Τα κέρδη της Moneta ανήλθαν σε 5,5 δισ. CZK τους πρώτους εννέα μήνες του 2026, αυξημένα κατά 12,7% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα, καθώς η τσεχική τράπεζα αύξησε τον ελάχιστο στόχο καθαρών κερδών για ολόκληρο το έτος στα 7,1 δισ. CZK. Στη συζήτηση για τα αποτελέσματα της 23ης Οκτωβρίου 2026, η διοίκηση άφησε επίσης να εννοηθεί ότι είναι πιθανή η αύξηση του στόχου κερδών για το 2027, αλλά αποφάσισε να μην καταβάλει έκτακτο μέρισμα φέτος λόγω ζητημάτων ρευστότητας.

Βασικά συμπεράσματα

  • Τα υψηλότερα έσοδα από τόκους και οι σταθερές λειτουργικές δαπάνες στήριξαν την αύξηση των κερδών εννεαμήνου.
  • Ο αναθεωρημένος ελάχιστος στόχος κερδών για το 2026 είναι κατά 500 εκατ. CZK υψηλότερος από την αρχική πρόβλεψη.
  • Η διοίκηση αναμένει να επικαιροποιήσει τον στόχο κερδών για το 2027 μαζί με τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων ολόκληρου του 2026.

Τα κέρδη της Moneta ενισχύονται από τις χορηγήσεις και την ανατιμολόγηση των στεγαστικών δανείων

Τα λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 8,2% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 11,2 δισ. CZK τους πρώτους εννέα μήνες, ενώ οι λειτουργικές δαπάνες παρέμειναν σταθερές στα 4,2 δισ. CZK. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα υποχώρησε στο 37,4%, δείχνοντας ότι η αύξηση των εσόδων ξεπέρασε την αύξηση της λειτουργικής βάσης κόστους της τράπεζας.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 9,7%, πλησιάζοντας τα 8 δισ. CZK. Ο οικονομικός διευθυντής Jan Fricek απέδωσε τη βελτίωση στην επιτάχυνση των χορηγήσεων και στην ανατιμολόγηση των στεγαστικών δανείων, καθώς και στα υψηλότερα έσοδα από δραστηριότητες διαχείρισης διαθεσίμων, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την αύξηση των εξόδων για τόκους καταθέσεων.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 12,1% σε ετήσια βάση και κατά 5,5% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του τριμήνου ανήλθε σε 220 μονάδες βάσης. Η Moneta χαρακτήρισε το τρίμηνο ως το πιο κερδοφόρο από τότε που εισήχθη στο χρηματιστήριο, αν και τα διαθέσιμα στοιχεία δεν προσδιορίζουν τα καθαρά κέρδη του τριμήνου μεμονωμένα.

Το χαρτοφυλάκιο δανείων διευρύνθηκε κατά 10,4% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 317,6 δισ. CZK. Οι νέες χορηγήσεις ανήλθαν συνολικά σε 76,6 δισ. CZK από την αρχή του έτους, αυξημένες κατά 39,2%, με συμβολή τόσο των λιανικών όσο και των εμπορικών δανείων.

ΣτοιχείοΛεπτομέρειες
Πρόβλεψη λειτουργικών εσόδων για το 202615 δισ. CZK
Πρόβλεψη αύξησης χορηγήσεων για το 20268,5%–10,5%
Πρόβλεψη αύξησης καταθέσεων για το 20262,5%–3,5%
Πρόβλεψη καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου για το 2026210–215 μονάδες βάσης
Πρόβλεψη κόστους κινδύνου για το 202620–30 μονάδες βάσης

Η υψηλότερη πρόβλεψη για το 2026 παραμένει ξεχωριστή από τις προοπτικές για το 2027

Ο νέος ελάχιστος στόχος καθαρών κερδών των 7,1 δισ. CZK αντιστοιχεί σε προβλεπόμενα κέρδη 13,9 CZK ανά μετοχή, εφόσον επιτευχθεί. Πρόκειται για πρόβλεψη και όχι για τα 10,8 CZK ανά μετοχή που καταγράφηκαν τους πρώτους εννέα μήνες.

Ο διευθύνων σύμβουλος Tomas Spurny δήλωσε ότι είναι εξαιρετικά πιθανή η αύξηση του ελάχιστου στόχου καθαρών κερδών για το 2027, εκτός εάν οι συνθήκες μεταβληθούν ριζικά. Δεν ανακοινώθηκε αναθεωρημένο ποσό· η επίσημη επικαιροποίηση αναμένεται μαζί με τα ετήσια αποτελέσματα του 2026.

Η ανατιμολόγηση στεγαστικών δανείων παραμένει μέρος των προοπτικών. Ο Fricek δήλωσε ότι στεγαστικά δάνεια ύψους 28 δισ. CZK θα ανατιμολογηθούν το 2027, ενώ ο Spurny ανέφερε ότι η διατήρηση πελατών με ανατιμολογημένα στεγαστικά δάνεια ξεπέρασε το 85%.

Οι προτεραιότητες ρευστότητας περιορίζουν τις έκτακτες διανομές

Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 4,5% σε ετήσια βάση, με βραδύτερο ρυθμό από τις χορηγήσεις. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις αυξήθηκε στο 70% από 66%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας υποχώρησε στο 282% από 335%.

Ο Spurny επικαλέστηκε τον ανταγωνισμό για τις καταθέσεις, την αύξηση των χορηγήσεων, τη μετατροπή καταθέσεων σε προϊόντα διαχείρισης πλούτου και την προγραμματισμένη ανάκληση τον Ιανουάριο του 2027 ομολόγου Tier 2 ύψους 2,6 δισ. CZK ως λόγους για τη διατήρηση ρευστότητας αντί της καταβολής έκτακτου μερίσματος.

Η Moneta ανέφερε συνολική κεφαλαιακή επάρκεια 19,03%, δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 (CET1) 13,1% και κεφαλαιακή επάρκεια MREL 27,4%. Η προσέγγιση της Τσεχικής Εθνικής Τράπεζας ως προς το MREL εξηγεί πώς οι απαιτήσεις που αφορούν συγκεκριμένα κάθε ίδρυμα παρέχουν πόρους για την απορρόφηση ζημιών και την ανακεφαλαιοποίηση· δεν τεκμηριώνει τον αναφερόμενο δείκτη της Moneta.

Το κόστος πιστωτικού κινδύνου παραμένει εντός της αυστηρότερης πρόβλεψης

Το κόστος κινδύνου εννεαμήνου ανήλθε σε 492 εκατ. CZK ή 22 μονάδες βάσης. Ο διευθυντής διαχείρισης κινδύνων Carl Voekt δήλωσε ότι το αποτέλεσμα επωφελήθηκε από κέρδη 65 εκατ. CZK από πωλήσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων, αποδεσμεύσεις πρόσθετων προβλέψεων της διοίκησης και επικαιροποίηση των μακροοικονομικών δεδομένων.

Τα υπόλοιπα μη εξυπηρετούμενων δανείων μειώθηκαν κατά 7,3%, σε λίγο κάτω από 3 δισ. CZK, ενώ ο σχετικός δείκτης έφτασε σε ιστορικό χαμηλό. Ωστόσο, η διοίκηση αναμένει ότι το κόστος πιστωτικού κινδύνου μετά το 2026 θα κινηθεί προς ένα πιο φυσιολογικό επίπεδο, όπως αποτυπώνεται στο μεσοπρόθεσμο εύρος 25–45 μονάδων βάσης.

Επόμενο ορόσημο

Το επόμενο επιβεβαιωμένο ορόσημο για τις προοπτικές είναι η δημοσίευση των αποτελεσμάτων ολόκληρου του 2026 της Moneta, όταν η διοίκηση σχεδιάζει να επικαιροποιήσει επίσημα τον ελάχιστο στόχο κερδών για το 2027.

Διαβάστε περισσότερα νέα

Περισσότερα νέα από τη FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Το παρόν άρθρο της FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορεί να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντανακλούν το υλικό που ήταν διαθέσιμο κατά τη δημοσίευση και μπορεί να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε κατάλληλα καταρτισμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά έγκριση ή σύσταση.