Η Invesco επαναγόρασε από τη MassMutual προνομιούχες μετοχές με προτίμηση εκκαθάρισης 1,5 δισ. δολαρίων, με τη συναλλαγή να ολοκληρώνεται στις 26 Οκτωβρίου 2026. Η Invesco δανείστηκε 1,5 δισ. δολάρια μέσω νέου πενταετούς δανείου ορισμένης διάρκειας για να χρηματοδοτήσει την αγορά.

Βασικά συμπεράσματα

  • Η Invesco κατέβαλε υπερτίμημα 12,5% επί της προτίμησης εκκαθάρισης των μετοχών, ύψους 1.000 δολαρίων ανά μετοχή.
  • Η MassMutual διατηρεί προνομιούχες μετοχές με συνολική προτίμηση εκκαθάρισης 1 δισ. δολαρίων.
  • Το μη εξασφαλισμένο δάνειο ορισμένης διάρκειας εκταμιεύθηκε στο σύνολό του και λήγει στις 26 Οκτωβρίου 2031.

Αποσύρθηκαν προνομιούχες μετοχές της Invesco

Η ολοκληρωμένη συναλλαγή αφορά μέρος των προνομιούχων μετοχών προτίμησης της Invesco, Σειράς A, με σταθερό επιτόκιο 5,9%, χωρίς σωρευτικό μέρισμα και χωρίς ημερομηνία λήξης. Πραγματοποιήθηκε βάσει συμφωνίας επαναγοράς της 23ης Οκτωβρίου 2026.

Η MassMutual κατέχει επίσης περίπου το 18,5% των κοινών μετοχών της Invesco που βρίσκονται σε κυκλοφορία. Η επαναγορά μειώνει τη συμμετοχή της σε προνομιούχες μετοχές, αλλά δεν την εξαλείφει.

Πενταετές δάνειο χρηματοδοτεί την αγορά

Η Invesco και η έμμεση θυγατρική της, Invesco Finance, συνήψαν τη μη εξασφαλισμένη πιστωτική σύμβαση με κοινοπραξία δανειστών, στην οποία συμμετέχει η Bank of America ως διοικητικός εκπρόσωπος. Η Invesco εγγυάται το δάνειο.

Το επιτόκιο βασίζεται στο Term SOFR ή σε βασικό επιτόκιο, προσαυξημένο κατά περιθώριο που συνδέεται με τις πιστοληπτικές αξιολογήσεις. Με βάση τις τρέχουσες αξιολογήσεις, το περιθώριο θα ήταν 1,350% για δανεισμό βάσει SOFR ή 0,350% για δανεισμό βάσει βασικού επιτοκίου.

Οι τριμηνιαίες αποπληρωμές κεφαλαίου ύψους 2,5% αρχίζουν στην τρίτη επέτειο της ολοκλήρωσης της συναλλαγής, ενώ το υπόλοιπο ποσό καταβάλλεται στη λήξη. Ο δανειολήπτης μπορεί, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, να ζητήσει την αύξηση της πιστωτικής διευκόλυνσης έως και τα 2 δισ. δολάρια, αλλά οι δανειστές δεν υποχρεούνται να παράσχουν πρόσθετες δεσμεύσεις.

Όροι του δανείου και συμφωνία μετόχων

Το δάνειο απαιτεί από την Invesco να διατηρεί σε τριμηνιαία βάση δείκτη χρέους προς EBITDA έως 3,25 προς 1 και δείκτη κάλυψης τόκων τουλάχιστον 4 προς 1. Το όριο μόχλευσης μπορεί προσωρινά να αυξηθεί σε 3,75 προς 1 για έως τέσσερα οικονομικά τρίμηνα μετά από ορισμένες εξαγορές με τίμημα άνω των 500 εκατ. δολαρίων.

Η Invesco και η MassMutual τροποποίησαν επίσης τη συμφωνία μετόχων του 2019. Για έναν από τους ελέγχους συμμετοχής, η τροποποίηση μειώνει από 2 δισ. σε 1 δισ. δολάρια την απαιτούμενη συνολική προτίμηση εκκαθάρισης των προνομιούχων μετοχών που κατέχει η MassMutual.

Διαβάστε περισσότερες ειδήσεις

Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Αυτό το άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα γεγονότα αποτυπώνουν το υλικό που ήταν διαθέσιμο κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύετε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και, όταν χρειάζεται, συμβουλευτείτε εξειδικευμένο επαγγελματία. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.