Der Gewinn von RBB stieg im dritten Quartal 2026 sowohl gegenüber dem Vorquartal als auch gegenüber dem Vorjahresquartal um 25 %. Der Nettogewinn erreichte 12,6 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,74 US-Dollar je verwässerter Aktie. Höhere Nettozinserträge und erneutes Kreditwachstum stützten die Verbesserung, wobei ein Gebäudeverkauf 2,0 Millionen US-Dollar zum Nachsteuergewinn beitrug.
Wichtige Erkenntnisse
- Ein Gebäudeverkauf erhöhte den Gewinn je verwässerter Aktie um 0,12 US-Dollar und trug damit wesentlich zum Gewinnanstieg bei.
- Die zu Anlagezwecken gehaltenen Kredite nahmen um rund 90 Millionen US-Dollar zu, während die Einlagen weitgehend stabil blieben.
- Die notleidenden Vermögenswerte gingen gegenüber dem Vorquartal um 11 % zurück, doch einige positive Effekte auf die Zinserträge dürften sich möglicherweise nicht wiederholen.
Inhaltsverzeichnis
- RBB-Gewinn profitiert von Erträgen aus dem Kreditgeschäft und einem Immobiliengewinn
- Zinsmarge weitet sich aus, teilweise mit vorübergehender Unterstützung
- Kreditwachstum rückt den Finanzierungsbedarf in den Fokus
- Problematische Vermögenswerte gehen zurück, während die Kapitalausstattung solide bleibt
- Fazit
RBB-Gewinn profitiert von Erträgen aus dem Kreditgeschäft und einem Immobiliengewinn
Die Ergebnispräsentation von RBB Bancorp für das dritte Quartal 2026 wies einen Nettogewinn von 12,637 Millionen US-Dollar aus, gegenüber 10,140 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 10,148 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Der verwässerte Gewinn je Aktie stieg von jeweils 0,59 US-Dollar in den beiden Vergleichszeiträumen.
Der Vorsteuergewinn von 2,7 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf eines Bürogebäudes erhöhte den Gewinn je verwässerter Aktie um 0,12 US-Dollar. Die sonstigen Erträge erreichten 5,1 Millionen US-Dollar und lagen damit 2,1 Millionen US-Dollar über dem Vorquartal; der Verkauf machte mehr als den gesamten Anstieg aus. Ohne diesen Gewinn gingen die sonstigen Erträge um rund 600.000 US-Dollar zurück, da die Gewinne aus Kreditverkäufen sanken.
Die sonstigen Aufwendungen stiegen um 526.000 US-Dollar auf 19,5 Millionen US-Dollar. Finanzvorständin Lynn Hopkins prognostizierte eine Aufwandsrate von ungefähr 19 Millionen US-Dollar pro Quartal, mit einer Abweichung von plus oder minus 100.000 bis 200.000 US-Dollar.
| Position | Details |
|---|---|
| Sachbuchwert je Aktie | 27,44 US-Dollar zum 30. September 2026; ein Plus von 6 % gegenüber dem Vorjahr |
| Kernkapitalquote (CET1) | 17,87 % zum Quartalsende |
| Materielles Eigenkapital im Verhältnis zu den materiellen Vermögenswerten | 11,05 % zum Quartalsende; eine Nicht-GAAP-Kennzahl |
| Wertberichtigung für Kreditverluste | 44,0 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,30 % der zu Anlagezwecken gehaltenen Kredite |
| Rückzahlung nachrangiger Schuldtitel | Im dritten Quartal wurden 40 Millionen US-Dollar teilweise zurückgezahlt |
Zinsmarge weitet sich aus, teilweise mit vorübergehender Unterstützung
Die Nettozinserträge stiegen gegenüber dem Vorquartal um 6 % und gegenüber dem Vorjahresquartal um 8 % auf 31,8 Millionen US-Dollar. Die Nettozinsmarge erreichte 3,16 % und lag damit 10 Basispunkte über dem Vorquartal sowie 18 Basispunkte über dem Vorjahreswert.
Die durchschnittliche Kreditzinsrendite stieg auf 6,23 %, während die Refinanzierungskosten um drei Basispunkte auf 2,97 % sanken. Allerdings stützten auch Zinserträge aus zuvor nicht abgegrenzten Krediten sowie eine Sonderdividende der Federal Home Loan Bank die Marge. Daher dürfte nicht die gesamte Verbesserung als wiederkehrend angesehen werden.
Hopkins sagte, dass eine Zinsertragsrückführung von rund 700.000 US-Dollar aus der Rückzahlung eines notleidenden Kredits stammte. Sie sah die Möglichkeit, dass die Marge über 3 % bleibt, nannte jedoch keine genaue Prognose und erwartete kurzfristig einen Aufwärtsdruck auf die Finanzierungskosten.
Kreditwachstum rückt den Finanzierungsbedarf in den Fokus
Die zu Anlagezwecken gehaltenen Kredite beliefen sich am 30. September auf 3,399 Milliarden US-Dollar und stiegen im Laufe des Quartals um rund 90 Millionen US-Dollar; dies entspricht einem annualisierten Wachstum von 11 %. Die Neukreditvergaben beliefen sich auf 154 Millionen US-Dollar bei einer durchschnittlichen Rendite von 6,30 %. Wohnbauhypotheken machten den größten Teil der Bilanzausweitung aus.
Die Einlagen stiegen lediglich um 4,6 Millionen US-Dollar auf 3,395 Milliarden US-Dollar. Infolgedessen erhöhte sich die Kredit-Einlagen-Quote von 97,6 % am 30. Juni auf 100,1 %, wodurch die Einlagengewinnung und Kreditverkäufe zu wichtigen Faktoren für weiteres Kreditwachstum werden.
Hopkins sagte, die Geschäftsleitung sei mit einer Quote von etwa 100 % oder im oberen 90er-Bereich zufrieden. Sie erwarte zudem, dass die Kreditverkäufe im vierten Quartal über dem Niveau des dritten Quartals liegen werden.
Problematische Vermögenswerte gehen zurück, während die Kapitalausstattung solide bleibt
Die notleidenden Vermögenswerte sanken auf 38,7 Millionen US-Dollar; das waren 11 % weniger als im Vorquartal und 29 % weniger als im Vorjahresquartal. Die notleidenden Kredite gingen von 23,8 Millionen US-Dollar im Vorquartal auf 18,8 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,55 % des gesamten Kreditvolumens zurück.
Die sonstigen Immobilienbestände blieben unverändert bei 19,8 Millionen US-Dollar und bestanden aus einer teilweise fertiggestellten gemischt genutzten Immobilie in Los Angeles. Der Aufwand für die Risikovorsorge für Kreditverluste belief sich auf 500.000 US-Dollar, während die Nettoabschreibungen 122.000 US-Dollar betrugen.
Fazit
Im vierten Quartal wird sich zeigen, ob das Kreditwachstum und die Anpassung der Zinssätze höhere Finanzierungskosten ausgleichen können, ohne dass erneut ein vergleichbarer Vorteil aus einem Immobilienverkauf anfällt. Die von der Geschäftsleitung genannten Pläne für höhere Kreditverkäufe und eine Aufwandsrate von rund 19 Millionen US-Dollar pro Quartal bilden die nächsten Orientierungsgrößen.
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