Erfahren Sie, was ein Kostenverhältnis misst und warum wiederkehrende Gebühren den verfügbaren Wachstumssaldo beeinflussen.
Bildungsszenarien, nicht beobachtete Preise, Fondsperformance oder Anlageempfehlungen. Zinssätze sind Annahmen und können sich ändern.
Überprüfte Quellen: 2026-10-20Was es bedeutet
Das Kostenverhältnis eines Fonds zeigt die jährlichen Betriebskosten im Verhältnis zu seinen durchschnittlichen Nettovermögenswerten. Diese Ausgaben verringern die Vermögenswerte im Fonds und sind nicht notwendigerweise eine eigenständige Rechnung. Das Verhältnis ist nur ein Teil der Eigentumskosten; Provisionen, Spreads und andere Gebühren können ebenfalls eine Rolle spielen.
- Kostenquote
- Die jährlichen Betriebskosten des Fonds werden als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds ausgedrückt. Sie beinhalten nicht alle möglichen Eigentumskosten.
- Fee Drag
- Die Verringerung des modellierten Endsaldos im Vergleich zu einem passenden Fall ohne Gebühren, einschließlich des verzichteten Wachstums der abgezogenen Beträge.
Wie die Berechnung funktioniert
Diese Abbildung beginnt mit 1.000 Einheiten und geht von einem jährlichen Bruttowachstum von 5 % für zwanzig Jahre aus. Nach jedem Jahreswachstum wird die ausgewählte prozentuale Gebühr von diesem Saldo abgezogen. Die Referenzlinie gilt ohne Gebühr. Ihre Endwertdifferenz umfasst die modellierten Abzüge und das Wachstum, das diese Abzüge nicht mehr bringen.
Formel
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
Versuchen Sie ein hypothetisches Beispiel
Feste 1.000 Einheiten, zwanzig Jahre, 5 % jährliches Bruttowachstum, Gebühr nach jedem Jahreswachstum abgezogen; keine Zahlungsströme oder Steuern.
- Ohne die modellierte Gebühr
- 2653.30
- Mit der modellierten Gebühr
- 2170.15
Feste Referenzfälle
Die Datei enthält für alle die gleichen festen Bildungsreferenzfälle. Sie schließt Ihre Suche und aktuelle Beispielwahlen aus.
| Annahme (%) | Referenzfall | Beispielfall |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
Auf kleinen Bildschirmen scrollen Sie innerhalb der Tabelle. Der Tisch kann ebenfalls fokussiert und mit Pfeiltasten bewegt werden.
Laden Sie feste Referenzbeispiele (CSV) herunter ↓Such- und Beispieloptionen bleiben auf dieser Seite erhalten. Sie werden nicht zu gemeinsamen Links, Analyseereignissen, Kontoeinträgen oder Exporten hinzugefügt.
Was das Beispiel nicht zeigt
Realfonds ziehen nicht unbedingt einmal zum Jahresende eine gesamte jährliche Ausgabenquote ab. Dies ist ein vereinfachtes Jahresmodell, nicht die NAV-Buchhaltung eines Fonds oder eine Möglichkeit, Kosten erneut von einer bereits Nettorendite abzuziehen. Der vollständige Gebührenrechner verwendet ein separates monatliches Modell. Vergleichen Sie offengelegte Kosten und Annahmen; niedrigere Gebühren allein garantieren kein besseres Investitionsergebnis.
Offizielle Bildungsreferenzen
Ursprüngliche Erklärung und Beispielberechnungen von FinanceVelix. Quellenangaben unterstützen die Konzepte, keine Befürwortung dieser Seite.
SEC · Investor.gov ↗Teilen Sie diesen Leitfaden
Dieser öffentliche Leitfaden schließt Ihre Beispielwahlen aus.
https://financevelix.com/de/learn/expense-ratio