Indiens Zinserhöhungen könnten die Nachfrage nach Konsum- und Krediten für frei verfügbare Ausgaben dämpfen, dürften die Qualität von Privatkrediten im gesamten Bankensystem jedoch nicht beeinträchtigen, sagte CS Setty, Vorsitzender der State Bank of India, am 26. Oktober 2026.

Wichtige Erkenntnisse

  • SBI rechnet im Dezember mit einer weiteren Zinserhöhung der RBI um 0,50 Prozentpunkte, gefolgt von einer Pause im Februar 2027.
  • Setty sagte, einige stark verschuldete Kreditnehmer könnten mit einem Zinsanstieg um 0,75 Prozentpunkte Schwierigkeiten bekommen.
  • SBI plant, innerhalb eines Jahres Yono Bharat einzuführen, und richtet sich damit an mehr als 170 Millionen Inhaber von Jan-Dhan-Konten.

Zinserhöhungen in Indien und die Nachfrage nach Privatkrediten

Setty sagte, ein paar Zinserhöhungen könnten den Konsum nicht notwendiger Güter und die Kreditaufnahme für Konsumzwecke beeinträchtigen. Die Nachfrage aus produktiven Sektoren dürfte davon nicht betroffen sein, sagte er mit Verweis auf das erwartete Wachstum von 7,1 % im laufenden Geschäftsjahr.

Seine Äußerungen folgten auf die Zinserhöhung der Reserve Bank of India um 0,25 Prozentpunkte Anfang Oktober, ihre erste Straffungsmaßnahme seit mehr als drei Jahren. Die RBI änderte zudem ihren geldpolitischen Kurs von neutral auf eine schrittweise Straffung.

SBI rechnet bei der geldpolitischen Überprüfung der RBI im Dezember mit einer weiteren Erhöhung um 0,50 Prozentpunkte und bei der Sitzung im Februar 2027 mit einer Pause. Dies sind die Erwartungen der Bank und keine angekündigten Entscheidungen der Zentralbank.

Qualität von Privatkrediten und Belastung der Kreditnehmer

Viele Kredite sind an externe Referenzzinssätze gekoppelt und werden unmittelbar nach Zinserhöhungen der RBI neu verzinst. Setty sagte, er sei hinsichtlich der Qualität von Privatkrediten auf Systemebene nicht allgemein besorgt, räumte jedoch ein, dass einige hoch verschuldete Kreditnehmer mit einem Anstieg um 0,75 Prozentpunkte nur schwer zurechtkommen könnten.

Setty, der auch dem Verband der Indischen Banken (Indian Banks' Association) vorsitzt, begrüßte einen Vorschlag, bei UPI-Transaktionen ein Händlerentgelt (Merchant Discount Rate) zu erheben. Er sagte, dies würde Investitionen der Banken in Zahlungsinfrastruktur und Risikosysteme unterstützen. Der Verband arbeitet mit Interessengruppen daran, zu verhindern, dass Händler Kunden wegen der vorgeschlagenen Gebühr höhere Preise berechnen.

SBIs Pläne für digitales Banking

SBI entwickelt Yono Bharat, eine Version seiner mobilen App, die sich an mehr als 170 Millionen Inhaber von Jan-Dhan-Konten richtet. Insgesamt hat die Bank 530 Millionen Einleger. Setty sagte, die App werde innerhalb eines Jahres verfügbar sein und dazu beitragen, die Zahl der Yono-Nutzer bis 2030 von 110 Millionen auf 300 Millionen zu erhöhen.

Setty sagte, eine digitale Transaktion koste die Bank 1 ₹, verglichen mit mehr als 40 ₹ für einen Filialbesuch. Er sagte außerdem, Banken dürften die mehr als 133 Milliarden US-Dollar an Einlagen aus der Diaspora, die im Rahmen eines kürzlich abgeschlossenen vergünstigten Swap-Programms aufgenommen wurden, kaum leichtfertig verleihen; die Mittel würden innerhalb von bis zu drei Quartalen eingesetzt.

Nächster Meilenstein

Die nächste geldpolitische Überprüfung der RBI findet im Dezember statt, gefolgt von einer Sitzung im Februar 2027.

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