Die Regions-Aktie legte am 16. Oktober 2026 um 1,7 % zu, nachdem die Bank bereinigte Ergebnisse und Umsätze für das dritte Quartal über den Analystenerwartungen gemeldet hatte. Geringere Kreditausfälle und höhere Zinserträge stützten die Ergebnisse, doch Regions Financial hielt an seinem unveränderten Ausblick für das Gesamtjahr fest.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Das bereinigte verwässerte Ergebnis von 0,73 $ je Aktie übertraf die Konsensschätzung von 0,66 $.
- Die Risikovorsorge für Kreditverluste lag unter den Erwartungen, während auch die tatsächlichen Abschreibungen auf Kredite zurückgingen.
- Regions hielt an seiner Jahresprognose für das Wachstum des Nettozinsertrags von 2,5 % bis 4 % fest.
Inhaltsverzeichnis
- Regions-Aktie steigt, da bereinigte Ergebnisse die Prognosen übertreffen
- Höhere Erträge aus dem Kreditgeschäft gehen mit geringeren Kreditverlusten einher
- Ausblick für das Gesamtjahr bleibt trotz übertroffener Erwartungen unverändert
- Fazit
Regions-Aktie steigt, da bereinigte Ergebnisse die Prognosen übertreffen
Regions’ Ergebnisveröffentlichung für das dritte Quartal 2026 wies einen den Stammaktionären zurechenbaren Nettogewinn von 611 Mio. $ beziehungsweise 0,71 $ je verwässerter Aktie aus. Das bereinigte Ergebnis, eine Non-GAAP-Kennzahl, belief sich auf 622 Mio. $ beziehungsweise 0,73 $ je Aktie. Sowohl das ausgewiesene als auch das bereinigte Ergebnis stiegen gegenüber dem Vorjahr um 11 %.
Das bereinigte verwässerte Ergebnis übertraf den Analystenkonsens von 0,66 $ um 0,07 $. Der bereinigte Umsatz erreichte 1,988 Mrd. $, verglichen mit den Erwartungen von 1,83 Mrd. $. Der ausgewiesene Umsatz betrug 1,973 Mrd. $.
Die Unterscheidung zwischen ausgewiesenen und bereinigten Zahlen ist wichtig: Beim Vergleich von Ergebnis und Umsatz mit den Analystenerwartungen werden bereinigte Kennzahlen herangezogen und nicht die ausgewiesenen Ergebnisse der Bank.
| Posten | Einzelheiten |
|---|---|
| Durchschnittliche Kredite | 99,183 Mrd. $ im Q3 2026, ein Anstieg um 0,5 % gegenüber Q2. |
| Durchschnittliche Einlagen | 129,140 Mrd. $, ein Rückgang um 1,2 % gegenüber Q2. |
| Quote notleidender Kredite | 0,59 % zum 30. September, gegenüber 0,67 % zum 30. Juni. |
| Kernkapitalquote (CET1) | Geschätzt 10,8 %, verglichen mit 10,7 % zum 30. Juni. |
Höhere Erträge aus dem Kreditgeschäft gehen mit geringeren Kreditverlusten einher
Der Nettozinsertrag stieg gegenüber dem Vorjahr um 3,3 % auf 1,298 Mrd. $. Die Nettozinsmarge auf voll steuerpflichtiger Basis erreichte 3,68 %, verglichen mit 3,66 % im Vorquartal und 3,59 % ein Jahr zuvor.
Regions führte den sequenziellen Anstieg der Zinserträge unter anderem auf die Umschichtung festverzinslicher Aktiva, das Kreditwachstum, höhere Erträge aus Absicherungsgeschäften und das Management der Einlagenkosten zurück. Auch die Erträge aus dem Kapitalmarktgeschäft stiegen: Gegenüber dem zweiten Quartal legten sie um 27,4 % auf 107 Mio. $ zu.
Der Aufwand für die Risikovorsorge für Kreditverluste belief sich auf 68 Mio. $ und lag damit unter den erwarteten 116 Mio. $; gegenüber dem zweiten Quartal blieb er unverändert. Die Nettoabschreibungen auf Kredite – tatsächlich abgeschriebene Kredite abzüglich Rückflüssen – sanken von 102 Mio. $ auf 72 Mio. $. Ihre annualisierte Quote ging von 0,42 % auf 0,29 % der durchschnittlichen Kredite zurück und lieferte damit einen separaten Hinweis auf die Verbesserung der Kreditqualität.
Die Bilanztrends entwickelten sich uneinheitlich: Die durchschnittlichen Kredite stiegen leicht, während die durchschnittlichen Einlagen zurückgingen. Regions zufolge verlagerten einige große Geschäftskunden verzinsliche Guthaben über die Bank in außerbilanzielle Anlageprodukte.
Ausblick für das Gesamtjahr bleibt trotz übertroffener Erwartungen unverändert
Regions hielt an seiner Prognose für ein Wachstum des Nettozinsertrags im Gesamtjahr von 2,5 % bis 4 % fest und rechnete weiterhin mit einer Nettozinsmarge von etwa 3,7 % zum Jahresende. Dabei handelt es sich nach wie vor um die Prognose des Managements und nicht um bereits erzielte Ergebnisse.
Der unveränderte Ausblick verdeutlicht den Unterschied zwischen einem besser als erwarteten Quartal und einer Anhebung der Jahresprognose. Zwar verbesserten sich die Kreditkennzahlen, doch erklärte die Bank, sie beobachte weiterhin die wirtschaftliche Unsicherheit sowie Portfolios mit höherem Risiko oder stärkerer Zinssensitivität.
Fazit
Das Übertreffen der Ergebniserwartungen ging mit einem Anstieg der Regions-Aktie einher, während der unveränderte Ausblick die Jahresziele bestehen ließ. Als Nächstes wird sich zeigen, ob die Bank ihre Jahresendziele für Zinserträge und Nettozinsmarge erreicht und zugleich die Verbesserung der Kreditqualität aufrechterhält.
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