækst i dollaromsætningen på minus 0,5 % i FY27 og 1,7 % i FY28, hvilket viser, at dets positive syn på aktien ikke afhænger af en øjeblikkelig tilbagevenden til stærk vækst.
Goldman Sachs oplyste, at omsætningsvæksten og marginerne oversteg forventningerne, men fremhævede et fald på 26 % år over år i indgåede aftaler målt over en løbende 12-månedersperiode. Efter husets vurdering gav det begrænset indsigt i omsætningsvæksten, trods en marginal forhøjelse af estimaterne for indtjening.
Emkay beskrev driftsresultaterne som stabile, men pegede på svag ordreindgang og afdæmpet aktivitet inden for sundhedspleje samt teknologi og kommunikation. Huset sænkede sine estimater for indtjening pr. aktie for FY27–FY29 med 0,4 % til 1,3 %. Børsmæglerhusenes anbefalinger og kursmål er analytikervurderinger, ikke selskabets forventninger.
Konklusion
Den næste rapporteringsperiode, der er værd at følge, er decemberkvartalet, hvor ledelsen forventer, at de forsinkede aftaler bliver afsluttet. De faktiske aftaleindgåelser og omsætningsresultater sammenholdt med de angivne forventninger vil vise, om den stærkere margin følges af et forbedret forretningsmomentum.
Læs flere nyheder
Flere nyheder fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikel indeholder generelle oplysninger og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
