Der Gewinn von Hancock Whitney ging im dritten Quartal 2026 zurück, da Belastungen im Zusammenhang mit der Übernahme der One Florida Bank die stärkere bereinigte Ertragslage überwogen. Die Bank teilte am 20. Oktober mit, dass sich der Nettogewinn auf 110,1 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,36 US-Dollar je verwässerter Aktie belief, verglichen mit 127,0 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,55 US-Dollar je Aktie im zweiten Quartal.
Wichtige Erkenntnisse
- Übernahmebedingte Belastungen minderten das ausgewiesene EPS um 0,30 US-Dollar; das bereinigte EPS stieg auf 1,66 US-Dollar.
- Die Übernahme der One Florida Bank war für den größten Teil des vierteljährlichen Anstiegs bei Krediten und Einlagen verantwortlich.
- Die Nettozinsmarge weitete sich aus, während die Kennzahlen zur Kreditqualität ein gemischtes Bild zeigten und die Kapitalquoten zurückgingen.
Inhaltsverzeichnis
- Gewinn von Hancock Whitney auf ausgewiesener und bereinigter Basis unterschiedlich
- Übernahme treibt Bilanzwachstum an
- Höhere Zinsmarge gleicht schwächere Gebührenerträge aus
- Kreditindikatoren gemischt, Kapitalquoten rückläufig
- Fazit
Gewinn von Hancock Whitney auf ausgewiesener und bereinigter Basis unterschiedlich
Aus der Bekanntgabe der Ergebnisse für das dritte Quartal 2026 des Unternehmens ging hervor, dass auch der ausgewiesene Gewinn gegenüber 127,5 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,49 US-Dollar je verwässerter Aktie im Vorjahreszeitraum zurückging. Hancock Whitney schloss die Übernahme von OFB Bancshares, der Muttergesellschaft der One Florida Bank, am 1. August 2026 ab.
Das Quartal umfasste ergänzende Angaben zu übernahmebedingten Posten vor Steuern in Höhe von 30,4 Millionen US-Dollar, was nach Steuern 0,30 US-Dollar je Aktie entspricht. Ohne diese Posten beliefen sich der bereinigte Nettogewinn auf 134,1 Millionen US-Dollar und das bereinigte EPS auf 1,66 US-Dollar, ein Anstieg um 0,11 US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. In keinem der beiden Vergleichsquartale waren ergänzende Angaben zu solchen Posten enthalten.
Der bereinigte Gewinn ist eine Nicht-GAAP-Kennzahl und kein zusätzlicher Gewinn. Die Unterscheidung ist in diesem Quartal wichtig, da der ausgewiesene Gewinn zurückging, während sich die Rentabilität ohne die genannten übernahmebedingten Posten verbesserte. Der bereinigte Vorsteuergewinn vor Rückstellungen stieg gegenüber dem Vorquartal um 6 % auf 189,3 Millionen US-Dollar.
| Posten | Details |
|---|---|
| Geschätzte harte Kernkapitalquote (CET1) | 11,53 % am 30. September gegenüber 13,19 % am 30. Juni 2026 |
| Quote des materiellen Eigenkapitals | 8,05 % gegenüber 9,78 % im Vorquartal |
| Den Stammaktionären zurechenbares Eigenkapital | 4,2 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 209,8 Millionen US-Dollar seit dem 30. Juni |
| Kumulierte Aktienrückkäufe im Rahmen des Programms | 3.112.966 Aktien im Rahmen der aktuellen Rückkaufermächtigung |
Übernahme treibt Bilanzwachstum an
Die Kredite beliefen sich am 30. September auf 26,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 2,0 Milliarden US-Dollar gegenüber dem 30. Juni. Dieser Anstieg umfasste 1,7 Milliarden US-Dollar an von der One Florida Bank übernommenen Krediten sowie Zuwächse bei gewerblichen Immobilienkrediten und der Ausrüstungsfinanzierung.
Die Einlagen stiegen um 2,5 Milliarden US-Dollar auf 32,2 Milliarden US-Dollar; darin enthalten waren 1,9 Milliarden US-Dollar, die im Zuge der Transaktion übernommen wurden. Die Übernahme erklärt somit den größten, aber nicht den gesamten Teil der bilanziellen Expansion. Die Gesamtzuwächse sollten nicht als ausschließlich organisches Wachstum verstanden werden.
Die unverzinslichen Einlagen beliefen sich auf 10,6 Milliarden US-Dollar beziehungsweise 33 % der Einlagen zum Quartalsende. Insgesamt stiegen sie um 217,9 Millionen US-Dollar und damit weniger als die im Zuge der Übernahme hinzugekommenen 418,7 Millionen US-Dollar.
Höhere Zinsmarge gleicht schwächere Gebührenerträge aus
Die Nettozinserträge auf Steueräquivalentbasis stiegen gegenüber dem zweiten Quartal um 7 % auf 314,9 Millionen US-Dollar. Die Nettozinsmarge weitete sich um fünf Basispunkte auf 3,61 % aus; dazu trug die Auflösung von Kaufpreisallokationen im Zusammenhang mit der Übernahme vier Basispunkte bei.
Veränderungen bei Rendite und Zusammensetzung der zinstragenden Vermögenswerte sowie geringere Kreditaufnahmen stützten die Marge ebenfalls, während höhere Einlagenkosten einen Teil dieser Vorteile ausglichen. Die Verbesserung beruhte somit sowohl auf operativen Faktoren als auch auf der Übernahmebilanzierung.
Die zinsunabhängigen Erträge gingen um 1,4 Millionen US-Dollar auf 107,0 Millionen US-Dollar zurück. Ausschlaggebend waren niedrigere Treuhandgebühren, geringere Erträge aus Anlage- und Versicherungsgeschäften sowie niedrigere Gebühren aus dem Sekundärhypothekengeschäft. Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen um 16 % auf 262,0 Millionen US-Dollar. Darin enthalten waren ergänzende Angaben zu übernahmebedingten Posten in Höhe von 29,4 Millionen US-Dollar sowie Aufwendungen der One Florida Bank nach der Übernahme von 5,8 Millionen US-Dollar.
Kreditindikatoren gemischt, Kapitalquoten rückläufig
Die als kritisch eingestuften gewerblichen Kredite sanken von 492,0 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 485,3 Millionen US-Dollar. Die notleidenden Kredite stiegen jedoch von 113,7 Millionen US-Dollar auf 133,3 Millionen US-Dollar. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle blieb bei 1,42 % der Kredite zum Quartalsende.
Der Aufwand für die Risikovorsorge für Kreditausfälle stieg von 13,8 Millionen US-Dollar auf 16,1 Millionen US-Dollar. Darin enthalten war ein übernahmebedingter Posten in Höhe von 1,0 Millionen US-Dollar für nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen. Die annualisierte Nettoabschreibungsquote blieb bei 0,16 % der durchschnittlichen Kredite.
Die Kapitalquoten gingen im Laufe des Quartals zurück, und Hancock Whitney kaufte eine Million Stammaktien zu einem Durchschnittspreis von 77,91 US-Dollar zurück. Die bestehende Rückkaufermächtigung läuft am 31. Dezember 2026 aus.
Fazit
Das Quartal verband einen niedrigeren ausgewiesenen Gewinn mit höheren bereinigten Erträgen und einem durch die Übernahme getragenen Wachstum. Der nächste bestätigte Termin für das Kapitalmanagement ist der 31. Dezember 2026, wenn die bestehende Ermächtigung zum Aktienrückkauf ausläuft.
Weitere Nachrichten lesen
Weitere Nachrichten von FinanceVelix
Haftungsausschluss
Dieser Artikel von FinanceVelix dient der allgemeinen Information und stellt keine personalisierte Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Marktpreise, Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen können sich ändern; Anlagen sind mit Verlustrisiken verbunden. Die Angaben entsprechen dem zum Veröffentlichungszeitpunkt verfügbaren Informationsstand und können sich ändern. Prüfen Sie wichtige Informationen unabhängig und wenden Sie sich bei Bedarf an eine qualifizierte Fachkraft. Die Erwähnung eines Vermögenswerts, eines Unternehmens oder einer Dienstleistung stellt keine Empfehlung dar.
